先做个铺垫：
1. 资产配置：10%是家庭三个月的开支；20%备用；30%理财；40%教育养老金等。
2.资产配置就像是四个腿的桌子，缺一不可。一是日常消费；二是保命的钱，即保险；三是长期稳定增值的钱，如养老金、教育金等（用基金定投来实现）；四是高收益的钱，如股票。
3. 基金定投后面会讲，10%-15%的年化收益基本是可以实现的。
4. 理财就是理生活，从理财中能看到人生的缩影。不管是生活，还是理财，我们都得不断地去成长，去完善自己，挑战自己。
5. 投资房产。如何看待中国房地产？现在是买房的好时候吗？
先明确一个概念，房子和股票一样，也是有市盈率的，只不过在房产市场不叫市盈率，叫租售比。
市盈率=市值/盈利，表示的是投资一家公司多少年能回本，比如市盈率=10，就是10年能回本。
租售比=房价/年租金。目前北京上海的房子，租售比大概在80倍左右，也就是说房价等于80年租金。在2000年初的时候，上证指数的市盈率大约是60倍，而那时，北京上海的房子，租售比大约是20倍。18年后的今天，上证指数的市盈率从60倍下降到了11倍，而北京上海的房子，租售比从20倍上升到了80倍。过去18年，房市的表现好于股市，是所有人都知道的常识，但当你拨开所谓“股市”和“房市”的外衣，去看一下背后的数据，你会发现，其实就是低估值的资产，跑赢了高估值的资产而已。也就是说，2000年时房价是严重低估的，这时候是入手的好时机，而2018-2019年，租售比已经非常高了，大部分地方都不适合作为投资性资产。回本年限被拉长了。18年前，股市的估值远远高于房产，但现在，情况完全倒转。如果你仔细观察美国、日本、香港这些资本市场发展了比较久的地方，你会发现，房产市场和股票市场的估值，长期来看一定是互相靠拢的。历史会不会重演，咱们拭目以待。
长期来看，估值低的资产，一定会跑赢估值高的资产。所以结论是：找到低估的资产，是价值投资的核心理念。
6. 真的想投资房产，那么建议如下：
A. 一定要选大城市，城市越大，流通性越好，涨价效应越快；
B. 要选特大城市，中心城市，经济发达城市，现在三四线城市基本上没有投资价值；
C. 选房子首选地铁附近的房子，公园和名校旁边的房子；
D. 投资性房子一定要考虑是否可以在半个月内能够出租出去；
E. 投资性房子要考虑租售比要控制20倍左右，超过20倍意味着如果没有房子上涨因素，收益率低于5%；
F. 购买房子要考虑政府出台房产税，这是很快就会到来的事情，因为经济不好，很多县市现在都没有钱发工资，迟早要走这一步的，富人也是可以承担的起房产税的。第一套可能不会收，二套房可能收的比较少，但三套房一定收得很多。
三大秘密：
1. 秘密一：善用借来的钱，不讨厌负债。恒等式：资产=负债+所有者权益。
吴晓波曾提过“货币的杠杆效应”，意思是用负债来撬动更多的钱，放大自己的财富。优质负债是我们我们资产的一部分，提前消灭了优质负债，相当于提前砍掉了我们的一部分资产，会损失我们的一些机会成本。《小狗钱钱》里有个观点“应当尽可能少的偿还贷款，也就是分期付款。分期付款的额度越低，我们手里剩下的钱就越多，可支配的资产也就变得越多。”
自检：资产负债率=总负债/总资产。若资产负债率超过50%，也就说资产中有一半以上是负债，那就说明欠的太多了，负债爆表了，负债情况很危险。
2. 秘密二：增加被动收入，储蓄养鹅。“开源节流”：一边增加收入，一边减少支出。
我们常常说的工资，是我们的主动收入。而富人的股息收入、债券利息、房地产租金等带来的现金流就是被动收入。当我们的被动收入能够覆盖掉支出的时候，我们就实现了“财务自由”。
开源节流
理财品种
如果每月能存500，在10%的复利作用下，20年会有多少呢？答案是378000.
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“增加收入”总结：一是学习理财技能，为自己不断积累资产！二是趁年轻有精力学习理财知识，并尝试各种理财产品，找到适合自己的理财品种，多学习多实践，用较低的试错成本换回正确的投资技能和过硬的投资心态。
“减少开支”：首先，要对自己的花费心里有数，具体实用的方法就是记账。记账的目的是分析咱们的账目，也可以不记账，就是每个月拿到收入后，先把投资的钱拿出来，然后最后是每个月的花费。其次，消费时要分清【必要、需要和想要】合理分配欲望，消费要控制在“必要”和“需要”之间，从而更好地分配好自己的资金。
3. 秘密三：投资自己。舍得为自己的未来花钱，提升个人技能，自我增值才是最好的投资。
对于零基础同学来说，可以先培养投资和理财的理念，再了解各种投资品，然后进一步学习，之后再去完善好家庭的资产配置。
幸福人生的资产配置
1. 投资的领域很广：银行存款、理财产品、信托、P2P、商品期货、基金、股票、房产……单单说股票，A股市场现在就有3000来家上市公司。
2. 资产配置是理财中很重要的一个环节。可以从两个层面去了解，一个是如何安排我们每个月的收入和家庭的资产。
标准普尔图
第一部分钱：用来作为短期消费，平时吃饭逛街买衣服看电影，偶尔出去旅行一次，买书学习等等，钱都从这里出。第二部分钱：用来买保险。剩下的钱可以用来投资。剩下的钱可以用来投资，一部分追求稳定可持续的收益。而另外一部分资金可以用来买股票这种风险较高的资产，追求高收益。这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。
要花的钱
第一个账户：要花的钱。就是我们的日常开销账户，一般占家庭资产的10%，一般为家庭或者个人3-6个月的生活费，放在活期储蓄的银行卡、能够随取随用的货币基金中。
1、银行卡一定要放一点，不能全都放到货币基金里。万一用钱的时候平台抽风呢？ 凡事都要考虑到一些特殊情况，这叫留出安全边际。2、准备金也要根据家庭情况的不同来准备。比如你在家吃住，靠近父母，其实完全不必要准备6个月的准备金。 这个账户保障我们的短期开销，应急金、梦想基金（比如投资自己学习），短期内用到的钱等等，都应该从这个账户中支出。
保命的钱
第二个账户：保命的钱。也就是杠杆账户，一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。
这个账户保障突发大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是用来购买保险以及应对大额的突发事件，通常是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，几百元换几十几百万。平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。这就是杠杆账户。这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障我们不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱，不会在疾病或者意外发生的时候，让家庭一夜返贫，不会在意外来临时杀掉你辛苦养大的鹅。如果没有这个账户，那我们的资产就随时面临风险，所以叫保命的钱。一个普通家庭与贫困的差距，也就隔着一场病。多的不多说了。在留足了短期生活费、必要的保障之后，还有一笔钱就可以用来投资了。
生钱的钱
第三个账户：生钱的钱。一般占家庭资产的30%. 通过投资来为家庭创造收益，用有风险的投资创造高回报。用最擅长的方式为家庭赚钱，包括投资的股票、基金、房产等。要点是重在收益。这个账户最大的问题是很多人会具有偏向性，很多家庭一年占比超过30%去投资股票、基金等。投资≠理财，看得见收益不一定看得见风险。巴菲特有句名言“ 在别人贪婪的时候我恐惧，在别人恐惧的时候我贪婪”。在市场中，人们往往舍不得卖掉上涨的资产，总是期待它能涨得更高一点。而当某个资产下跌的时候，即便理智上大家可能会意识到这是一个好的机会，但是因为恐惧，没有几个人能够真正做到果断买入。所以动态平衡就强迫我们做到了一件平时大家很难做到的事情，就是——低买高卖！股票记得要估值后再买入。基金定投由于摊薄成本，所以属于中低风险。当然，这种方式能够获得较好收益的前提是，我们必须掌握股票、股票型基金、债券基金的基本投资知识。要用正确的方法、策略投资才能达到保值增值的目的！
【估值】所谓估值，就是衡量一个公司或投资品到底值多少钱，大体上可以从盈利能力和资产质量这两个角度进行分析，可以通过对公司估值来判断公司的股票是否有投资价值，如果价格低于估值，则具有投资价值，反之则没有。
保本升值的钱
第四个账户：保本升值的钱。一般占家庭资产的40%，也是长期收益账户。为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。一定要有，并需要提前准备的钱。那么第四个账户的要点是：保本升值，本金安全、收益稳定、持续成长。
1、 不能随意取出使用。很多家庭说是要存养老金，但是经常被买车或者装修用掉了。2、 每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了。3、 长期来看收益是比较稳定上升的。第四个账户其实很适合基金定投之类的投资，这就是一个很好的储蓄方式。来看看基金定投是如何满足这个账户的：每月拿出一笔钱做定投——满足条件2。投入后达到一定盈利水平才会卖出——满足条件1。从指数基金30年波动来看，达到10%以上的年化收益不算难——满足条件3。
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