来自2017年的ICO狂潮让人类认识到了一种新鲜事物：区块链。随后好多人通过区块链代币发家致富，很多人会思考，虚拟货币有可能取代现有货币吗？
今天我借用得到吴军老师的硅谷方法论给你答案。
货币的本质是什么？
是作为记账和交换的工具
早期的货币是有存储功能的，但是今天这个功能已经不重要了。
为什么不重要呢？
因为人类创造的财富越来越多，不可能完全用实物来存储，而且随着经济的发展，看得见、摸得着的财富比例在减少，相对虚拟的财富在增加。
比如一个公司的市值，里面只有很少一部分是有形资产，大部分是无形资产。因此，不可能用等价的黄金或者什么其他大宗商品来保存它的价值。既然，货币越来越虚拟化，而且在央行平衡表出现后，真正印钞票已经不用开动印刷机了，
- 是否可以用某一种电子货币取代各国政府发行的货币在世界上流通呢？
- 有人会问这种货币是否会是比特币，或者其他什么加密的虚拟货币？
简单的答案是，在比较长的时间里，这件事不会发生，大家还得用各国央行自己发行的货币。为了说明其中的道理，我们先来看看加密的虚拟货币（如果能算是货币的话）已经具有货币的哪些必要的功能，还欠缺什么。
首先，作为商品交易和流通的媒介。
这件事加密的虚拟货币可以做，但是成本太高。
假如你在美国到星巴克买一大杯16盎司的咖啡，大约是2.5美元。使用信用卡支付的成本大约是3美分，银行卡的成本是1美分，现金交易的成本大约也是1美分，因为清点和储存现金有成本。顺便说一句，移动支付的成本不比银行卡低。但是如果你以比特币支付，由于它的交割太耗电，成本是20美元。因此，虽然今天一些店家说收比特币，其实这个成本高得不得了。
比特币作为流通货币的第二个问题是交割时间长得让人受不了。你无论是使用现金，还是信用卡、银行卡，或者移动支付，交钱的时间不会超过一分钟。但是你如果用比特币，对不起，少则两小时，长则两天。因为比特币的每一次交割，都要通知所有的服务器某个币不属于张三，而属于李四了。
其次，作为记账工具。
我们今天在媒体上经常看到这样的字眼，“用美元结算”或者“人民币要争取成为结算货币”，等等。作为世界贸易的一种结算货币，首先第一条就是币值要稳定，否则做进出口贸易的人，货卖到美国，钱还没有拿回到中国，先贬值了5%，回来连给工人发工资的钱都不够。比特币动不动一天就浮动10%，这就不具备作为结算货币的功能。
当然，有人会说，如果全世界都用比特币，不就没有这个问题了么？这个问题其实还是存在的，因为货币和大宗商品实物之间其实还是有所浮动的。
第三是流动性的问题。
任何一种货币要成为一个经济体商业的媒介，前提是具有流动性，而且供应量要和经济规模相匹配。比如中国经济发展较快，货币的供给量就要增长得比较快。关于货币的供应量，我们会在加餐中介绍。
比特币等加密电子货币的一个缺陷在于，它的供应量是有限的。很多不懂经济学的人觉得这是一个好事情，因为它避免了通货膨胀，但是当货币供应量不足时，危害更大。它意味着随着经济的发展，制造出来越来越多的东西（或者提供越来越多的服务），单位产品能换回的货币是越来越少的。
比如你打算生产手机出售，在你买元器件时，手机是一个虚拟货币一部，你花的成本是半个虚拟货币。但等你卖手机时，只能换回半个虚拟货币了，这样一来你做东西是在赔钱，于是就没有人有动力做东西了，经济也就不会增长了。
第四是对经济的调控。
我们昨天讲了央行平衡表的作用，它帮助各国政府调控宏观经济，作用非常大。二战之后，虽然世界上也有经济危机，但是持续的时间都不长，很重要的原因是因为各国央行能够有效地对经济问题作出反应，帮助国家渡过危机。
这里面唯一一个例外是2008年金融危机随后引发的欧债危机，很长时间问题都解决不了。其根本原因是，欧元区还不是一个国家，却只有一个央行，欧洲央行无法对危机进行快速反应，它增发欧元需要获得所有成员国的同意，这件事就一拖再拖，危机越来越重。而在金融危机前，问题比欧元区多的英国因为英格兰银行能自主地进行量化宽松的货币政策，反而很快渡过了危机。美国的反应速度则更快，因此预后效果最好。
在欧洲债务危机出现之后，如果各国有自己的货币自主权，那么南欧各国可以通过增发和贬值自己的货币，迅速减缓债务的影响，渡过难关，而北欧各国可以采用相对保守的货币政策抑制通胀。但是，当有问题的地区和没有问题的地区搅在一起，试图用同一个货币政策解决所有问题，就行不通了。
如果全世界用一种加密虚拟货币，经济出了问题可就真是没有救了。
央行利用平衡表可以做很多事情，除了渡过金融危机，还可以通过缩表控制通货膨胀，或者刻意让货币贬值，增加国家的出口竞争力等等，这些功能都不是简单的加密货币可以完成的。
第五是出于对风险的考虑。
很多人觉得，今天的纸币是随意印刷的，不安全，难保哪一天发行纸币的国家就成为了委内瑞拉。这种情况在历史上确实出现过，近的有委内瑞拉、纳米比亚，远的有国民党政府和德国的魏玛共和国。但是，上述情况出现得并不多。无论是美国还是中国，看似货币发行量很大，但都不是乱发的。使用加密的电子货币并非没有风险，风险比央行的破产还要大得多。因为我的基金投资了一些区块链的项目，并且也申请了交易ICO的资质，对于ICO的交易算是有一手经验，在这个领域，所谓的交易所卷钱跑路的，因为各种原因倒闭的，或者ICO被盗的，比例非常高。
当然，上述问题今后很多都可以解决。比如交割时间、交易成本、交易所资质和安全性等等。但是有些难以解决，比如对经济的控制、流动性问题、汇率的调控等等。
另外，最有效解决交割时间、交易成本和交易所安全性的方法，恰恰是由银行或者像阿里巴巴这样的大公司，发行集中式的、非去中心化的加密数字货币，交易直接在它们云计算中心进行。因此，今天很多人对区块链的认识，已经从非去中心化不可，到了重新思考去中心化的必要性。
大家对加密数字货币与传统的央行背书的货币争议在哪里呢？
有人说是纸币和虚拟货币之争，今天的纸币其实大部分已经是虚拟的、电子化的，仅仅是出于记账目的的了，这一点其实和加密数字货币没有不同。
第二点争议在于到底该信各国央行，还是相信算法，这确实是一个争议。我们姑且存疑。但是，要注意一条，并不是说央行自己不能发行数字化的虚拟货币。很多人以为加密数字货币能挑战央行，但还有一种可能是，最后摘桃子的是各国央行。
最后，需要说明的是，不能把货币和发行货币的机构割裂开来。各国需要通过货币发放，调整经济政策。
至于我对于加密数字货币的态度，简单地讲有这样几点：
- 这件事值得高度关注。
- 区块链的用途远不止加密货币，它是一种新的生产关系，能解决过去很多交易上、信用上和收益分配上的难题。因此，区块链很重要。
- 目前的区块链技术还有待发展好多普通人已经开始投资区块链了。
- 目前99%以上的ICO都不靠谱，但是有一些（数量可能不多）ICO则符合上述第二点的特征，它们能够解决利益分配、交易顺畅等一些问题。而另一些（也不多）则通过ICO的方式，将一些工程师资源纳入到区块链底层技术的开发上来，比如以太坊就是这一类。
- 判断ICO靠谱和不靠谱的最简单原则就是，要做的事情是否非要使用ICO，如果不需要使用也能做，那么发行ICO就是变相圈钱。
区块链就像人工智能一样备受关注，至于是不是泡沫，是不是黑天鹅不谈，单单考虑区块链这项技术是我们每个人都应该了解和认知的，这将是一种改变你我未来生活的伟大的技术革命。
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