基金业绩排名

4433法则：

第一个4，代表近一年收益率排名前1/4的基金；

第二个4，代表近两年、三年、五年，以及今年以来收益率排名前1/4的基金；

第三个3，指近6个月收益率排名前1/3的基金；

第四个3，指近三个月以来收益率排名前1/3的基金。

另外说明一下：

1.    指数型基金看排名的意义不大，因为基本不需要基金经理进行管理，主要用来筛掉特别差劲的；

2.    行业型基金看排名的意义也不太大，因为行业表现完全是市场行为，行业型基金只能投资特定行业，管理水平对业绩影响不会太大；

3.    最具参考价值的就是后面会讲的主动基金。

推荐两个筛选网站：

1. 晨星网

http://cn.morningstar.com/fundselect/default.aspx

2. 天天基金网

http://tools.jnlc.com/fundfilter.aspx

基金公司

每一只基金都有所属的基金公司，基金公司的实力，也是我们选择基金的一个参考维度，主要看两点：

1、该基金公司拥有的基金数量和品种

基金数量的多寡能够从侧面印证这家基金公司实力的强弱，越多一般实力越强。

基金类型的全面性能够帮助我们了解这家基金公司是属于多点开花还是只专注在某一特定类型，越专注就在那一类基金里越专业，多点开花的也一般出现在实力较强的大公司。

2、该基金公司投研团队的实力

要学会看这家公司经营的所有基金的整体平均业绩如何，不能仅仅拥有一只明星基金，而其他基金产品的业绩却低于平均水平。

如果公司投研实力较强的话，那么理论上公司的大部分基金的业绩表现不应该是良莠不齐的，应该都是平均水平以上的。

基金评级

普通投资者如果难以通过自身的专业能力对基金产品进行风险收益比的评估的话，最好的方法就是参考优秀的基金评级机构对基金给予的评级水平。

最理想的是寻找那些五星评级的基金产品，当然四星评级也不差。而若低于四星，则建议大家谨慎考虑。而最出名的基金评级机构就是美国的晨星网。

网址：

http://cn.morningstar.com/fundselect/default.aspx

晨星的评级是基于历史的业绩表现，但是正如前面所说，短期业绩的最大影响因素是运气而不是实力，高的评级并不能保证未来的高收益，所以要综合来看。

第一，按晨星评级（三年）排序，将5星的选出来；

第二，按晨星评级（五年）排序，将5星的选出来；

一个孩子在过去3年5年都是学霸，一般来说就有点真本事了。考试作弊突然成绩提升的可能性就不大了。如果买入这种学霸型基金，未来长期的收益好的概率比较大，但也并非绝对。

晨星评级更适合用来排除基金，而不是选择基金，我们可以参考评级排除那些得分特别低的基金。

另外，再提示下，即使是较为专业的基金评级，仍然存在着一些不足：

1、五星级基金并不一定能保证赚钱：如果同类基金均亏损，该类基金中的五星级基金也有可能亏损。

2、基金评级的滞后性：晨星每个3月发布一次最新评级，市场风格变化却是极快的。

3、基金经理变更：基金经理有变动，晨星星级评价不会随之改变。评级结果可能只反映了前任基金经理管理该基金的业绩。

4、新基金无评级：一般评级机构针对成立满3年的基金，新基金无法参考。

所以记得综合来看哦。

基金成立时间

1、尽量规避成立时间较晚的新基金。因为短时间内的基金业绩跟基金发行时所处的市场点位以及运气有很大关系，无法判断实力。

2、尽量挑选那些成立时间超过3年甚至5年的基金产品，最好是穿越过股市熊牛周期的基金产品。因为市场下跌会让基金经理的水平和操作风险充分的表现出来。巴菲特的财富从来都不是来自牛市多么高的收益，而是源自极少的亏损和回撤。

3、原则上不买新发行基金。新发行基金没有历史业绩和表现来辅助判断，选新发行基金和用飞镖选股的逻辑没差多少。

基金规模

1、优先选择基金规模在5亿-50亿之间的基金产品。不宜过大，也不宜太小。

2、规模过大的产品，在面临市场风险的时候，会面临船大难掉头的困境，无法及时灵活进行调整，而且规模过大的产品，从长期来看，业绩上涨的压力较大。

3、规模过小(比如低于2个亿)的产品，波动性会较大，且在极端市场环境下，若出现了投资者集中赎回的情形，则面临着清盘的风险。

基金经理

1、基金经理的任职时间、阅历和投资经验

选择有3年以上的就职经验的基金经理，如果基金经理的投资年限跨越了熊牛周期，则更好，能够帮助我们更好的评估基金经理在不同市场行情下的投资表现。

2、基金经理的变动频率

规避基金经理变动频率很高的产品。如果一款基金产品一两年内变更了数位基金经理，多数情况下说明是有问题的。

3、基金经理的过往经历

同款基金换了不同的基金经理基本等同于换了个基金。所以考察基金经理的过往业绩也很有必要，考察的原则和基金业绩一致。

另外还应当注意，基金经理当前管理的基金数目不宜太多，人的精力总是有限的。而且，基金经理管理的基金太多，也会大大增加考察难度。

一般基金经理同时管理十几个基金的，我都会直接排除，除非管理的是指数基金。