47.利率下行，不一样的直观感受

#储蓄险

储蓄险有一个很重要的功能就是可以锁定长期利率，比如现在3年期银行存款利率普遍3%左右，5年以后会是多少呢？10年，20年后呢？谁也不知道！从央行过去30年的利率走势看，确实是逐步降低的。

往大了看，全球排名靠前的经济体，无一例外都是低利率，甚至负利率。

造成低利率的原因很多，一个最直观的原因，就是经济体盘子大了之后的增长减速，像中国过去40年的GDP增长，可以说是创造了世界奇迹，不过很显然，两位数的增长基本已经是过去式了。

经济增长是由社会个体和组织不断创造价值并被需求接纳产生的，而需求是相对有限的，就想人的饭量一样，再好吃也多吃不了几碗。需求有限，供给剩余，生产者也就没有了生产的动力，没有了生产，对资金的需求也就没有了，银行放不出款，也就不愿意吸纳存款了。（想想身边的融资中介，几乎不需要资质审查，就可以贷出几十万，利息也就3.几）

虽然逻辑是这样，但我还是没什么感受，或者感受不深。这可能和我没有存款还有闲余资金不多有关系。

储蓄险的逻辑，我觉得还是从功能性和反人性去理解，可能更容易产生共鸣。比如强制储蓄，比如专款专用。

增额终身寿险和年金险都可以锁定终身3.5左右的复利，通过前期的强制储蓄，可以为将来可预期的支出准备好资金。