《中国财富报告》是一份以解决实际的财富问题为导向,为普通中国家庭定制了一份2020年财富解决方案。看起来是一份财富报告,看完后我的感受是,拓宽了认识中国、认识世界的视野,这些角度有很多的大数据支撑,香帅和他们的团队整理了庞大复杂的文献,数据搜集分析,大量的实地调研的工作。
这份财富报告就是从这四个方面进行分析阐述:职业&行业、生活&城市、买房、投资。
上次分享了一二部分,今天继续分享下半部分:买房和投资
四、买房
如果说职业和城市选择决定着人生财富的起点,那么资产配置决定着你人生财富的终点,以及你下一代的起点。
所有资产中,最有分量的资产是房地产。
1.房产投资,买的不是砖瓦水泥,是未来这个地方的经济增长。
2.中国房地产市场拥有的是“王的信用”,享有的是政府的背书。中国的房子从某种程度上充当了政府信用扩张抵的押品的角色。
3、经济会继续增长,进入万元美金社会,全社会对房产需求上会改变。未来对于城市和区位的选择将变得尤为重要。
4.阳光溢价逻辑
沈阳和珠海,哪里的房子值得买?
考虑的点:气候
当万元美金社会的拐点到来,财富积累到一定的水平,人们对舒适的需求变化,开始愿意为温暖的环境付出更高的溢价。
5.过去十年,各个城市都出现内部分化:城中心的房价涨幅远远高于城市郊区。
6.房地产“便利溢价”原则
关于城中心老破小和城郊大别墅,便利与否这个变量就可以决定输赢
万元美金的中产社会,时间成本越来越高(收入越高,竞争越激烈的地方,时间成本就越高,中产对便利的需求也会被放大),房地产的便利溢价也会越来越高。
7.学区房
相比欧美发达国家,中国的学区房溢价的程度非常高
不管从历史经验还是中国现实来看,在可见未来,在没有巨大外部冲击的情况下,学区溢价仍然是趋势
8.海外投资、海景房投资
海景房并非稀缺资源,也不是刚需,价格上涨空间有限,基础设施更不上。
增长和安全是海外投资的核心要素。整体而言,东南亚国家房产的性价比并不比中国更高,2015年来这波上涨也透支了很大的增大空间。目前看来,东南亚房产投资并没有太大优势。
五、金融投资
1.现金为王
现金为王,不是让你拿住现金不放,它真正的目的是等到市场崩盘的时候去捡白菜,就是所谓的“择时”
2.不同语境下的现金为王
A:当经济不好的时候,尽量保持资产的流动性。买流动性超高的货币基金。
B:金融(经济)危机时,就是真的是现金为王,纯粹的现金。
C:2020年,是否应该现金为王?
这个香帅的预测是现实不符,突然的疫情导致的金融危机已经出现,我个人认为现金为王的时刻已经出现
3.黄金避险
从长期投资角度,黄金不是好的标的
短期投资角度,黄金不断坏的标的
2020年该配置黄金吗?短期黄金价格起起落落,具有一定的短期套利空间
比特币和黄金颇有类似之处:都有短期的避险功能
4、海外资产配置
A:从国家的角度看,美国资产的表现最为抢眼
B:世界几大都是房价整体上涨幅是:伦敦>巴黎>纽约>东京
买资产的本质就是买经济增长
5、古董字画
A:艺术品投资是个极少数人赚钱的长尾市场
盛世古董可以抗通胀吗?答案是否定的
B:非标性决定了艺术品投资的低流动性和小众化
古董字画等艺术品不是适合中产阶级的投资品
6.2020年政策走向
2020年中国GDP增速大体上要保持在6%左右的水平(因为,党的“十三五”规划提出,国内生产总值和城乡居民人均收入要比2010年翻一翻。)
六:总结中产如何财富管理?
1、什么是中产:个人可支配年收入超过1万美金,就是中产
2、中国家庭资产的总量(包括房产在内)大约是500多万亿元,一个家庭总资产在120万~140万,金融资产大约35万元,大体就算中产了。
中产
3、不同资金怎么配置
上车原则:房产以外的可投资产,上车
权衡原则:衡量增长性(收益率)和安全性(风险)
动态原则:重中之重。资产配置千人千面,资产配置动态变化
结语:香帅的分析很全面,即使2020年发生的不可预测的疫情,但对于她的分析依然有很大的参考意义。之后还补充了两讲关于疫情后的金融资产走势变化,城市格局和房产变化,依然有很高的参考价值。
这个课不错,在得到有,感兴趣的小伙伴们可以去学习。
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