NO.1
沃伦 · 巴菲特的导师本杰明 · 格雷厄姆曾经在《聪明的投资者》一书中，曾经提到过一种股票债券动态平衡的交易模式。
这种交易模式非常简单：
把手中 50% 的资金投资于股票基金，剩下 50% 投资于债券基金。即股票和债券两者各占一半。
根据固定间隔时间或市场变化进行一次资产再平衡，使股票资产和债券资产的比例恢复到初始的 1:1。
这就是整个策略的全部逻辑，包含了什么时候买卖，以及买卖多少。
NO.2
在这个方法中，债券基金的波动率其实很小，远远低于股票波动率，所以债券在这里被当做『参照锚』，也就是说，用债券来衡量股票究竟是涨得太多了，还是涨得太少了。
如果，股票价格上涨，会使得股票的市值大于债券的市值，当两者市值比率超过设定的阈值时，则对总仓位进行重新调整，卖出股票，并且买入债券，使股债市值比例恢复至初始的 1:1。
反之，股票价格下跌，会使得股票的市值小于债券的市值，当两者市值比率超过设定的阈值时，则对总仓位进行重新调整，买入股票，并且卖出债券，使股债市值比例恢复至初始的 1:1。
就这样，在动态平衡股票和债券之间的比例，就够享受到股票成长的果实，并且减少了资产波动率。作为价值投资的先驱，格雷厄姆为我们提供了一个很好的思路。既然这是一个完整的策略，为何我们不把它用在数字货币上呢？
NO.3
策略逻辑
按照当前的 BTC 的价值，账户余额保留￥4500 现金和 0.1个 BTC，即现金和BTC 市值的初始比例是 1:1。
如果 EOS 的价格上涨至￥6000，即 BTC 市值大于账户余额，并且其之间的差超过设定的阈值，就卖掉(6000-4500)/6000/2个币。说明 BTC 升值了，把钱兑换回来。
如果 BTC 的价格下跌至￥4000，即 BTC市值小于账户余额，并且其之间的差超过设定的阈值，就买入(4500-4000)/4000/2个币。说明 BTC 贬值了，把 BTC 买回来。
就这样，不管 BTC 是升值还是贬值，始终动态保持账户余额和 BTC 的市值相等。如果 BTC 贬值了就买一些，等再涨回来，就再卖一些，就好像天平一样。
NO.4
那么，如何用代码去实现呢？
我们以博特bqt89交易平台为例，首先让我们看一下策略框架：
// 策略参数var threshold = 0.05;
// 阈值var LoopInterval = 60;
// 轮询间隔(秒)var MinStock = 0.001;
// 最小交易量var XPrecision = 4;
// 量精度var ZPrecision = 8;
// 价格精度
// 撤单函数function CancelPendingOrders() {
}// 下单函数function onTick() {
}// 主函数function main() { // 过滤非重要信息
SetErrorFilter("GetRecords:|GetOrders:|GetDepth:|GetAccount|:Buy|Sell|timeout"); while (true) { // 轮询模式
if (onTick()) { // 执行 onTick 函数
CancelPendingOrders(); // 取消未成交的挂单
}
Sleep(LoopInterval * 1000); // 休眠
}
}
整个策略框架其实很简单，一个 main 主函数、一个 onTick 下单函数、一个 CancelPendingOrders 函数、以及必要参数。利用博特bqt89量化交易平台就可以完美实现。
NO.5
下单模块
// 下单函数function onTick() { var acc = _C(exchange.GetAccount); // 获取账户信息
var ticker = _C(exchange.GetTicker); // 获取 Tick 数据
var spread = ticker.Sell - ticker.Buy; // 获取 Tick 数据的买卖价差
// 账户余额与当前持仓价值的差值的 0.5倍
var diffAsset = (acc.Balance - (acc.Stocks * ticker.Sell)) / 2; var ratio = diffAsset / acc.Balance; // diffAsset / 账户余额
LogStatus('ratio:', ratio, _D()); // 打印 ratio和当前时间
if (Math.abs(ratio) < threshold) { // 如果 ratio的绝对值小于指定阈值
return false; // 返回 false
} if (ratio > 0) { // 如果 ratio大于 0
var buyPrice = _N(ticker.Sell + spread, ZPrecision); // 计算下单价格
var buyAmount = _N(diffAsset / buyPrice, XPrecision); // 计算下单量
if (buyAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
return false; // 返回 false
}
exchange.Buy(buyPrice, buyAmount, diffAsset, ratio); // 买入下单
} else { var sellPrice = _N(ticker.Buy - spread, ZPrecision); // 计算下单价格
var sellAmount = _N(-diffAsset / sellPrice, XPrecision); // 计算下单量
if (sellAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
return false; // 返回 false
}
exchange.Sell(sellPrice, sellAmount, diffAsset, ratio); // 卖出下单
} return true; // 返回 true}
下单交易逻辑条理清晰，所有的注释都已经写到代码里面了。
主要流程如下：
获取账户信息。
获取 Tick 数据。
计算 Tick 数据买卖价差。
计算账户余额和 BTC 市值价差。
计算买卖条件、下单价格、下单量。
下单，并返回 true。
NO.6
撤单模块
// 撤单函数function CancelPendingOrders() {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
var ret = false; while (true) { var orders = null; // 持续获取未成交订单数组，如果返回异常，则继续获取
while (!(orders = exchange.GetOrders())) {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
} if (orders.length == 0) { // 如果订单数组为空
return ret; // 返回撤单状态
} for (var j = 0; j < orders.length; j++) { // 遍历未成交订单数组
exchange.CancelOrder(orders[j].Id); // 依次取消未成交订单
ret = true; if (j < (orders.length - 1)) {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
}
}
}
}
撤单模块就更简单了，步骤如下：
撤单前先等待 1 秒，个别交易所，你懂的。
持续获取未成交订单数组，如果返回异常，则继续获取。
如果未成交订单数组为空，即时返回撤单状态。
如果有未成交的订单，则遍历整个数组，并依次根据订单号撤单。
NO.7
策略全部源码
// 回测环境/*backtest
start: 2018-01-01 00:00:00
end: 2018-08-01 11:00:00
period: 1m
exchanges: [{"eid":"OKCoin_EN","currency":"BTC"}]
*/// 撤单函数function CancelPendingOrders() {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
var ret = false; while (true) { var orders = null; // 持续获取未成交订单数组，如果返回异常，则继续获取
while (!(orders = exchange.GetOrders())) {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
} if (orders.length == 0) { // 如果订单数组为空
return ret; // 返回撤单状态
} for (var j = 0; j < orders.length; j++) { // 遍历未成交订单数组
exchange.CancelOrder(orders[j].Id); // 依次取消未成交订单
ret = true; if (j < (orders.length - 1)) {
Sleep(1000); // 休眠 1秒
}
}
}
}// 下单函数function onTick() { var acc = _C(exchange.GetAccount); // 获取账户信息
var ticker = _C(exchange.GetTicker); // 获取 Tick 数据
var spread = ticker.Sell - ticker.Buy; // 获取 Tick 数据的买卖价差
// 账户余额与当前持仓价值的差值的 0.5倍
var diffAsset = (acc.Balance - (acc.Stocks * ticker.Sell)) / 2; var ratio = diffAsset / acc.Balance; // diffAsset / 账户余额
LogStatus('ratio:', ratio, _D()); // 打印 ratio和当前时间
if (Math.abs(ratio) < threshold) { // 如果 ratio的绝对值小于指定阈值
return false; // 返回 false
} if (ratio > 0) { // 如果 ratio大于 0
var buyPrice = _N(ticker.Sell + spread, ZPrecision); // 计算下单价格
var buyAmount = _N(diffAsset / buyPrice, XPrecision); // 计算下单量
if (buyAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
return false; // 返回 false
}
exchange.Buy(buyPrice, buyAmount, diffAsset, ratio); // 买入下单
} else { var sellPrice = _N(ticker.Buy - spread, ZPrecision); // 计算下单价格
var sellAmount = _N(-diffAsset / sellPrice, XPrecision); // 计算下单量
if (sellAmount < MinStock) { // 如果下单量小于最小交易量
return false; // 返回 false
}
exchange.Sell(sellPrice, sellAmount, diffAsset, ratio); // 卖出下单
} return true; // 返回 true}// 主函数function main() { // 过滤非重要信息
SetErrorFilter("GetRecords:|GetOrders:|GetDepth:|GetAccount|:Buy|Sell|timeout"); while (true) { // 轮询模式
if (onTick()) { // 执行 onTick 函数
CancelPendingOrders(); // 取消未成交的挂单
Log(_C(exchange.GetAccount)); // 打印当前账户信息
}
Sleep(LoopInterval * 1000); // 休眠
}
}
借助博特bqt89量化交易平台，短短 80 行代码，一个完整的区块链 BTC 动态平衡策略应运而生。
NO.8
动态平衡策略
动态平衡策略只有一个核心参数（threshold 阈值），是一个很简单的投资方法，追求的不是超额的收益，而是稳健的收益。与趋势策略相反，动态平衡策略却是逆势而动。在市场热的时候减仓降温，市场冷清的时候加仓埋伏从而形成动态平衡。
其实，动态平衡策略正是秉承了价格不可预测的观念，同时又捕捉价格波动的一门手艺。动态平衡策略的关键核心在设定和调整资产配置比例，还有触发阈值。
鉴于篇幅原因，一篇文章没办法做到面面俱到，要知道文字之外，存乎一心。动态平衡策略最重要的是投资思想，你甚至可以把本篇中的单个 BTC 资产换成其他区块链资产组合同样适用。
结束本篇：
币圈市场并非一个能精确衡量价值的『 称重计 』，相反它是一个『 投票机 』，不计其数的人所做出的决定是一种理性和感性的掺杂物，有很多时候这些抉择和理性的价值评判相去甚远。而投资的秘诀就是在价格远远低于内在价值时投资，并且相信市场趋势会回升。
博特目前已经全职投身区块链领域，并且跟团队一直研究币圈量化交易，总结出几套好用的策略。
对区块链或者币 圈量化交易感兴趣的朋友可以关注并转发
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