定投，这个词最近几年出现的频次很高。
可以说，只有理财的，就没有不知道定投的。就算不理财的，大概也会模模糊糊地知道，定投是一种理财利器，可以坐享可观的收益。不费力，又有好的结果。但是，事实真的是这样么？
所谓定投，其实就是按照固定的周期，持续不断地买入一定数量的标的。举个例子：每个月工资一到手就把其中的一部分拿出来，不论涨跌，买入某种指数基金。这样的动作坚持连续数年，之后你会发现你有了一笔可观的资产。
这样的方法对于很多人来说是非常适合的。而且最后也能取得一定的成果，其实咱们每个月的社保，就可以看作是一种定投，年轻时一个月一个月地存进去，退休之后一个月一个月地取出来。
虽然这样的操作适合大多数人。但是并不是所有的标的都是适合定投的。比如说：比特币。
我这么说可能很多人是不服气的。毕竟现在比特币如日中天，牛气得很。如果在多年以前就开始定投，到今天，收益足够吓人了。如果之前就持有了比特币，并且一直坚持持有到今天，我表示很服气。必须承认，过去几年的时间里，比特币可以算是在众多比较知名的投资工具中，投资回报率最高的投资标的，没有之一！这里请允许我把比特币说成投资工具。大多数人，其实对于比特币是什么并不在乎的，只要能炒，能赚钱就行了。
然而，如果把过去的成功投资，复制到今天，而且去比特币上面做定投，梦想着有一天财务自由。那只能祝你好运了。我并不认为比特币是一个好的定投标的。首先，定投是一个持续的、长期的动作，非常适合在熊市的时候收集廉价的筹码，然后趁着牛市到来，一波实现财富的大增长。因此，在价格较低的时候，买入定投的标的是非常不错的。因为它能不断地摊薄你的成本。但这跟比特币的行情并不符合，比特币到今天已经连续涨了一年多！如果你从最近一年开始定投的，那么你确实也能收益不少，但总体上的收益并不能跑赢它的涨幅。为什么呢？因为在牛市中，定投不是摊薄你的成本，而是摊薄你的利润！因为价格越高，你能用同样多的资金，只能买到更少份额，从而你整体的持仓成本都会被拉高，总体上的利润就会被相应地被摊薄。这是一个很简单的数学问题，这里不解释。
如今的比特币已经在前不久创下了历史新高，未来谁也说不准它能继续上涨，还是跟之前一样来个断头铡。如果继续上涨，除了利润被摊薄，其实也没什么，总之还是有得赚的。但是如果来个断头铡呢？如果他来个50%的回调，甚至大幅度的回调呢？这个不夸张吧。比特币这样的交易标的，这样的回调，也就一周不到的时间而已。这个时候你前期的利润就能全部吐出去，甚至可能还会出现亏损！假设你能受得住，继续定投，那么你确定未来这货能涨回去？拜托别说什么信仰之类的东西。在投资的世界，能盈利才是唯一的信仰，其他的都是借口。也别说什么一直拿着坚持定投的话，现在能这么说，只是因为还没有真的到你头上。某种资产缩水50%这种事情真要碰到了你头上，如果不是只占了你总资产的一小部分，很难心态不崩溃！
那是不是比特币完全不适合定投呢？也不完全是。如果你有个大几百万，然后只投了小几十万在比特币上面做定投，那么即使它缩水90%，对你来说，影响比较有限。那么你当然可以这样玩。但也就仅限于此了。
对于大多数人，如果还没有实现财务自由的，有对比特币坚持信仰的，那么，别定投了，直接持有对你生活影响不大的那种资金的比特币吧。也许未来它真的可以一笔一别墅呢？那就赚大了。又或者它变成一文不值的一串数字，那也无妨，反正对你生活影响不大。
其实不仅仅是比特币。对于定投来说，很多人把这种投资动作过于神话。定投不是万能解药，它不能让你从一个月薪3000的月光族实现财富自由！对于大多数人，定投的储蓄作用要远远大于理财的意义。因为定投的收益率，在牛市，跑不赢大盘；在熊市也不一定能给你带来收益。定投的魔力在于，长年累月的投入，使得你的本金在不断地投入中，积累得越来越多，而你累积起来的本金才是资产的大头！
对于理财，在本金不多的时候，就不要想理财了，老老实实存钱吧！而定投就是储蓄的好办法之一。因为本金只有100块的时候，即使年化收益率100%，其实并没有什么实际上的意义；而你的本金达到10万的时候，年化收益率100%，已经可以跑赢很多人工作一年的收入了！而本金1000万的时候，哪怕年化收益只有5%，你理财的收入已经可以跑赢90%以上的打工人！
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