近期，大国博弈和贸易争端引发的动荡不断，投资者对于金融危机的深度恐慌阵阵袭来，对股市、汇市、楼市不同层面的影响也逐渐开始显现。
尽管这些并没有直接传导到币市，但最近数字货币市场也并不平静，一周内的两次行情剧烈波动难免让大家心惊肉跳。
今天小姐姐先通过简单复盘这两次的行情异动，我们来一起思考一下熊市背景下的避险策略。
3300万美元的期货空单引发急跌
北京时间10月11日9:05分，美国Bitmex交易平台上出现了一个3300万美元的比特币期货空单，正是这张期货卖出合约，成为了引发全球数字货币下跌6%的导火索。
Bitmax数据显示，在这个价值3300万美元的比特币卖出合约挂单后的1分钟之内，迅速触发了几乎所有量化交易，在随后的一分多钟里，Bitmax上的大量比特币期货合约迅速成交，由于交易平台内没有足量的买入合约可以接盘，因此它大幅击穿了比特币合约价格，致使整个数字货币的大幅下跌。同时也造成大量的多单爆仓，数千万美元的资产瞬间消失。
稳定币闪崩，引发全球币价波动超过15%
北京时间10月15日午后，比特币价格率先开始急剧拉升，瞬间突破了此前的压力位，其他主流币随后普遍跟涨，比特币的涨幅更是一度接近15%。
随后，大家才发现，快速上涨的原因来自USDT的闪崩。本应价格与美元1:1锚定的USDT突然发生价格闪崩，一度跌至接近0.90美元，引发了市场恐慌，随后大量资金开始抛售USDT买入各种主流货币，从而造成了所有主流币剧烈普涨的异动行情。BTC最高涨至超过7500美元，数十种主流货币与USDT的交易对短时间内出现两位数的涨幅，而USDT最低跌至0.87美元。
Bitfinex发布公告澄清后，USDT对美元的价格也随之拉升，各主流币的价格迅速大幅回落，BTC价格最终稳定在6800-7000美元区间震荡。至此，这场因稳定币引发的币价过山车也宣告结束。
熊市中的小资金更容易撬动大行情
当我们复盘11日的急跌，让人印象深刻的一点是，价值仅3300万的一个期货卖出合约，竟造成了市值1000多亿的比特币乃至整个数字货币领域的短时急跌。弄清楚背后的原因，能够帮助我们更了解目前的数字货币交易环境。
一方面，熊市中普通散户通过日常交易而获利的机会不大，这就造成了大量短线操作者和投机者的热情减退和离场，留在市场里的更多是平时很少进行操作的长期持有者。在急剧萎缩的交易量下，行情更容易受到资金的影响。
另一方面，量化交易已经被普遍应用于数字货币领域，而追涨杀跌是在量化交易的策略下自动完成的。当下的行情中，大家的量化交易策略设定都比较相似，这就造成了当价格波动浮动较大时，很容易大面积地触发量化交易的交易动作，瞬间完成大量且相似的交易操作，形成快速且剧烈的连锁反应。
综合上述，如果想要影响行情的方向，在熊市里所需要的资金量大大低于牛市里。牛市里几亿美元都很难做到的事情，现在在熊市里可能只需要几千万美元就有机会做到。其实，在本轮的熊市周期中已经出现了多次这样的急剧下跌，大鳄们巧妙地借助当时市场里的恐慌气氛，仅动用并不算大的资金量，就制造了明显的整体下跌，这样的情况，估计后续还会继续上演。
量化交易对行情加剧推波助澜
9月份市场的平均波动小于2%，曾一度让大家觉得数字货币似乎有波动性降低的趋势，但近期的两次急涨急跌，又让我们感受到了币市仍是熟悉的味道。
近期的两次异动，发展速度非常快，估计很多散户都是事后才知道发生了什么，并没有来得及参与其中的腥风血雨。一波行情几小时甚至几分钟就已经尘埃落定，这样的情况与量化交易成为目前的交易主体是有很大关系的，量化程序的推波助澜，会让每一轮波动的变化更快、过程更短。
稳定币并不稳定
稳定币本身起到中介的作用，众所周知，当我们需要调整仓位时，通常是换成USDT等稳定币来实现的。稳定币对于币圈投资者来说，实际承担着类似法币的作用。
但是USDT近期的闪崩一度跌至0.9美元，可见稳定币并不稳定。其实不止USDT，现有的几种稳定币，都存在着价格波动明显的现象。做空稳定币的成本相对很低，有配合的一组事件足以造成市场的极大恐慌。现在任何一种稳定币，都存在被操控，被闪崩的风险。这次的USDT闪崩，或许只是稳定币大战的开始而已。
数字货币市场还远不成熟，埋着形形色色的雷，分分钟都有N种方式让每个投资者损失惨重或者侥幸获利。所以，来到这个赌桌上的每个人，即便有过多次成功操作，也需时刻做好风险控制才能更长久地活着。
期货永远都是暴涨暴跌的重灾区
每次暴涨暴跌，损失最大的都是投资期货合约的人。本月11日的暴跌造成了大量期货合约爆仓。到底有多少呢？据统计，仅5000个以上比特币的大单，就有31笔被爆仓。
而15日的USDT闪崩当然也造成了大量空单直接被闷杀，半小时内仅OKEx上的期货大额爆仓总计金额就达到了5812万USDT。这么多的资产瞬间灰飞湮灭，看着都觉得心疼。
之前，小姐姐已经无数次提醒过大家不要轻易尝试数字货币期货交易。这其中的原因非常多，除了对技术、经验要求很高之外，现今的数字货币期货仍处在非常不规范的早期阶段，突发事件很多，另外各种不可控的技术风险、道德风险实在太高，其中每一个隐患爆发出来，对于普通投资者而言都根本无法掌控，都可能让资产瞬间归零。
切莫心存侥幸，珍爱生命，远离期货和杠杆吧。
熊市的底部在哪？
说到仓位的问题，首先需要判断熊市的底部区间在哪。
本轮熊市已经持续超过十个月了，在经历了几次探底和反弹之后，小姐姐觉得，目前区间已经越来越清晰。
从最近的多次探底情况来看，6月24日曾出现的5760点，可以被当做一个底部重要的参考位，如果后续不出现非常意外的超级利空，将很难再低于它很多。从最近各方面的发展来看，曾经大家所担心的5000点，甚至4000点出现的可能性已经越来越小。
用适当的仓位，抵御不可知风险
如果以上底部判断是基本正确的，那么当比特币处于6200美元以下时，就基本可以被定义为比特币的底部区间了，或者说是不错的加仓时机。
在这个区间内，下跌的空间已经非常有限，而上涨空间则很大，所以持仓的风险相对较小。当上涨和下跌的可能性比较接近时，也可以主动布局，即使后面出现下跌也不必过于惊慌，随着下跌可以考虑继续增加仓位。
我的操作思路是：根据情况的变化随时去审视自己的仓位是否合理。币圈随时都有太多不可控的情况，为抵御这些风险，不轻易满仓。另外，熊市低位时最要谨防的是踏空风险，尤其是在6000多点的相对低位时，可以保持五成左右的仓位，在这个位置，就算不好的情况出现，下跌幅度也很难太深，属于比较可控的风险。
因此，对长线投资者而言，在低位时我更倾向于宁可承担一定的下跌风险也要尽量避免踏空。现在行情发展速度可能很快，如果仓位过低，当行情突然启动，自己一旦犹豫，就很可能上不了车，这带来的隐形损失会很大。
如果你现在已经是重仓状态，6500点以下时也无需做太大调整，既然可跌的空间有限，那么仓位重一些也无妨。如果这轮熊市大的市场形势没有改变，一轮小行情上到高位后，建议适当地降低一些仓位，等行情过了重回低位时，再适度补回。我们团队这十个月来用一部分资金进行波段操作来赚取更多的币，成绩还不错。
不问牛熊，多关注金融大鳄们在布局什么
在未来的熊市筑底阶段中，很可能让赚钱变得越来越难，这种痛苦煎熬又无趣的局面，会让更多的人交出筹码离开市场。
细心的朋友可能已经发现了，尽管近期币价低迷、交易冷清、大众热情下降，貌似一片萧条的景象。但其实，这仅仅是站在普通投资者的维度所看到的。
与之相对的是，近期机构布局区块链的消息非常频密，包括花旗、摩根、高盛在内的金融大鳄都在近期有所动作。10月16日，全球第4大资产管理公司富达投资，也剥离出一家独立的公司，来专门运营数字资产投资业务。可见无论是传统的华尔街大鳄，还是美国各高校基金中很大一部分在加紧布局数字货币资产。此外，今年以来新成立的数字货币基金的整体数量也保持着高速的增长。
就像我前几天在星球里说的，现状就是散户们在恐惧离场，而机构们却在紧锣密鼓地深度布局，这是现阶段熊市中的真实景象。散户们离场并不可怕，因为只需要几根大阳线，大家又会回来的。而拥有更高远视野的华尔街机构大佬们在做什么，才是大家更应该关心的。毕竟，由于信息不对称，站得更高，看得更远，自然也更有参考意义一些。
今天的正文部分就到这里，接下来跟大家说几件事：
第一、之前曾在文章里提到过预计十月会上线我们的社区Token——MC。但是由于现在的市场环境处于熊市谷底，这个阶段新发的Token基本都是严重破发，价值趋近于0的状态。此时推出的话，各方面都会被严重低估，非常不利于未来的发展。另外，现阶段ZC敏感，发行TOKEN很容易触犯一些红线，存在明显的法律风险。我们对MC一直非常重视，且各方面已经做了相当的准备，必然希望它从诞生到发展都能是健康、合规、高价值的。因此，综合考量，我们认为仍需要等待一个更好的时机再推出我们的社区Token，才是最符合社区所有人利益的选择，具体的发行时间需要视市场和ZC情况而定。等确定后会在之后文章里告知大家，希望各位小伙伴们多多理解。之前各类社区活动中承诺发放的那部分Token，我们都有清晰的记录，到时都会足额发放给大家的，请放心。
第二、谢谢各个项目方的厚爱与支持，我们自媒体平台一直以来并不接受任何形式的商业广告,但孵化和投资一直在进行，各个项目方有好的想法可以和我们联系。
第三、谢谢各个投资机构的厚爱与支持，我们目前还没有接受任何一家机构的投资，需要等待更好的时机。
第四、谢谢粉丝们的厚爱与支持，每天后台都有很多人留言想入群,关于群呢老粉丝知道，我们社区原本有上百个微信群，但后来发现有不少别有用心的人混入其中，并不时出现了粉丝被骗的事情（据粉丝反映已有被抓的）。为避免类似情况发生，最终社区忍痛关闭了所有的微信群。所以，新粉丝们就不用再让客服拉群啦，后面有更好的形式会告知大家的~ 也可以扫描下方二维码加入我们的知识星球，我经常会在里面闪现一下瞎叨叨。
为避免失联，欢迎小伙伴们扫码进入我们的知识星球哦。
推 荐 阅 读
网友评论