现金流量之重头戏 （二）

如何判断公司经营成绩的五大指标！通过思维导图将前面讲过的内容及今天学习的内容进行罗列。

五大财务比率

        大家玩过周游世界（简版的大富翁）的游戏吗？当游戏者手头有现金时就可以购置很多产业，希望通过更多的地皮与房子赚取“买路钱”。一旦手头资金紧缺再遇到些天灾人祸或路过他人地皮无法支付时，就只能靠变卖家产（地皮或者房屋）获得现金。如果预算不当还将进入恶性循环。其实，将游戏演化到生活，到企业中是否也存在同样的问题呢？

前面我们已经学习了A1部分，接下来让我们一起来认识一下A2现金流量中的重头戏 现金占总资产比例。

一、概念

1、分子：

（1）货币资金：大白话就是我们“手上的现金”包括身边现金、银行活期，某宝宝上马上能变现的钱。特点“流动性强”。

（2）交易性金融资产：

        “交易性金融产品”可以认为是“短期投资”。因为它们的特点也是：a、短期性;b、具有活跃市场；c、持有期间不计提资产减值损失。

比如短期的股票、债券、基金等。

需要说明的是：

（1）“交易性金融资产”有的公司有这一项，有的公司没有，具体看财报。

（2）我们从巨潮上下载汇总的财报没有这一项，可以在财报说中“资产负债表”的“流动资产”科目下查询。以“民生银行”为例。

2、分母：总资产。

    总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。

一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、存货和应收账款。

“长期资产”就是那些短期内不太方便流动的资产：如长期投资、厂房、设备

二、判断指标：

“现金占资产比率”的判断标准没有绝对的答案。但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。（“总资产周转率”指标后面会专门讲述，这里先知道与它是联动的，需要一起看），这些都说明公司手上要有一定比例的现金。

因为在金融危机的时候，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。

这点，对于个人理财也是一样的，大家做投资，投资的钱一定不能和生活基本开销混在一起，手上要留有自己总资产10%~25%的现金。

三、实操

还是拿上次的“双汇发展”（看到对面小姑娘吃着泡面啃火腿的样子，决定对双汇好好研究下！）来观察下吧！

1、分子：

     a、货币资金

   b、交易性金融资产=0元

2、分母：总资产合计

代入公式：

2016年“双汇发展”的指标系数

一起来看看财报说的数据：

“双汇发展”近5年现金占总资产比率

      是不是感觉自己棒棒哒，一下子财报说的数据我们都能算出来啦？

      其实有兴趣的朋友还可以自己去财报说里行业数据对比下，从财报数据上，我们是可以发现很多信息的，顺着这个信息，再去有重点的关注一些新闻，从而得出事情真相哦。