炒股是怎样赚钱的？

炒股是怎样赚钱的？

很简单啊，先选好某个公司的股票，以较低的价格买进股票，然后等它涨了，就以较高的价格卖出去，赚个差价，用专业术语就叫低吸高抛。这应该是大多数人第一时间能够想到的答案。

没错，这样解答没有毛病。但是今天我要讲的是更深层次的问题：所谓的低吸高抛，股价为什么变低？为什么变高？怎样低吸高抛？

要从根本上明白炒股怎么赚钱的，首先要明白股价在什么情况下会涨。

我们把股价的上涨，分为三种阶段：

1、低估值的修复阶段

2、公司成长的增长阶段

3、市场情绪膨胀的泡沫阶段

我们炒股，其实主要都是在这三种情况下赚钱的。

当然，随便买入一个股票，随机找个时间卖出，也可能赚钱。但是这种情况完全是投机，是看运气的赌博。炒股为什么有”投资”的属性在，是因为它可以根据数据分析，找到赚钱几率更大并且风险更低的方法去执行。

下面我们就详细说说炒股赚钱的三个阶段。

1、低估值的修复阶段

只要是存在自然发展属性的事物，都会存在一个属于市场对它的估值水平。这个估值是会波动的，大部分时间表现为正常估值，有时候表现为低估，有时候表现为高估。

举个简单的例子。同样是奔驰车，以前去买会被乱收各种费用，当女司机坐在机盖上维权的事件发生之后，你现在去买，不用强制分期付款，不用给多几万的金融服务费。再做个假设，假设奔驰官方迫于舆论压力，为了挽回市场形象，宣布最近一个月买奔驰车免息分期。这时候，就是属于低估期了。

不仅仅是汽车，股票，指数基金，公司，行业板块等，在发展过程中，都会有处于低估值的时候。而估值不可能一直处于低估，它总会有价值回归的时候，随着股票的估值慢慢修复，股价就会慢慢涨回到正常水平。

针对估值水平而进行的投资策略：低估值定投，是股市里面很重要的一种投资策略。股票或者基金的估值高低，主要通过市盈率PE来判断，就比如最近我推荐的中证500，它近10年的滚动市盈率的走势图如下：

图中的棕色线是PE的中位值，绿色线是机会值，红色线是危险值。也就是说，当中证500的PE在绿色线以下，就是低估值区间。

可以看到，中证500过去一年多都是处于低估期，最近几个月开始慢慢修复估值，向合理的估值区间反弹。

处于低估值区间的股票或者基金，本身估值偏低，一般不会再大幅度下跌，本身有估值托底，安全度较高，再加上未来估值会慢慢回到正常水平。所以，当估值进去低估水平，就进行定投，越跌越买，直到估值涨回正常水平，然后用趋势策略卖出。这就是低估值定投的策略核心。也是目前股市最常用的投资策略之一。

我在年初的时候重仓证券指数基金(跟着我做的一个粉丝甚至直接满仓证券指数基金)，大前提就是当时的证券板块正处于极度低估水平。而最近推荐的中证500，也是由于它目前尚处于低估值阶段。

低估值定投，价值投资，MA20策略，这三种投资方法是我最喜欢，也是最常用的投资策略。

2、公司成长的增长阶段

我从年初到3月份，以持有证券，创业板为主。后来随着证券和创业板慢慢回到正常估值水平，我就把仓位逐渐转向伊利股份，华东医药等白马股。

赚到了”低估值修复阶段”的钱，现在转去赚”公司成长的增长阶段”的钱。

公司成长的增长阶段，这个顾名思义，不用过多解释。我列举一下几个不同行业的龙头股：

家电行业：美的集团，格力电器，老板电器，青岛海尔

食品饮料行业：贵州茅台，五粮液，伊利股份，双汇发展

医药行业：恒瑞医药，复星医药，华东医药，云南白药

汽车行业：福耀玻璃，上汽集团

房地产行业：万科A，保利地产

可以翻看上面几个行业的白马龙头股的K线图，把时间拉长到5年，10年，可以发现它们的股价都是翻了5-10倍。这就是有价值的公司，长期以来一直成长的结果。

我在昨晚的夜报：又大涨了！现在还能买哪些股票？ 提到：炒股赚钱的方法有很多，但是如果是长期在市场里做股票投资，最稳盈的方法之一就是买好的股票，有流动性，有分红，有业绩。公司有价值，能赚钱，股票自然涨。

用股神巴菲特的话来说：找一个好公司，长期持有它们的股票，做他们的股东。这就是价值投资的核心思想。

3、市场情绪膨胀的泡沫阶段

市场情绪为什么会膨胀？为什么会有泡沫？没有经历过牛市的人可能会有这样的疑问。

什么是牛市？你可以理解为，牛市就像世界杯一样。电视机，朋友圈，网络上，餐桌上，电梯里，到处的人都在讨论着世界杯的比赛，平时根本不关注足球的人，也跟着大家一起热闹，讨论，关注世界杯。

牛市也一样，当一开始赚钱的人多了，关注的人就更多，进来股市的投资者就更多，市场里面钱多了，股价愈加上涨。这时候更多人去关注股市，去炒股。电视机，朋友圈，网络上，餐桌上，电梯里，到处的人都在捧着手机看行情，都在讨论股市。

当股市处于牛市，赚钱效应被无限放大，很多平时不关注股市的人看着股市赚钱了，一批又一批的新股民就纷纷涌入股市。

这就是市场情绪膨胀了。很显然，这个阶段的绝大多数股票，基金，都是处于高估值的危险期的，是有泡沫的，很容易因为后市进场的资金不足，市场情绪回归正常而从高位跌下来。

先进场的人赚到钱了，纷纷抛售股票退出市场，赚到钱了就早早撤退，留下一堆后进市场的人成为了接盘侠，他们大多是跟风进场，在高位买了股票，基金，迎来的却是一轮大跌。

这个阶段，在行内被称为”牛三”阶段，是最容易赚大钱的，牛市来的时候，由于市场情绪不断扩大，市场新增资金持续快速增加，这时候随便选一个股票买，基本都是大涨的。

但是，这个阶段也是最容易亏大钱的，因为这个阶段的股票，基金，全部处于高位，到底还能涨多久，已经不是公司的估值和业绩能起作用了，而是取决于市场到底还能疯狂到什么时候。一旦市场新增资金不足，就是一顿大跌的开始。

赚大钱的纷纷撤退，深藏功与名，不带走一片云彩；亏大钱的被套了的，一顿鬼哭狼嚎纷纷表示排队上天台。

这个阶段对应的交易策略只有一个：趋势模型。

注意这里我是用了”交易策略”，而不是”投资策略”，因为”牛三”阶段并非属于投资性质了，而是资金博弈的阶段了。因此，当股价跌破趋势模型的时候，不管你是赚还是亏，不管你是亏10%，还是亏30%，都必须严格执行策略，果断卖出。因为这时候是情绪支撑的阶段，一旦赚钱效应失效，泡沫破灭，向下跌的幅度将会非常巨大。

2015年的牛市，从3000点涨到最高点5178点，涨幅约73%，用了6个月左右；但是从5178点跌回3000点，只用了不到3个月时机。这3个月的大跌过程，几乎每一天都是对人性的考验，几乎每一天都是一场”跑得快”的游戏。

这个阶段能不能赚大钱，取决于你进场早不早，能不能亏大钱，取决于你够不够狠够不够果断，严格执行趋势策略，果断止损离场。

总结：

炒股赚钱主要分为三种情况：

1、低估值的修复

2、公司成长的增长

3、市场情绪膨胀，赚钱效应扩大

针对1，使用估值来选标的，持有低估值的股票或基金。低估值定是最适合的投资策略。

针对2，使用价值投资策略，长期持有好公司的股票。

针对3，能赚大钱，但也很容易亏大钱。必须严格执行趋势策略。发现跌破趋势，严格止损离场。

低估值定投，价值投资，趋势模型，是我最常用的三种投资策略。针对不同的情况使用不同的投资策略，可以大大提高赚钱的概念，降低亏损被套的风险。

今天就分享到这里。

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