银行存款利息分析

        本来想写个完整点的银行业务分析，或者至少是信用卡的业务分析，但目前的知识储备还是太少，写的太大反而不一定有意义，因此我们逐步来吧，先看下17年年报中各家银行的存款利息对比：（详细数据见附件）

1、整体市场的利率变化

        对银行而言，本质上存款利率代表的是成本，一般的银行的资金成本包括客户存款利息支出、同业和其他金融机构存拆放款项利息支出、应付债券利息支出，这里主要分析存款成本差异。

       16年到17年，整体的存款利率变化各家银行不同，其中工商银行、农业银行、建设银行、浦发银行存款利率均有所下降，而交通银行、招商银行持平，平安银行、中国银行则是上升。结合部分年报披露（如招商银行：2017年，本集团利息支出971.53亿元，同比增长20.11%，主要是市场利率提升导致同业负债及同业存单成本率上升较快。工商银行：同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出584.18亿元，比上年增长141.04亿元，增长31.0%，主要是报告期内市场利率水平上行使得同业及其他金融机构存放和拆入资金的平均付息率上升48个基点所致）可知，市场利率处于实际提升阶段。

2、行业内公司/个人存款利率对比

    从公司存款利率看，范围在[1.24-2.02]之间，建行最低，平安最高；  

公司存款利率国有行优势较大，交通银行是个例外

     从个人存款利率看，范围在[0.80-2.06]之间，招行最低，交行最高；  

个人存款利率，国有行和股份行之间并无明显区别，但与公司存款相比，各家银行间经营差异更大

      一般的，公司存款利率会低于个人存款利率（规模效应，多存有优惠），但平安银行和招商银行均是相反，个人存款利率更低，两者又有不同，平安银行的个人存款利率处于行业正常水平，但公司存款利率出奇的高；招商银行的公司存款利率处于行业水平，但零售的存款真的是低的令人发指，几乎是大部分股份制银行的个人存款利率的一半不到。

总的来说，平安银行、交通银行都处于个人/公司双高的利率水平，而国有制银行则一般处于利率低位，招商个人存款银行除外 

3、存款结构的差异对比

     平均利率的差异一方面与利率的绝对值有关，另一方面则归因于活期存款和定期存款的比例结构差异，活期存款资金成本低，存在的风险是是可能存在短期净流出的波动，需要做好流动性准备，定期则使用较高的资金成本对资金进行锁定，能够更好的预判可能的资金流动。

    先看下利率的绝对值：

>个人活期中国银行最高（0.62），浦发银行最低(0.29);

>个人定期平安银行最高（3.24），招商银行最低(2.06);

>公司活期浦发银行最高（0.76），平安银行和中国银行最低(0.62);

>公司定期平安银行最高（2.85），浦发银行最低(2.41);

      从利率差异，我们可以解释为什么平安银行公司存款利率高了，因为平安银行公司定期存款利率最高，而公司活期存款利率最低，导致公司存款中定期比例太高（活期：定期=0.59），最终体现为公司存款利率的飙升。

说明：交通银行有点难搞，没有给出活期和定期的分项数据，可根据平均利率推算大致比例范围

      同样的招商银行个人定期存款相对于其他银行低的可怜，在个人活期存款利率与市场持平的情况下，出现活期远多于定期的情况，活期：定期=2.92，当然这样大的结构差异也表明招商银行在零售业务上的发力让更多的客户将资金存为活期，作为流动的资金，而不是固定的存款。

比较好奇的是，平安银行的个人存款利率方面也是 定期>>活期,然而并没有出现活定期i结构与市场的巨大差异，这里猜测主要原因是个人客户对利率差异不如公司客户敏感

附件：各家银行利率详细数据