企业家为何要配置人寿保险（一）

今天，谈一谈良性负债的问题。说到良性负债，很多朋友看似熟悉，但对其运作的原理却并不熟悉，所以我们还是从案例出发，来解析它。　

百度搜索一则旧闻“台北遗产税造就最富有的穷人”，就会发现2004年一个关于台北遗产税的报道。

台北市有一家三姐妹，虽然继承了父母10几亿(新台币，下同)财富却付不起遗产税，房屋及用品都被查封，1天只能靠100元维生。据报道，这名欠税大户姓林和她两个姐妹虽然继承了父母的大笔遗产，却没按规定缴纳遗产税，光是母亲留下的财富就得让她们付出5亿税金，加上父亲所给的以及罚金，三姐妹得付出9亿多的代价。

而一生节俭的林某说，父母只留土地没留钱，台当局课这么重的遗产税，根本没钱去缴税。而税务部门的资料显示，三姐妹继承了在台北市精华地区的多处房屋，但因为欠税被查封，而她们居住的地方看来家徒四壁，连家具都没有，1天的生活费常常只有100元。拥有多笔土地却用不着，就好像最富有的穷人，年近70却还得出门奔波，林某穿着的裙子只值10元，上衣是妹妹的，皮包是母亲的遗物，连伞都是银行赠品，原本父母亲留下的遗产，是希望能给她们最好的生活，没想到最后却造成了三姐妹的困扰。

其实这个案例看似是没有钱交遗产税的问题，但本质上是林氏姐妹的父母没有为孩子们继承父母的房产做好遗产税税金预设的规划。其实，如果生活可以倒带重来，林氏父母完全可以通过良性负债的方式实现遗产税的节税规划。

负债通常被分为不良负债、中性负债、良性负债。其中，良性负债可以使负债者的资产得到提升。比如一些投资性房贷，核算好比例后，可以做到租金收益高于贷款利息，同时还有升值的机会。也有一些聪明的理财者即使手中有足够资金，也依然贷款买房，而将现金投入高于银行贷款利率的理财产品中。这样产生的负债都可以归于良性负债。

那么针对林老夫妻，如何做好良性负债呢？

其实林老夫妻二人完全可以在年轻时投资台北房产后，将房产拿去银行抵押，将价值10多亿的房产贷款抵押出5-6亿的现金，再将该笔现金用于配置家族信托,并用该笔信托本金配置以被保险人为林氏夫妻的人寿保险规划，当林老夫妻去世时，该笔资金基于信托资金转化为有生命价值杠杆放大的保险金，形成了免遗产税的财产，不仅覆盖了应还贷的本金和利息，而且还会有盈余，从而用盈余的现金流缴纳剩余不动产份额部分的遗产税，从而实现这些房产的继承。

送给大家一句宫崎骏的名言：释放所有的压力确实不好，应当要保持一定程度的紧张。