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今儿收到了一份粉丝投稿,他总结了一下平时选基的几个方法,文章思路很清晰,对大家选基应该会有点帮助,这里分享给大家看看。
作者介绍:本文原创作者系Mr. L,金融业搬砖民工一枚
今年股市行情很火爆,到处都弥漫着一股牛的味道~~
所以今天,咱们来聊聊如何选择适合自己的基金,准备上车!
先抛结论,具体选基方法如下:
一、偷懒式选基
该方法适合有闲钱想投资又不想花精力的人群。
首选推荐的是定投指数基金,为啥是指数基金?
首先,长期来看能跑赢指数走势的基金经理凤毛麟角。
我们先看几个海外市场的数据:
截止到2016年底,
过去三年跑赢标普500的对标基金为30%,连续三年跑赢的基金只有5.17%;
过去三年跑赢标普中盘400的对标基金为25%,连续三年跑赢的基金只有3.24%;
过去三年跑赢标普小盘600的对标基金为30%,连续三年跑赢的基金只有6.88%;
以10年为维度,战胜欧洲股市的基金经理只有21%。
数据来源:点拾投资
由此看来,大部分主动型基金都跑不赢指数,老老实实投资指数基金就已经跑赢80%的基金经理啦!
其次,指数基金与主动型基金很大的区别在于费率。
同样是投资一年宽基指数基金和混合基金,同样的收益率指数基金多省1.6%的费用,费用省的每一分都是利润啊!妥妥地投资指数。
另外,指数基金为了跟踪标的指数,所有时候都是接近满仓的。
混合基金和股票基金,由于主要依赖基金经理的择时判断,或多或少都会保持部分空仓;这在大行情刚启动的时候显得尤为关键,空仓还想着吃肉?
具体定投指数的方法:
指数估值的官方数据可在下方网站里找到
http://www.csindex.com.cn/zh-CN/downloads/index-information
(截图自中证指数官网)
既然是都是偷懒的人,我还是介绍下懒人操作吧,在天天基金APP里打开“指数宝-低估榜单”或蛋卷基金APP中打开估值排行。
买入时机:选择在这两个排行榜里都是低估或者是接近低估的指数,设置每周定投即可
卖出时机:当发现榜单中对应指数接近高估或者已经高估的时候,全部卖出。再找新的低估指数重新开始定投。每两周左右看一次榜单也差不多了。
参考建议:从目前的时点看(19年4月),定投中证500指数和中证红利指数就是个不错的选择。
(截图自天天基金app和蛋卷基金app)
二、慎重式选基
看到这里的,默认是愿意花精力且期望获得超额收益的小哥哥小姐姐了。所以下面介绍的主要为混合基金和股票基金。
首先,对基金信息的重要程度进行甄别。
目前市面上的场外基金,少说也有几千只,少数的一骑绝尘和一堆滥竽充数的基金混杂在一起,我们该怎么选呢?从更难操纵、更长期的信息开始筛选。
A股的上一次牛市大致时间,14年6月至15年6月
A股的上一次熊市大致时间,15年6月至16年3月
下图为上证指数走势图:
1. 业绩筛选
对比近五年业绩走势(经历大涨大跌时的表现)和近三年业绩走势(在偏熊行情中的表现)。基金一年以内的业绩收益其实参考意义并不大,短期的业绩受行情、板块轮动、个股黑天鹅、建仓调仓布局和一些不能为外人道的操作影响较大。
比如在大牛市行情当中只要胆子足够大去赌创业板股或者妖股,三个月翻倍也不罕见,但是三年五年想保持一个较高的收益,没点扎实的硬功夫还真做不到。正如公募大佬陈光明所说,“一年五倍者如过江之鲫,五年一倍者寥如晨星”
天天基金网——五年收益率排行
(截图自天天基金网)
天天基金网——三年收益率排行
(截图自天天基金网)
2. 基金经理筛选
1)享受过最好的,承受过最差的基金经理,才可能是卓越的。
没有经历过一波大的牛熊转换的基金经理,还不能算优秀的基金经理。没经理过全民疯狂的上涨,下一波的牛市不担心他会拼命上风险博高收益?没经历过市场一片哀嚎的基金经理,下一波的大跌不担心他也哭晕在厕所里束手无策?只有亲身操盘参与过大涨大跌的行情,才更有几率顶部区域控制风险,底部区域敢于抄底。
上文说过上一波牛市的起点,也就是说得选择14年6月前就任职基金经理岗位的基金经理。
2)留意基金经理的更换信息
举个栗子,东方红中国优势混合的业绩产期看还是比较亮眼的,但是目前任职基金的基金经理韩冬17年9月才接手,而且他本人16年1月才开始任职基金经理,这感觉就不太稳妥了。优秀的基金产品更换了新手基金经理,不确定性还是很高的,不建议持仓。
(截图自天天基金网)
3)留意同一基金经理旗下基金互推的可能(抬轿)
如果同一个基金经理同时管理多只基金,而且这些基金的持仓组合还是相近的时候就要特别留意了。一般而言,这些持仓相近的基金,业绩差距较大的,感觉就跟裤裆里的黄泥差不多~~(这里就不便举例了,大家交易前多留个心眼就好)
理论上说,存在这种操作的可能,A基金建仓a股票,然后B基金拼命买入a股票,把a股票的股价不断地往上推,甚至于不断地新发基金去推a股票的股价。如果这样操作的话,投资再平庸的股票,一样可以拿出惊艳的业绩。
三、洁癖式选基
受限于篇幅,下回再分解吧,先去补个回笼觉了~~
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