01.前言
之前，有写过一篇《保险攻略：增额终身寿险大解析》，那会儿业务不是特别繁忙，可支配时间相对充裕，系统性研究各类产品，梳理、总结、频繁输出。2019年随着团队成长，行政事务增多，产品学习的时间变得零碎化，系统性输出在时间上变得困难。
2020年春节，因为新冠疫情，被动锁定在家，也正好利用这整块时间，扎实基础资料、培训学习。
同时，回炉再造，结合实践经验把专业知识再揉碎、学习、总结，重新做一次整理和输出。2020，就从增额终身开始吧。
02. 什么是增额终身寿险？
顾名思义，它是一款寿险。在了解增额终身寿险前，我们有必要先熟悉传统的寿险。
传统寿险
先说说我们平常最为熟悉的定期寿险，也是大多数家庭的必备险种。所谓定期寿险就是保到一定年龄的寿险，多为保到60岁、65岁、70岁。比如三十多岁的男性，买一份100万保额，保到60岁，30年缴费的话，一年1000多即可搞定，女性甚至只需要几百元。所以它的前期杠杆是极高的，随着缴费年限的增长，累计缴费增加，杠杆逐年递减。不过即便30年交完，依然能保持几十倍的杠杆。
为什么定期寿险能做到这么便宜？这么高杠杆呢？原因很简单，因为按照中国的平均寿命77岁来看（2018年我国卫生健康事业发展统计公报），70岁之前身故的概率并不是特别高，但保到80岁的话，价格就要贵很多了。
当然，如果我们平平安安，在保障期间内未发生身故风险，那么这些年缴的保费就相当于贡献给保险公司了。中国人均寿险保额非常低，而定期寿险，作为一种家庭责任寿险，对于绝大多数家庭，特别是负债压力较高、单一经济支柱的家庭是不可或缺的，对于它的普及，我们仍然任重而道远。
或者，当你没有什么家庭负担，或更多是传承需求时，传统终身寿险是更合适的选择，其价格通常是定期寿险的数倍，原因很简单，无论如何受益人都可以拿到保额的钱，对于保险公司而言，这是一笔未来的负债。
增额终身寿险
而增额终身寿险，其特点就在于“增额”二字了。这里的“额”指的就是“保额”。前面的图可以看到，普通定期/终身寿险，保额是恒定不变的，杠杆随着缴费年限递减。而增额终身寿险的特点显而易见，就是保额可以增长，随着持有年限增加，杠杆增加。
从上图我们也可以理解，增额终寿险前期杠杆较低，通常身故责任根据年龄段不同为已交保费的120%-160%，但随着时间的推移，它能复利增长。
低杠杆意味着身故保障功能性偏弱，保额和现金价值的复利增长意味着它拥有着储蓄的功能性。所以它定位可以理解成带基础寿险功能的储蓄型保险。
03.增额终身寿险的特殊功能性
储蓄功能
增额终身寿险是一个以一定复利终身增长的保本、保息的储蓄账户。账户现金价值以一定的复利增值, 所以也具有了抗通胀的意义。而账户现金价值余额可通过减保领取，与定位长期的年金险一样，拥有安全、收益确定性的特点。无论是作为长期储蓄，还是教育、养老储备都是不错的选择。
法律功能
一直以来，人寿保单作为私人财富保全和传承中很重要的一种工具，具备一定的法律功能。增额终身寿险，作为寿险的一种，保额和现金价值黑字白纸写在合同上，经过合理保单设计，能一定程度上起到资产隔离、精准传承等作用。
拿债务隔离功能举例：
《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代为行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。而依据《合同法司法解释（一）》第十二条：人寿保险赔偿金恰恰是专属于债务人自身的债权。
《继承法》第三十三条及《最高人民法院关于保险金能否作为被保险人遗产的批复》规定：继承遗产应当清偿被保险人依法应当缴纳的税款和债务，以他的遗产实际价值为限。而指定了受益人的人身保险金不列入被保险人的遗产，为受益人自身债权。
另《保险法》第二十三条规定：任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务。除去非法目的等保险合同被认定无效的情形外。
根据以上法律条文规定，我们能看到人身保险有相对债务隔离的功能，其他作用会在以后的文章详细描述。
身故保障功能
除了储蓄和法律功能，作为寿险，增额终身寿险也有人寿身故保障功能，但保障功能性就比传统的寿险偏弱一点了。一般常见的产品的身故保障常见形态为：前期身故赔付已交保费的1-1.6倍，而后期取已交保费*系数、现金价值、有效保额的最大者。
04.对比年金，灵活性是增额终身寿最大的优势
作为储蓄，年金险和增额终身寿险各有优势，而灵活性高是增额终身寿险相比年金险的一个很大的亮点。
首先，相比一些年金类保险，保费缴完后仍然会出现好些年现金价值低于所交保费，一旦想退保取现，就要承担较大的损失。
而增额终身寿险一般来说交费期满现金价值很快大于所交保费，这时候客户就可以灵活地选择减保或者退保了。其次， 增额终身寿险的高现金价值，也意味着在必要（需要用钱）的时候，可通过现金价值贷款的方式，获得一笔现金流。
举个例子，假如您买了一份增额终身寿，定位做养老储备，但由于一些突发事件短期几年就遇到急需用钱的情况，又不想退保时（比如还在交费期间），这是可以通过保单贷款来应对这种情况（一般情况可以贷现金价值的80%，当前利率4.5-6%）。这种情况下，增额终身寿前期高现价的特点就体现得淋漓尽致了。
保险的意义在于抵御风险，这个风险可以是健康、意外，也可以是资产隔离、老来缺钱、无法精准传承等。保险的功能性在不同的风险情境下都可以演绎，这也是保险规划的魅力了。
下一篇，我们将深入到产品，讲一讲目前几款在售不错的增额终身寿险，请期待。
本文完，谢谢阅读。
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