中国股市是一朵同中国足球齐名的奇葩。
目前来看，中国股市正走在一条正确的道路上，但过去的中国股市实在是太奇葩了。本文我先写一写奇葩的中国股市，下一篇文章我再写写走在正确道路上的中国股市。
奇葩一般的存在
过去中国股市之奇葩，表现在以下几个方面：市盈率奇高无比，甚至出现了市盈率几万倍的股票，令人叹为观止！股市完全不反应经济运行情况，没有”投资者”是想来投资的，几乎所有人都是来投机的，但这儿是一个连赌场都不如的地方，赌场起码还有基本的公平。在这里企业上市的目的主要是为了圈钱，高位套现割羊毛。在这儿妖股层出不穷，庄家操纵市场，黑幕屡见不鲜……中国股市的过去就是一部散户的血泪史，其对散户犯下的罪行罄竹难书！
奇葩的根源是什么？
谈到过去的中国股市，真是让人恨的心痒。在一个法制国家，居然允许这样一个奇葩的市场合法存在，也是更令人费解不已。
那么造成这种奇葩现象的根源究竟是什么呢？我认为之前很多分析家都没有说到点子上。其实根源很简单，四个字，供求失衡。下面让我们看下我这么说的逻辑链条。
股票本质上也是一种商品，对于任何一种商品来讲，如果交给市场化，那么市场自然会决定它的价值，但中国证监会将供应卡的太死，人为的破坏了供求平衡，导致了这种奇葩市场的产生。试想一个菜市场，如果菜市场管委会对进入的菜的数量卡的过死，但是又有大量的人需要到这儿来买菜，那么在这个市场会发生什么样的事情，那肯定一颗白菜都能炒出黄金的价格。
下面我们就看看供不应求与各种乱象之间的深层联系。
首先看下供不应求与市盈率的关系。如果我们观察一下美股、港股等成熟市场，会发现几乎每只股票的市盈率都很健康，一般几倍十几倍，最多不过几十倍。然而中国股市的股票市盈率动辄几十倍，百倍是常态，千倍不罕见，万倍没人惊讶！怪哉！这种局面其实根子就出在供求失衡上，因为池子里就这么多，所有人都来玩这么多，玩着玩着价格就炒上去了，这是自然规律，供不应求必然造成价格虚高。
第二，看下新股为啥一上市就被疯抢？在一个成熟的市场，出现新股被疯抢是不正常的，但在中国股市，直到今天，新股仍然被疯抢。这其实根子还是在于供不应求，因为入口卡的严，每年新发股票很少，就造成了奇货可居的局面，所以抢购简直可以用疯狂来形容。新股一般上市时二十多倍市盈率，虽然不低，但相比已经被炒烂炒虚的老股来说，还是有比较大的优势，所以就无脑抢购，一旦抢到，十几个涨停板。抢不到的就再去炒老股，反正翻来覆去就这么多。
第三，看下为啥企业喜欢来圈钱？一直以来，中国股市就是一个圈钱套现的代名词，为什么企业都想来圈钱呢？其实根子也出在供不应求上。因为供不应求，所以价格被炒虚高，所以上市会有十几个涨停板，会翻好几倍。假如在一个成熟的市场，一个年盈利10亿的企业总市值才100亿，那么公司老总不会有圈钱的冲动，因为每年的利润回报比股票套现更加划算。但中国股市是什么情况呢？因为价格被炒虚高了，所以一个年盈利100万的企业市值就可能100亿，那么只要这个公司老总不是傻子，他就必然会套现，随便卖一点股票，就比辛辛苦苦干几年赚的多，而且卖了的等低位时还可以再买回来，相当于割割散户的羊毛，钱白白就到手中了。证监会出台了很多限售规定，但那些都是治标不治本，根本发挥不了太大作用。
第四，看看为什么很多企业都去海外上市了呢？中国有很多很好的企业，都没有在本土上市，腾讯去港股上市了，阿里去美股上市了。这么好的成长企业没有在本土上市，不能让大陆人们分享到企业的高速成长，不能不说是一件憾事。这些企业不在本土上市，不是因为他们不爱国，真正重要的原因很简单，在中国上市太难了，虽然中国股市很缺企业，虽然很供不应求，但证监会这帮官老爷设计了各种各样的条条框框，让上市变得更加困难，以体现他们的权威。正因如此，我说股市的供不应求是认为制造的。
第五，看看为何会只有投机没有投资者？在一个正常的市场中，股市以投资者为主，因为股价没有失真，投资者可以通过利润和公司成长获得足够的回报，不需要盲目的进行投机。但在中国股市不一样，因为供不应求，所以价格已经失真，对于大多数百倍市盈率的股票来说，这些公司又不太喜欢分红，意味着靠投资来获取回报需要几百年才能收回投资，谁能等这么长的时间？所以几乎没有人看重投资，所有人不过是想来玩玩投机，玩玩击鼓传花的游戏，就看谁接最后一棒。
最后，看看为何股市不反应经济运行情况？这其实根源问题也在供不应求，试想一个封闭的菜市场能够反映市场上各种菜的产量情况吗？显然不能，中国股市之所以不能反映实体经济的运行情况，就是因为中国股市通过对入口的封闭切断了与实体经济的交互，一个半封闭的环境只是赌客们自娱自乐的舞台，显然不能反映实体经济到底发生了什么。
由此可见，中国股市这多奇葩之前所有的乱象的根源都在于供不应求。我觉得这个原因并不难找到，然而很多年以来，我看到过关于原因的各种分析，但始终没看到有经济学家提到供不应求的问题，让人感觉很难理解。
下面分别介绍不同类型庄家的特点。
短线庄家。短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种是抄反弹的，在大盘接近低点时接低买进1-2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。
中线庄家。中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行1-2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30%就算多了。
长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“潜力股”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格的抛，这些大家都应注意。
还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。
强庄：强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄，并不是庄家一定就比别的庄强，而是某一段时间走势较强，或是该股预期升幅巨大。
弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来垫高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。
顺势庄即股价走势与大盘一致的，这是高水平的庄。
逆市庄从狭义上讲，就是大盘下跌时上涨的庄，从广义上讲，就是走势与大盘完全没有共性的庄，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于白白放弃了一个重要的工具，所以做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是高水平的。
获利庄是正常的。
被套庄，当然好理解。不过被套也分两种：一种是股价低于庄家的建仓成本，且庄家已没有操纵股价的能力。这种庄家比散户被套要惨得多，因为没有新庄入场的话，就没有解套的可能。而割肉的话，又苦于没有接盘。另一类被套庄，是由于手法不对，或所炒股票明显超出合理价值，导致没有跟风盘，结果虽然股价高于成本，但却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，所以通过制造题材，以及借助大盘，总会有出来的可能。大家看到的跳水股，往往属于这一类。
庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三步曲。
庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以我的中线推荐一律是在低位。当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。 庄家出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。
庄家分析方法是一种综合分析方法，不能单看图形，也要参考技术，还得注意股票的基本面和一些外围情况。
在介绍具体图形分析之前，先谈一些外围因素。
1.板块效应。板块效应就是具有相同地域、行业、题材的股票走势上相接近，并互相影响。板块联动对于庄家炒作具有非常大的益处。一个板块，只要有一个领涨股，其它股票只需轻拉，或不需拉高，就能上涨。同时，由于该板块成为市场的明显热点，短线资金会大量涌入，出货要方便得多。但板块联动也不是永远的，一方面有的股票属于多个板块，另一方面吃货阶段和出货之后，庄家不再进行照顾，自然也就没有联动了。所以用庄家分析方法，不能买入板块正在处于联动状态的股票，尤其是市场公认的热点时。
2.股价。在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国近2年3元以下的股票几乎没有。这是一个怪现象，也是投机市场的一个表现。为了降低股价，各公司纷纷送股。这里要谈的是，当一只股票价格较低时，即便没有业绩、题材，庄家做起来地气也很足，而当一只股票价格过高时，尤其是在20元以上，庄家轻易不会建仓，而且一旦横盘，出货的面就很大。
3.业绩。在96年以前，股市是不谈业绩的，所以买入低市盈率的股票是很容易获利的。97年曾经一度消灭了20倍市盈率的股票，之后大家是注意业绩了，可是却进入了一个怪圈：业绩好的一路阴跌，业绩坏的，尤其是st，竟然一路上涨。其实主要原因是业绩影响散户的持股心态。市盈率低的，业绩成长好的，股价本来就高，散户还不愿意卖，庄家自然不愿意做，也就是主力在大盘起动时拉一把。而业绩不好的，尤其时亏损的，散户有一种恐惧感，即便跳水也要割肉，所以庄家能够吃到便宜的股票，自然会向上做，这就是st上涨的原因。
4.消息。目前市场的定势是，利好出货，利空吃货，当然以后不完全这样，但大家还是按这个操作比较把握。
5.技术。主要是指标。许多庄家就是喜欢和技术对着做，双头嘛，涨，头肩底嘛，跌。指标就是让它钝化。所以庄家分析方法虽然也看走势，看量价，但与传统的技术分析完全不同。在分析庄家时最好不要看技术，否则容易上当。
6.政策。政策对于庄家炒作的态度，直接影响到庄家的信心和操作策略。97年实行异动停牌制，多数庄家都不敢乱动。还有就是停板、t+1制度等。中国股市的政策多变，一定要加以关注。
7.大盘走势。与大盘走势的关系，和板块联动有些相似。大盘上涨时，拉高、出货容易，吃货就很困难，而大盘下跌时，拉高就非常费劲，而且接盘少，相反吃货却很容易。所以庄家炒股票也要顺势，尤其时资金量不足时。逆市庄家一般实力较强，但多数也有阴谋。近来跳水的很多，大家都已经看到了。
预期坏结果往往容易印证的困境：你认为它有多坏的结果，往往有多坏；认为它有多好，往往不一定是那样
你小时候不知道有没有这样的经历，当你做错了一件事情，越害怕被大人知道，往往他们很快就会知道。也就是唯独预期坏的结果能为之印证，其概率远远大于好的结果的预期。
例如寻找一个丢失的东西，你开始猜在甲、乙、丙、丁、戊5个地方之一，你寻找的顺序无论如何，极有可能在最后一处找到。假如，你买了一支股票，从市场状态又到上市公司经营的基本面，现在每股20元价位买入，预期它可能在一年内会上升到40元；如果你买入了另一支股票，发现不对劲，并害怕它会从现在的30元下跌到10元以下吧，“应该不会”！它的行业发展还不错。而后来呢，你发现那一次预想上涨的股票根本没有上涨到40元，而从来也没有超过28元；而害怕下跌到10元以下的那只股票，果真没有卖出，竟然下跌到8元钱。
当然出现这种困境的结果与我们人类的贪婪性作祟有关，由于人们在预想好的结果时，贪婪过度就会出现幻想、幻觉，致使本来适度现实的目标结果远远超过实际的结果。因此，认为它有多好的结果，往往不会达到预期目标。如一支股票现价10元，其本身的价值与结果预期应该上升到15元，随着它的价值回归与股价上升，持有这支股票者受贪婪性影响，又准认为它还会上升到30元、40元，其结果在大多数散户疯狂的追逐中，主力资金已获利派发筹码，股价根本没有达到大多数人的预期，它就开始下跌，并套牢了一大批股民。
相反，如果你30元买入了一支股票并感觉追涨的时候买入价格好像有点高时，往往就是买在了最高价。股票果然下跌后，又认为不会下跌到十几元吧，它的题材那么新颖，但最终结果就是那样。因为人类心理贪婪性的相对面就是遇到要被处罚的侥幸性。如大多数杀人犯作出其行为之前都认为不会被别人发现，其结果又是绝大多数在劫难逃。
若持有了一支股票睡卧不安，而且非常害怕要发生某种情况，反而已经注定它会发生，所以你就要小心，最好赶快远离它。一旦怀疑刚才的决定对不对，一般不会有好结果。而这个“怀疑”就是答案，你自己决定取舍吧！而且在人们的日常生活工作中更是如此，你一旦怀疑某件事或某个事实时，绝大多数怀疑是对的！
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