之前写的东西一直比较乱,考虑到简书毕竟是公开渠道,从这周开始尝试增加一些相对实用的内容,对下周行情的展望也将更加详细。
上周行情回顾
上周外汇市场出现了比较大的波动,日元、欧元、英镑分别借助消息面推动走出了一波较大的行情,美元指数跌破了上一轮下跌的低点91.02,逐步逼迫90关口,美元在上周走出了弱势反弹后在本周大幅下跌,即使利好数据也无法支持美元,在一季度加息预期基本已经计价的情况下,美元很难再有其他实质性利好,预计美元短期内很难有持续性的大幅度的反弹,而对美联储之外的各国央行的紧缩预期将继续引导汇市波动,本周日本央行仅仅缩减了国债购买就引发日元大涨就可以看出。
周一:周一缺乏重要新闻,行情以非美上涨后的回调为主,日元相对强势,其他非美货币对日元均有一定程度回落;
周二:上午日本央行首先震动了市场,Bloomberg上一条快讯引发了日元的快速上涨:
日本央行对10年期以上债券的购买规模减少100亿日元。10-25年期的债券购买1900亿日元;12月28日买进2000亿日元;25年期以上的债券购买800亿日元;12月28日买进900亿日元。
这与本人之前的期望一致,对日本央行紧缩预期的炒作冷却了很长一段时间后,在美元疲软以及日本经济复苏薪资走高的背景下,对日本央行的紧缩预期的炒作会不时的震动市场,上周非美货币对日元出现极值后便迅速迎来了这一次的炒作。
日元在这一消息支持下持续走强,而上周强势的欧元、英镑均有一定程度的回落,澳元、纽元则相对强势。
周三:下午一则乌龙消息短线震动了市场,美元又经历了一波大跌,EUR/USD站回1.20,现货黄金大涨:
新浪援引媒体称,中国部分官员认为美国国债吸引力减弱,在对外汇储备投资评估后,建议减持或暂停增持美国国债。
虽然后来这则消息被证实不实,但这倒像是中国对美债进行了一次压力测试,效果似乎很明显。
周四:凌晨突然传出加拿大方面的消息,加元快速跳水近百点:
(路透社)加拿大越来越认为,美国总统特朗普将很快宣布美国要退出北美自由贸易协定(NAFTA)。
而上午的澳大利亚零售数据利好,澳元快速上涨,周初入场的AUD/CAD空单悉数止损离场,市场对加元下周加息预期减弱,但预计这并不会影响加拿大央行加息,下周加息后加元很可能会出现一波明显的上涨行情,特别是在近期加元在非美中相对弱势,加元相关叉盘均在低位的情况下。
下午欧元接力震动市场,欧洲央行12月货币政策会议纪要中明确提示了“欧洲央行可能考虑在2018年初逐渐调整前瞻指引”,引起了市场的遐想,欧元快速走高。
周五:在欧元和英镑带领下非美继续反攻,美元指数跌破91;欧元方面是因德国组阁谈判取得重要进展,而英镑方面则是“西班牙与荷兰同意英国寻求达成'软脱欧'协议”,在美元走弱以及非美利好消息支持下,欧元突破1.2092的前期高点后继续飙升,一度突破1.22,英镑也在脱欧后首次突破1.37,澳元、纽元也均创出近期高点。
下周行情展望
上周计划的操作是做多加元、做多美元,很不幸均严重错误,加元在加息前非旦没有走强反倒是非美货币中最弱势的,而美元更是出现了暴跌。
在上周欧元突破前高并站稳后,再进场做空已经不适合,欧元多头依然和以前一样暴力,快速拉升很少出现回调,下周预计欧元会继续保持强势,其他非美中,澳元、纽元在并无实质利好的情况下涨幅同样很大,这与其市值较低弹性较大有关,但在缺乏基本面支撑的情况下,后期能否保持强势存疑,若美元出现反弹,澳元、纽元回调将会更加明显。
至于上周关注的加元,需密切注意周本周三(1月17日)23:00加央行利率决议,虽然市场对加央行加息预期高达90%,但很明显加元并未对其充分计价,到时候,无论加元加息与否,都将引发加元的巨大震荡,计划利率决议前轻仓做多加元,若加央行正常加息,加元预计会有一波至少200点的上涨行情,追平近期与其他非美货币的涨幅差距。
另外,我看好市场对日央行的紧缩预期的进一步炒作,计划继续做多日元,对手货币选择澳元,计划在88左右做空AUD/JPY,50点左右止损,100点左右止盈。
总结而言,下周计划如下:
- 在周三加央行利率决议前轻仓做多加元(做空AUD/CAD,做空USD/CAD),若加央行顺利加息,则加仓做多加元;
- 继续做多日元,在88左右做空AUD/JPY,136左右考虑轻仓做空EUR/JPY;
- 美元企稳后轻仓做多美元,止损设在前高,止盈50点左右,计划做空AUD/USD,NZD/USD,入场点位分别在0.7950及0.7300左右。
CFTC持仓情况分析
从本周开始将主要货币对的CFTC持仓情况进行发布和分析,本周周末有事未及时更新,从下周开始将尽最大可能在周日晚上前更新完毕。
注意:以下所公布的CFTC持仓均为非商业持仓(Non-Commercial,Futures Only),不包括期权。
1. 欧元
欧元欧元多头小幅加仓,空头小幅减仓,使欧元净多仓进一步增加,考虑到上周四欧元才开始大涨,预计这周的CFTC持仓报告中我们可以看到欧元多头的进一步加仓。
2. 英镑
英镑英镑近期的走势比较崎岖,近几个月多空分歧最大,上周英镑多头及空头均进行了减仓,其中多头减仓8000手,而空头则大幅减仓18000手,目前可以看出形成了较为明显的多头持仓。
3. 日元
日元日元持仓情况则比较平稳,多头小幅减仓,空头小幅加仓,净空仓进一步增加,但日元上周出现了较大幅度的上涨,预计从下周的CFTC持仓中可以看到变化。
4. 澳元
澳元澳元在经历了17年最后一周因贸易数据利空的多头暴减5万手多单后,伴随着反弹行情的延续,上周多头小幅加仓7000手,空头则大减17000多手,结束了之前短暂的净空仓,但澳大利亚贸易数据恶化的问题并未得到缓解,这也是本人长期看空澳元的原因之一。
5. 纽元
纽元纽元空头继续减仓,从最高时的36000多手减少到了目前的28000多手,而近期虽然纽元持续反弹,但多头并未加仓,投机资金对纽元是否能够进一步上涨存疑。
6. 加元
加元加元多头空头同步小幅加仓,净多仓与变化不大,近期油价大涨,加元并未受到提振,涨幅上也不及澳元及纽元,待本周加央行利率决议后预计会打破目前的胶着状态,出现新一轮趋势。
7. 黄金
黄金黄金在过去一个多月可谓涨势如虹,上周黄金多头继续大幅加仓4万多手,同时空头也有小幅加仓。
以上是2018年第2周的上周回顾及本周展望,欢迎交流。
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