均线的原理和作用

均线的原理和作用

杰拉尔德——世界顶级基金经理之一，MACD指标（平滑异同移动平均线）发明人！

杰拉尔德在其著作《阿佩尔均线操盘术》中对均线系统做了系统的介绍和讲解。

他指出，识别高风险和低风险的投资环境至关重要，用以分辨股票的投资环境。投资的成功的投资基于两个基本决策，即买卖的是什么，以及什么时候买卖。移动平均线的本质是跟踪趋势捕和捉运行动能，让你在买卖的时机上获得相对较低的风险，以便获取收益的大概率。

移动平均线的划分

移动平均线的斜率表明了市场趋势的潜在力量，更陡峭的斜率表明市场力量增强的信号。而越来越强的上涨动能表明股价很有可能还会进一步上涨。当市场波动的斜率递减是，趋势逆转会随时到来。

短期市场趋势： 10日移动平均线，用以反映短期市场趋势；

中期市场趋势：50日移动平均线，用以反映中期市场趋势；

长期市场趋势：200日移动平均线，用以反映长期市场趋势；

一般而言，指数在30周移动平均线之上，称其为牛市，否则被称为熊市。国内认为当指数在年线（250日线）之上是买进时机，当股价跌破年线认为不适合买入。

移动平均线的四个阶段

第一阶段：底部，熊末牛初，从基本的熊市转换到基本的牛市。为上涨打基础和做准备的时期。

短期均线开始显现上涨的形态，中期在底部，开始走得水平，长期均线仍在下跌。但所有均线斜率都在逐步趋于缓和。一般数周或数月时间。

第二阶段：牛市，上涨时期。股价突破原有阻力位，投资者开始积极买入，股价爆发式上涨，此阶段，持股是最佳策略。

短期均线朝上，中期及长期也开始反转，开始加速，下穿均线短暂，脉冲式上涨为主，积极做多成为市场主流。

第三阶段：顶部，拉高震荡雪崩，筹码开始派发，精明投资者开始获利处理头寸。

短期、中期和长期均线先后都是失去了向上的移动，并开始走平、向下。价格跌至均线之下。均线成为压力位。只有少数股票比较抗跌表现稳健。

与承担亏损相比，许多投资者更害怕失去利润，不愿意就此离场，不相信牛市就此结束，仍抱有幻想和奢望。

此时投资者应该迅速卖出手头的头寸，保护利润，降低仓位，任何反弹都是清仓的机会，切记！

第四阶段：下跌，熊市主跌浪，清仓、空仓，持有现金是最好的策略。

市场下跌的趋势开始扩大并加速。均线逐渐都开始转头向下，越来越多的股票运行在关键的移动平均线之下，反弹至均线一般会受阻。

MACD的基本原则

MACD指标代表短期指数平均值减去长期指数平均值的差值；

当市场转势时，短期均线会比长期均线放映更快；

当周线或者月线级别的MACD指标也显示市场开始好转时，MACD日线所发出的买进信号，其准确性就大大提高了；

在市场处于超买状态时卖出所持有的头寸；反之，买进；

根据背离发出的信号决定在底背离时买入，顶背离时卖出；

结合周期理论决定均线系统的有效性；

MAC的交易通道

市场动能情况？支撑位与压力位？市场情绪？等等；

上下限4%的偏离值：比如指数是1000点，那么偏离值范围是（960——1040）；

通过BOLL线作为参考；

总之，MACD是股票投资作为技术角度分析市场，作为投资决策一个非常有用的指标，正确理解和运用该指标对投资具有重要的参考意义。