风险管理策略

金融机构的风险管理策略主要有：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。

风险分散。风险分散的关键词是“多样化”，最经典的那句表述是“不要把鸡蛋放到同一个篮子里”，主要是指金融机构的业务应根据不同业务种类、不同交易对手（根据交易对手的地域分布、所属行业、信用等级等设定分布比例）、进入的行业类别等，进行业务布局，避免业务集中度过高。

风险对冲。主要用来规避或消化市场风险。风险对冲实质上是风险分散的一种具体解决方案，上一段我们说了风险分散的本质是只要金融产品之间的相关系数不为1，即不完全相关，就可“广撒网”，而风险对冲的本质是同时买入两个相关系数为-1的产品，平衡收益和风险，产品a亏损的时候可以用产品b的收益抵补。

风险转移。风险转移分为保险转移和非保险转移，保险转移是指金融机构以支付保费为代价将信用风险转移给保险公司，说白了就是给自己的业务买个保险；非保险转移是指将信用风险转嫁给担保方，这是金融行业惯用的风控手段，即在审批贷与不贷以及贷多少金额时，将借款人能够提供的担保方式作为重要考量因素，当借款人无法到期偿付本息时，向担保人进行追偿。

风险规避。有句话叫“惹不起但躲得起”，用来形容风险规避很合适，当金融机构预判某个业务或行业具备“高危”属性的时候，便对其设置极低的风险容忍度，甚至完全退出该领域。

风险补偿。风险补偿实属“无奈之举”，在穷尽了风险分散、对冲、转移、规避等手段之后如果某风险还是显著存在，那就只能通过抬高风险定价的形式对承担该风险进行价格补偿。当然，风险补偿也可以与其它风险策略同时施用，算是对风险承担者的一种“犒赏”和“嘉奖”，如果没有出风险，金融机构便能收获“胆战心惊”后的一笔不错的收益，如果出了风险，金融机构也能用其它高风险业务的高收益来对冲和弥补。