现金流量比率

“现金流量”也称为“比气长”：公司的运行跟人一样是有生命的，人活一口气，公司也是如此，气断了，公司也就没了。

这包含三个指标，分别是：

1、100/100/10；

2、现金占总资产比例；

3、平均收现天数。

用A1、A2、A3来表示的话，它们的权重在这个模块中的占比分别是A2占比70%，A3占比20%，A1占比10%。

其中A1的“100/100/10”的意思是：

（1）现金流量比率>100%

（2）现金流量允当比率>100%

（3）现金再投资比率>10%

“现金流量比率”>100%

一、概念：

这个概念从生活上理解，我们挣回来的钱扣除各种开销、费用后存下来的钱够不够还外面一年之内到期的债务？

例子:

小美年存款100w，一年之内需要还的车贷、房贷、信用卡等是120w；

另一位主人公小丽，收入不多，年存款10w，外面一年内的短期债务是5w

我们计算一下两位的指标比如：

小美的=100w/120w=83.3%

小丽的=10w/5w=200%

由结果可知，虽然小丽收入不高，但明显气要比小美长

延伸到公司层面理解

公式:现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司扎扎实实流入公司账户的现金数量。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

因为现金是公司生存的必要条件，公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可偿还。

二、判断指标

现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债=大/小>100%（比较好）

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。可以运用这个公式算一算自己的现金流量怎么样?

如果运用到公司层面，要注意，不同行业由于其经营性质的不同（服务型、生产型），经营活动产生的现金净流量的差别较大，因此行业性质不同造成了指标之间的数据差异。