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无论牛市来不来,都要有应对策略

无论牛市来不来,都要有应对策略

作者: 思过崖处思过人 | 来源:发表于2020-04-08 06:10 被阅读0次

    前段时间,市场成交量连续破万亿,小票题材、券商接连大涨,很多朋友说,牛市来了,怎么办?

    比如昨天就有位朋友问我,科技ETF、芯片ETF可不可以买?我的回答就是不建议买!理由很简单,首先这个领域没有我认为足够优质、能大量持续创造现金流的公司,其次这些公司现在的价格不便宜。

    大家都在讨论牛市,怎么选股、选基金等,其实要我说,参与牛市的方法很简单就是买大盘指数基金,比如沪深300指数基金,如果股票指数涨1倍,那么如果全程持有就赚到1倍;

    不过我不建议这么干,更稳妥的策略就是沪指3000点以下定投指数基金,超过3000点停止定投。比如昨天指数突破3000点,我就暂时中止了我的股票指数基金定投计划。

    股票方面,以合理的价格买入优质公司,没有到达合理价格不买;什么是合理价格?我的理解就是在现有合理估值的基础上根据公司质地打个折扣(8-9折),给个安全边际。如何估值可以参考我之前的文章:明明白白说估值

    至于是不是牛市,短期走势只有天知道!我们能做的是:无论牛市来不来,都要有应对之策,形成自己的投资体系。

    我的应对方法很简单:坚持以上的股票和基金的投资条件,严格执行交易纪律,用资产配置的思路去建立投资体系。

    没有达到之前可以等,为了增加资金的使用效率,我们可以做一些基本的操作:

    1、现金管理

    货币基金、债券基金(短债基金)、国债逆回购、银行T+0理财等

    2、打新

    股票打新和可转债打新,制度性红利,一年也能薅不少羊毛

    3、套利

    基金套利,买入场内折价基金,比如2005-2007年的折价买入封闭基金;2015年买入折价分级A;去年买入折价战略配售基金等

    股票套利,停牌股套利、吸收合并换股套利、要约收购、股票转板套利,还有股指期货套利等;

    4、可转债

    申购可转债,即上面说的打新债,去年一个账户平均5000多,假设6个账户一年3万元;

    抢权可转债申购,就是知道公司要发行可转债了,买入正股获取配售资格,我在东财转2上这么试了一把,不过一般不建议这么操作,风险有点高。

    还可以在二级市场买可转债,正股质地较高、溢价率低于10%、接近面值的可转债非常值得买入,下有保底上难封顶,比拿正股划算。

    如果后续出现大涨和震荡,我们就拿好自己手中的筹码,做一些稳健型的投资;如果出现大跌,我们就能以合理或低估的价格买入优质股票(基金)

    如果出现大涨,建议朋友们不要去追高,不如安心定投指数基金,不要担心没有机会;牛市中多数人亏钱的原因就是盲目追高,坚定“抄底”抄在半山腰。

    手里有筹码的继续持有,等待泡沫疯狂时卖出,没有筹码的安心等待属于自己的机会。

    我的建议:用资产配置的思路去投资,选择最具风险收益比的机会,尽量多的掌握投资工具,在好机会来临时,赚该赚的钱;而且越是大幅波动,赚大钱的机会越多,我知道很多人就是在这个时候赚了大钱,最可悲的是当好机会来临时,自己没有子弹,所以要珍惜子弹。

    投资是认知的变现,我们能做的是多学习来加强自己的认知,调整好心态,当机会来临时以最好的状态,来赚自己能赚到的钱。

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