商业银行和股票市场是最重要的两大金融中介。

两大金融中介的目的都是为所有者创造资产利润。但方法不同。

首先说说商业银行。

银行是货币供给的机构。所以，通过货币供给产生利润和资产增值。

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准备金

其中，准备金制度是创造货币的主要方式。准备金制度是如何创造货币的呢？

第一，银行的货币是体现在其资产负债表里面。所谓资产负债表，是指一个企业在某一时刻时的财务状况，按资产和负债分别入账列示。

第二：政府规定，商业银行必须保留最低比例的货币，满足日常业务的需要。这样，既不需要把存款全部存起来不用，也不能全部用于放贷和投资。

这部分资金，被称为准备金。

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货币供给乘数

在澄清以上两点后，我们举例说一下，如何通过准备金创造货币。

假设政府规定准备金为10%。

某人在银行A存入1000元。银行A保留100元作为准备金外，其余900元贷出去。

银行A的资产就是：准备金100+贷款900=1000。

这笔贷款进入了银行B。银行B保留10%作为准备金外，其余90%贷出去。

银行B的资产就是：准备金90+贷款810=900。

从以上两步操作后，我们就发现，从资产账面上看，货币供应量从最初的1000元，变成了1900元。增长近1倍。

以上的货币，继续按照如此操作，往下一级银行流通。最终，创造了10倍的货币供应量。

这样的结果，被称为货币供应乘数。

由以上例子，可以总结出货币供给乘数定义（公式）。

货币供给乘数=货币的变化量/准备金变化量

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供给乘数的两面性

正因为银行对货币供给有这样的作用，政府就会调整准备金制度（比例）来调整货币供给，进而影响企业、个人的投资、存储、消费等行为。 

虽然，准备金制度提供了货币供给的杠杆作用，但是一旦发生金融衰退或市场恐慌，这种乘数效应会反噬银行和金融。在金融历史上，多次出现的银行“挤兑”现象，就是货币供给乘数效应反噬的后果。