这是第三次读《投资的格栅理论》这本书，读完全书用了4个小时，结果整理完笔记用了4个半小时，笔记一共7027个字，为了方便阅读，压缩了部分内容，本文是笔记的下半部分，主要介绍了物理学、生物学、社会学、心理学、哲学、文学、数学等学科的一些基本概念或者说思维模型，正文5848字，预计阅读时间15分钟~20分钟，由于内容过于硬核，感兴趣的朋友可以顺着这本书的思路，开展主题阅读。
先回顾一下为什么要建立思维格栅模型
下面进入《投资的格栅理论》下半部分，各种思维模型来了~
以古董店买古董讨价还价的例子来说明供求原理，而供求原理是均衡理论的一个经典例子，而均衡理论又是物理学领域的一个基本概念。均衡的定义是两种相对的作用力、力量或影响之间产生平衡的状态。
钟表宇宙的比喻：明白时钟每个步骤的原理从而了解它是如何工作的，我们通过分析宇宙的每个结构而了解宇宙的规律。物理学将一个现象分解成一些基本的部分，然后再分析作用在这些基本部分的作用力。在200多年的时间里，经济学家通过均衡理论解释经济行为。
由于均衡理论在最近两次股灾上的失误，使得从生物学上的角度认识市场和经济开始发展。
生物学的重要理论：进化论。
在托马斯·马尔萨斯的《人口论》中，马尔萨斯发现，粮食在成倍增长的时候，人口会以几何数量级的速度增长。因此人口增长的速度总会超过食物的供给，在战争、饥荒或瘟疫到来时，人口会锐减。达尔文发现马尔萨斯的理论可以运用到动物界，在笔记中写道：“在恶劣的环境下，适应性强的动物会生存下来，而适应性弱的动物将会消失。新的物种就形成了，在这里，我了解到了：进化史如何产生的。”
斯坦福教授、圣达菲研究所做客教授布莱恩·亚瑟（Brian Arthur）是最早一批从全新角度观察经济如何运转的当代经济学家。亚瑟认为世界一直在改变，世界充满了剧变和惊喜，世界一直在进化。经济学本质上不是简单的而是复杂的，更像生物学而非物理学。
圣达菲的科研小组观察到经济学的4个明显特征：
1、松散的互动：经济体系中的现象是由众多平行的个体互动而成。任何个体的行为都取决于其他个体的行为以及行为产生的体系。
2、不存在全球调控者：没有谁能掌控全球的经济。相反，经济受经济体中的个体间的竞争和合作调控。
3、持续的适应：个体的行为、行动和测量，以及制造的商品和提供的服务，都要基于不断积累的经验而不断修正。它是一个个不断进步的体系。
4、动态的不平衡：不同意经典经济学中的均衡模型这一主流思想，圣达菲科研小组认为，因为不断的改变，经济体是不均衡的。在市场中，每个个体的预测模型要与其他所有人都模型竞争，胜利才能存活下来，而这个过程的反馈结果导致一些模型被改变，一些模型消失了。这是复杂的、适应性的和进化的世界。在经济选择之下，进化出现在股票市场。
社会学复杂理论“自组织”的概念：在没有绝对权威或者其他预先计划的因素下，一个系统结构的形成过程。
自组织体系中有3个特征。
1、复杂的国际性事件是由简单的、相互联系的区域性的行为人构成。
2、解决方案来自于个体输入的多样性。
3、系统的功能和坚固性，比任何一个个体行为人都要强大。
举例蚁群留下味诱激素印记来寻找最佳路径的解决方案，来解释集体行为的突变特质。
《群体的智慧：如何做出最聪明的决策》中的观点，在适当的情况下，群体会显得非常聪明，并且常常比其中最聪明的人还有聪明。集体能够产生优秀决策需要两个重要的元素：多样性和独立性。如果一个集体可以容纳各种各样的、从各方面思考问题的个体，其决策会优于一群思想类似的人的决策。
很多科学家认为生物学、地理学和经济学中大多数事件，无法用单一的事件解释，而更有可能用由很多小事件导致的雪崩效应来解释。
“自组织临界状态”，用沙堆做比喻，假设有一个机器将沙子一粒一粒落到一个大的平台上，刚开始的时候，沙子落的到处都是，慢慢的就形成了沙堆。随着沙子的堆积，沙堆的侧面变得平滑，最终沙堆无法再变高。沙子落到最高点多时候就会直接滚落。沙堆是自组织的，因为没有人决定任何一颗沙子的位置，每一颗沙子都被其他无数的沙子固定住，当沙堆到达了最高水平时，我们可以说沙子到达了一个临界点。沙堆濒临不稳定的边缘，再加一颗沙子，这么沙子将会造成一个小崩溃，沙子在遇到一个稳定的位置时将会停下；否则他将一直滚落，可能还撞到其他不太稳定的沙子，让更多的沙子滚落下来。这场雪崩一直到所有不稳定的沙子都落下了为止。如果雪崩后沙堆变得平坦，可以称沙堆处于亚临界点状态，在沙子不断增加并再次发生雪崩之前都处在这一状态。股市也是这样的系统。 复杂的系统，他们是适应性的（系统中的个体基于与其他个体的互动以及整个系统的互动调节自己的行为）。这些系统拥有自组织的性质，一旦组织起来，他们将会出现突变行为。复杂适应性系统是不稳定的、会周期性的到达自组织临界点。
《不确定状况下的判断，启发式和偏差》里最重要的概念：损失趋避。
预期理论：《风险条件下的决策分析》 论文中最重要的发现：个体是厌恶损失的。个体对损失的内疚，超过获得等量财富时的欢愉2—2.5倍的差距，这迫使经济学家重新思考人们做决定时的基本假设。使得投资者不愿意承受持有股票风险的两个因素是：损失趋避和频繁查看价格，即短视性损失趋避。阻止投资者在股市中获得好的回报的最大心里障碍就是短视性损失趋避。“投资者在面对持续的资产下跌时，强烈的不安会将他最基本的优势转化为劣势”格雷厄姆说。那些因为短时性损失趋避而痛苦，然后卖掉表现不好的股票的人的股市表现远低于那些在自然波动中坚持下来并持有股票的人。
人类是信息的处理者，人们通过已知的信息建立思维模型，对事件做出预期。当人们在面对特定情况而形成一系列的思维模型时，通常会将重点放在其中的几个或一个模型上，显然只依靠有限的思维模型会导致错误的结论。我们屈服于迷信，因为作为一个模式化思维的动物，我们需要解释那些无法解释的事物，我们不相信混乱和无序，所以我们需要答案，即使答案不是通过理性的思考，而是通过想象得到的。在《被信任控制的大脑》一书中，人类的大脑是一个信仰机器，通常会寻求模式化思维，我们会搜集那些与信仰一致的信息，而忽略与信仰相反的信息。人类经过长时间的进化，在面对不确定性因素时会产生强烈的不安全感与紧张感，因此愿意去相信那些可以消除紧张感的花言巧语。
香农的大脑修正装置，对投资者处理信息的过程来说，是个很好的比喻，保持信息从信息源发出后的完整性；纠正装置的另一个功能是负责检测信息是不是被恰当而精确到接受，没有受到心理偏见的影响。我们必须清醒面对那些可能干扰好的投资决策的情绪失误和思考失误，同时我们必须不断提防心理上的失误。查理提醒我们要战胜思维捷径，人们太容易得出一个结论了，人们容易被误导、被操纵。“就个人来说，我曾经也是如此，所以现在我通过两种方法来分析，”查理说“第一点，真正控制利益的因素有哪些，我是否理性的思考过？第二点，什么是自动控制这些事物的潜意识的影响——潜意识影响很有用，但常常会出现故障。”所有的投资者都应该记住，大部分人通常不能认识到自己的错误决定。误判心理学的研究同资产负债表的研究同样重要，可能还更重要一点。
人类选择的词语赋予观察到的事物意义（描述）。
《身边的比喻》告诫我们，人类思考和行动本质上是用比喻进行的。
对投资者来说，认识到叙述的滑坡效应很重要。讲故事会无意识的增加我们对概念的信心，因为故事本身也能成为自身的佐证。通过思考解决困惑，形成自己的信仰，而这些信仰最终形成的行为养成了习惯。实用主义不是哲学，而更像如何使用哲学。实用主义所依赖的不是绝对的标准和概念，而是结果——那些能够起到作用，帮助你实现目标的事情。作为一个实用主义者，通常你的时间窗口很短，因为你知道自己手握的将是一个失效的模型，实用主义者明白任何模型，只能帮助个人完成某种任务。学习哲学的“现金价值”很真实。简单来说，它教你如何更好的思考。一旦你将自己交付于哲学，你会发现你进入了一个叫做批判性思维的课堂。你开始用不同的眼光看待问题，用不同的方式做投资。你看到的事情会更多，你理解的事情也会更多。因为你发现了各种模式，你不再害怕突变。拥有可以尝试新思想且知道如何应对的开放思想，你会更坚定的走在正确的道路上。
我们必须进行自我教育，关键的原理，那些真正伟大的思想，早已写下来了，等着我们去发现，并将其变成自己的财富。而实现的工具就是书，确切的说，所有可读的书，加上其他传统或者现代的媒体。
如何成为一个明辨是非的读者：分析你读到的东西，在大背景下评估其价值，再决定是否将其纳入你自己的格栅思维模型中。
我怀疑你现在阅读的大部分内容，只是让你了解更多的事实，而非加深你的理解。真正的理解，不只是进行数据的收集，这种理解只能来自细致的研究和理智的分析，用心选择投资需要和用心读书同样的思考技能。
读什么、如何读以及为什么读。当你研读原著的时候，你就不好想再读二手著作了，把原论述分解为基本原理，然后在重新组合起来。阅读一本书的中心目的是为了理解。《如何阅读一本书》作者艾德勒建议，积极态度的读者应该记住4个基本问题。
1、整本书讲了什么内容？
2、细节上怎样的？
3、这本书是否真实，是部分真实还是全部真实？
4、这本书的目的是什么？
分析性阅读有3个目标：
1、对本书内容的细致了解；
2、通过了解作者对于所写主题所持的观点解释书的内容；
3、分析作者在表达观点方面的成功之处。
阅读笔记的方法在分析阅读时很有帮助，用你自己的话写下来你认为作者写作这本书的主要目的，列出你认为的作者的基本论点，然后与内容进行概括对比，作者是否已经达到了写作的目的，捍卫了论点以及说服了你。你永远要记住这些基本问题：这本书的细节上什么，是真实的吗？
主题阅读：
1、寻找关于这个主题的所有图书，决定应该读哪本书。
2、列出参考书目，先快速审阅每本书，以便确定其中是否有相关主题的重要描述，剔除掉那些关联不大的书。比较阅读的第一步是找出每本书的相关锻炼，用自己的语言列出一个问题清单，分析所选的书在回答这些问题时的优劣。最后分析各位作者的讨论。最后你需要回答最后一个基本问题，这本书的意义在哪里，这本书是不是对你特别重要，他是否需要你学习更多的内容。作为读者，我们面对的挑战是接受知识，并将其整合到自己的思维格栅模型里。 批判性思维能力是投资成功的基础。完善这种能力——深入发展、细致的分析思维，是与深入细致的阅读密切相关的。这两者在双向反馈中相互加强。好读者是好思想者；好思想者倾向于成为好读者，并在这个过程中变成更好的思想者。（PS：复利效应）学习成为一名细心的读者，可以让你变得更聪明，让你感受到发展批判性思维的价值，而不只是吸收信息的表面价值。
批判性思维和阅读的关联：
1、评估事实；
2、将事实与观点分离。你必须清醒的想一想，你读到的内容哪些是事实，哪些只是建议。
想了解文学的推荐读《如何阅读一本书》，里面有详细的介绍。
贝叶斯定理：当我们根据新信息更新我们的初始结论时，我们获得了新的改进后的结论。我们根据客观信息改变意见：初始结论+最新的客观数据=新的改进结论。
先验概率指初始结论的概率，似然概率指基于最新客观数据得到新的假设概率，后验概率是指新的修改后结论的概率。
以掷骰子为例，掷一次骰子得到数字6的概率是1/6,你的朋友掷了一次骰子，快速用手盖住，然后告诉你这是一个偶数，根据这个信息，是6的概率变成1/3，你的朋友又对你说，不是4。现在你的概率又变为1/2，猜对的机会为50%，在这个简单的过程中，你已经做了一个贝叶斯分析，每一次新信息都影响了原来的概率。贝叶斯方法又被称作“决策树”，每一条树枝代表了新的信息，反过来，改变了决策的概率。
凯利优化模型，被视为优化成长策略，可以计算出一系列赌注的优化规模，随着时间的推移，使得组合的增长率达到最大值。如果你了解一件事成功的概率，你可以用一小部分存款获得最大的增长。
公式：2P-1=X
即2倍的成功概率减去1等于可以用于赌注的存款的比例。
凯利系统适用于那些只想看到资产随着时间大幅增长的人，如果你有大量时间和足够的耐心，这个工具正适合你用。投资者需要理解股票市场平均回报水平与单只股票表现的差别，对于投资者而言，处理差别的最简单的方法是研究边缘市场。
均值回归：非常普遍使用的预测工具，困惑有3点:
1、回归均值并不总是立即发生，过高估值和过低估值可能会持续非常长的时间；
2、波动性非常高，而偏差也很不规则，使得股价不会自动纠正或者不会很容易恢复到均值上；
3、在流动性环境中均值自身也不是稳定的。昨天的常态不是明天的常态，均值可能会飘移到新的位置上。
心理学家对于认知过程被分为两种思维模式，能够产生“快速和相关”认知的直觉，和“慢而受到规则约束”的推理。
如今哲学认知系统通常被称为系统1和系统2，想了解的可以看《思考，快与慢》这本书。
如何思考要比思考什么更重要，心理误区影响了系统1思考。我们急于做出一个直觉性的思考，没有意识到我们的思维障碍来自自身固有的偏见和启发式思考方法，只有接入系统2思考，我们才能再次检查初步决定是否正确。人类是懒惰的思考者，在解决问题的时候，人们会找出简单方法，其结果就是答案经常欠缺逻辑性。
理性障碍的第二个原因是缺乏足够的内容，研究决策过程的心理学家将内容残缺称为“心件空隙”，心件（mindware）是指人们解决问题时脑中出现的规则、策略、程序和知识。心件是任何一个人都可以学会的，它可以拓展一个人认真和创造性思考的能力。心件空隙一般是由于教育面太窄，人们学习投资的艺术和科学，就是应该与不同学科的“规则、策略、流程和知识”相结合，这本书就是心件加强型注入的一个直观示例。一个个不同的思维模型也是一个个心件，让你更好的进行决策。建立新的格栅思维模型，我们必须首先学会从不同学科的角度进行思考，从不同学科收集基本都观点，然后我们还必须能够使用隐喻象征把学过的知识联系起来，再用于投资中。要想成为一名成功的投资者，你无需花4年时间学习社会学，但是哪怕这个学科的几门课程，都可以提高你对各种系统的组织、操作、成长、失败以及再组织的理解。查理经常引用的一句格言“对于一个手里只有锤头的人来说，他看到的每个问题都像是一枚钉子”。
《查理·芒格的智慧》——投资的格栅理论这本书的首要目标是给出市场行为的一个较宽泛的解释，而且在这个过程中，帮助你做出更好的投资决策。我们在解释上的失败来源于描述失败。如果不能精确到描述一种现象，那么我们一定无法准确的解释它。仅仅基于金融学理论的描述并不足以解释市场行为。
最后，简单介绍一下我的偶像，查理·芒格
查理·芒格（Charlie Thomas Munger，1924年1月1日—）美国投资家，沃伦·巴菲特的黄金搭档，伯克希尔·哈撒韦公司的副主席。
2010年，段永平花了110美元，买了两本《穷查理宝典》（ps：《穷查理宝典》收录了查理过去20年来主要的公开演讲）
他说，这是他人生最好的一笔投资。
后来他又说，这本书其实2008年就买过，“真的有点贵”。
段永平说“有点贵”，不是嫌钱贵，而是后悔自己买了以后，搁了两年的时间，都没有翻看。
他心痛的，是这两年浪费掉的时间和机会！
这本书，难道竟有这么大的魔力，让段永平为没能及时阅读而懊恼至此？
对于研究投资的人来说，可能确实如此。
因为，《穷查理宝典》，记录的是查理·芒格的成长经历和智慧箴言。
查理·芒格，对大多数中国人而言无比陌生，但对于搞投资或想搞投资的人而言，却已近乎成神。
“股神”巴菲特傲人的投资业绩，与芒格的贡献分不开。美国媒体提起芒格时，固定用法是“巴菲特的右手”；提起他俩时，固定用法是“那一对儿”（the pair）。
巴菲特说：
他用思想的力量，拓展了我的视野，让我以非同寻常的速度，从猩猩进化到人类。否则，我会比现在贫穷很多。……显然正是由于他对我们的教导，伯克希尔才得以成为一家更具价值而且受人尊敬的公司。
著名投资人李录则评价道：
芒格是一个完全凭借智慧取得成功的人，这对于中国的读书人来说，无疑是一个令人振奋的例子。他的成功完全靠投资，而投资的成功又完全靠自我修养与学习……作为一个正直善良的人，他用最干净的方法，充分运用自己的智慧，取得了这个商业社会中的巨大成功。
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