个股因素和宏观因素最大的不同就是时效性，宏观因素针对的是整个经济体系，是整个股市，是整个行业。个股因素很简单，就纯粹影响个股。虽然宏观因素和个股因素相辅相成，但投资股票更重要的是对个股因素的研究，个股因素直接影响个股的走势，就算宏观再好，个股方面一旦出现利空也无法上涨。我们每一次投资最先需要判断的是个股因素，其次才是宏观因素。
个股因素对于1年左右的短期投资更加有效，短线并不是每天的分时交易，也不是几个星期、几个月的投资周期，短线最起码也是一年左右的投资周期，一家公司一年以内的时间不会有多大变化，1-3年才会有一定的成长，3-5年才会有比较大的改变。所以长线投资最少3年起步，对于3年以下的都不能算长线投资，短线投资最重要的就是个股本身的各种因素，而不会是宏观方面的因素。
如果你只是在做1年左右的短线投资，那么你应该更加重视个股因素。
该企业的财务报表
财务报表是什么？财务报表是一支股票的魂。离开了财务报表的股票就是纸，就是只是赌博的工具。财务报表优秀的股票才有值得投资的价值，才有值得长期投资的价值。
任何时候，记住是任何时候，一支股票的财务报表直接决定了一支股票的未来，财务报表好的股票才能稳定长期的上涨，财务报表不好的股票虽然也能跟风炒作，也能在牛市大涨，但是危险很大，退市概率很大，长期下跌概率很大。想稳定赚钱，想一直复利赚钱，就一定要深度研究财务报表。
财务报表不仅仅是那几个财务数据，更重要的是公司的战略，经营，产品和公司的未来。要能从财务报表里面看出公司未来的潜力，看出公司的价值。公司的控股股东和技术储备还有人才储备，这些都比表面的那些财务数据重要的多。具体的笔者后面都会详细讲解。
该股的消息
消息、题材、利好，这些东西确实对公司长远的发展没有什么大用处，这些东西大多时候都是炒作短线用的。但是短期的投资非常需要这些消息面上的利好，因为业绩上面的转变不是一年两年可以有质变的，但小资金并不需要持股时间很长，一般小资金的持股时间都在1年左右，一年左右的投资最重要的不仅仅是业绩，还需要消息面的利好配合。每年都会有各种题材热点出现，这些题材热点里面的股票都会有不错的涨幅，这些股票大涨的最大原因就是消息面的刺激，基本面在短期的上涨来看，只是辅助。
消息面的最大作用是信心，比如说那些利好政策，行业红利，不是一时半会能带来业绩上面的改善，但是那种对未来美好的憧憬会让人对一些垃圾股的未来也充满信心，这种信心的发酵会引发投资者前赴后继的买入一些业绩不好的股票，或是一些业绩好但是被短期炒作的估值非常离谱的股票。信心就是这么神奇的东西，我们不能抗拒，也不能完全入戏。一支股票只要估值高的离谱，那无论如何都要保持清醒。再好的股票只要估值过高就会风险巨大，垃圾股不管被炒作的多高，最后也会是一地鸡毛。
我们要懂得顺势而为，急流勇退。在利好来临的时候好好持股，等到股票估值过高的时候卖出。消息面对股价的影响是短暂的，不过不能否认消息面对股价的短期的影响非常大，消息面就像一把双刃剑，要小心翼翼的使用才是。
该股的技术走势
技术图表、技术走势可能是普通投资者最热爱的分析方式了，当然笔者也不例外。最初笔者刚刚接触股票的时候就最爱技术分析，虽然现在对于基本面不好和消息面不好的股票不会去买入，但就算是基本面和消息面符合我个人选股标准的情况下，也需要同时符合我的技术选股标准，我才能安心的买入。
技术分析是什么？技术分析就是真实的记录该股的交易行为。成交了多少金额，成交量是多少，走势如何，各种技术指标都有各种不同的意义。技术分析准不准？其实技术分析没有所谓的准确可言，因为技术分析就是记录当下，是人们喜欢基于当下去预测未来，技术就是一些图表和指标，这些图表和指标就是真真实实的在记录着交易的真实情况，当然你可以有各种臆测，各种解读，但技术就是技术，技术把一切可能性用图表的方式，死板的记录下来。如果你能运用好技术，那你能躲过很多风险，但想获得长线的超额收益，那只能靠基本面分析。
就像一支股票可以用技术看出强势，看出可以翻倍，但一旦涨到一定程度以后就会无法继续用技术分析下去，因为技术指标会钝化，这个时候你唯有配合基本面和消息面才能读懂技术指标的钝化，是什么让一支股票脱离了技术分析？唯有超强的基本面预期和超强的消息面加持！
90%的股票都可以被技术解读，剩下10%的股票需要配合基本面和消息面才能完全解读，也就是说技术面是理性，基本面是梦想，消息面是臆想。理性可以让你战无不胜，梦想可以让你超额收益，臆想可以让你意外收获。很简单，你只要在基本面的基础上去做技术分析就能驾驭股市，梦想+理性=成功，至于那些疯狂的臆想，遇见了是运气，没遇见不能强求。消息面是唯一不可被把握的，虽然消息面的疯狂让很多人着迷，但总有一天大家会认识到，想真正在股市复利，还是需要靠基本面+技术面。
技术分析可以在90%的时间里面有效，当然前提是你真的懂得技术分析。技术分析绝对不简单，不仅仅需要与时俱进，还需要常年的实战经验，不同的股票技术分析方法也不一样，每个人最运用拿手的技术指标也不一样。所以技术分析是一个完整复杂的分析体系，和基本面分析相辅相成，那些技术面分析里面的疑问可以在基本面里面找到答案，当然基本面分析里面的疑惑也能提前通过技术面分析来捕捉。
大盘指数、基本面、技术面是影响股价走势最基本的三要素。而技术面又是其中最显而易见的，所以技术分析的重要程度不言而喻。
该股投资者的持股信心
人是有信仰的，当某支股票一旦被赋予了希望那么信仰就产生了。
信仰的力量有多强大？全世界有多少人信教？去了解一下那些虔诚的教徒的日常行为，大家就会知道信仰的力量有多么强大！
很多东西一文不值，或者说有很多东西被赋予了与自身价值不匹配的超额价值。如果不是信仰，那又是什么让一些东西被赋予这些不真实的价值？集邮、收藏和股票其实都有这种成分。不是所有的股票都配被投资者信仰，一般只有最传奇的那十几支股票才能获此殊荣。这些股票或累计涨幅足够大，或股价最高，或市值最大，或控股股东最强大，或企业文化最特殊。这些股票和其他股票不一样，投资者会不舍得卖出它们，还会不断的买入，甚至不惜成本的不断买入。前赴后继，一批又一批的投资者口口相传。我们不能否认这些股票的特殊价值，但也不能忽视这些股票的风险。信仰是也把双刃剑，人们在相信的时候很入迷，但人们在清醒过来的时候也会很恐惧。
一支股票的合理价值假设是10块钱，那恐惧会让它跌到1块钱，信仰也会让它涨到100块钱。股市就是这样神奇，这样刺激。我们如果能看清股市里面的这些疯狂情绪，那我们就能利用人们的恐惧买到极其低估的股票，也能利用人们的信仰卖到一个极其高估的价位。
很现实，现实生活中并没有那么多的奇迹发生，持股的信心在股票估值低的时候是好事，在股票估值高的时候就是祸害。很多机构利用人们的信仰无限炒高一些股票，把一些利好给无限放大，作为一个清醒理智的投资者，要懂得理性投资。要拿的住低估的股票，也要敢卖出高估的股票，不管这支股票多么传奇。投资就是如此，雪中送炭总是会成功，锦上添花却没有必要。在大家都抛弃的时候去买入，在大家都追捧的时候去拥有，这或许才是永恒不变的投资真理。
其他投资者对该股的交易行为
股市也是围城，里面的人想卖出，外面的人想买入，生生不息。
其他投资者是指还未持有该股的投资者，只要是对该股有买入意向的投资者都是潜在买入者。一支股票越好，那么潜在的买入者就越多，但再好的股票也会有人不想买，再差的股票也会有人会非常看好。这就是股市，股市里面不会有绝对。
我们对其他投资者的分析就是在分析一支股票的上涨潜力，一支股票的上涨潜力可以说是基本面和技术面等因素的综合分析，也可以统称为潜在投资者的买入情况。一支股票只要潜在买入者足够多，那该股未来上涨的潜力就够大，如果一支股票的潜在买入者过度透支，那该股的潜在下跌风险巨大。什么叫做潜在买入者过度透支？其实就是想买入的投资者都已经买入了，其他的投资者对该股并没有很大兴趣，绩优股和行业龙头股最容易出现这种透支风险，虽然股票很优秀，但想买入的投资者都买入了，也就除了卖出已经没有了其他选择了，最重要的是随着投资者们的不断买入，股价已经疯长，尤其是潜在买入者都买入了以后，股价通常都在历史新高位置。
越是优秀的股票，潜在买入者对该股的影响越大。垃圾股没有那么多看好的投资者，而且没有那么多人愿意在卖出以后再买入垃圾股，这就是好股票和垃圾股之间的差距和长线投资成功的秘诀，优秀的个股票总是有一大批人愿意反复交易该股，只要绩优股估值正常就会有人愿意买入，越跌愿意买入的人越多，不会像垃圾股那样越跌让人越卖出。
“其他投资者对该股的交易行为”是一个特殊因素。因为这个很需要丰富的实战经验作为基础，也很需要完整系统的分析能力。不然你无法判断一支股票是否优秀，也无法判断该股到底有多少潜在投资者。这个因素需要投资者具备一定的投资能力才能准确判断。
最后，各位读者朋友一定要记住，再好的股票也不可能一直上涨，就算估值没有尽头，但看好该股的投资者数量总会有尽头，只要大部分想买入的投资者都已经买入，那大概率要开始下跌了。
网友评论