感谢群友们一直对量化实战系列的关注，希望我们的分享能帮助到各位，本期讲一个比较特殊的交易信号：背离。
背离是价格和指标走势不匹配的现象，理论上说，价格创新低，指标也应该创新低，反之价格创新高，指标也应该创新高，而背离违反了这种理论，形成价格和指标之间的矛盾。
价格创新低，指标没创新低，这叫底背离，代表着股票的下跌趋势有衰竭迹象；
价格创新高，指标没创新高，这叫顶背离，代表着股票的上涨趋势有衰竭迹象。
顶背离和底背离都是从指标角度反映出当前趋势衰竭的信号，在实战交易中，顶底背离的有效性远远高于指标单纯的顶底信号。
举个例子，涪陵榨菜（002507）在2018年七月份曾经两次创出新高，你仔细观察它的RSI指标，第二次创新高之时RSI指标的峰值要低于第一次，这是典型的顶背离，之后股价出现一波暴跌。
再看一个底背离的例子，合金投资（000633）在今年六月底和十月中旬两次创新低，第二次股价创新低期间RSI指标没有创新低，形成RSI指标底背离，后续股价迎来一波大涨。当然，这个时候我们除了看到了底背离，我们还发现到，合金投资在当时的RSI值在30以下，多重信号出现。
上边的两个案例基本上已经把顶底背离讲清楚了，重点看股价和指标位置的对应关系，我重点讲一下顶底背离在实战交易中的使用技巧。
首先，要搞懂顶底背离和指标见底见顶有什么区别。
指标见底见顶，是股价某个阶段走势的直观结果，比如RSI见底，说明股票短期超跌，见底概率较大，但很有可能股票只是见底，之后也许会以横盘的方式消化见底信号。
这也是很多人抄底经常遇到的问题，股票见底但是不涨，抄进去之后股价横着走，非常纠结。
很多指标都有这种缺陷，只能提示顶底，但无法提示涨跌动力，顶底背离刚好可以解决这个问题。
比如指标底背离，股价创新低，指标没创新低，背后的逻辑是多头的抵抗。
股价创新低，理论上指标应该进入更低的位置，说明股票相对前期低点来说超跌现象更严重，但如果此时指标没创新低，代表多头组织了很有效的抵抗，不但反应出股票超跌，而且还叠加多头的反攻力度，隐含了见底+反弹的双重要素。
反过来说，顶背离也是一样的道理。
其次，要注意顶底背离的使用技巧。
底背离的前提是股价一定要比上个低点还要低，顶背离要求股价比之前的高点还要高，这才能做对比，如果股价还没有再创新低或者新高，也就失去了顶底背离的分析价值。
底顶背离主要用于观察股票出现极端价格时的内在涨跌动力，绝大部时候是用不上的。
同时要注意，顶底背离的时间跨度越大，指标背离越严重，对股价走势的指引效果越明显。
时间跨度大，说明股票两次低点或高点之间经历的波动越多，主力的准备时间越充分，比如上边提到的合金投资（000633），底背离跨度长达四个月，之后的反弹动力也非常充足。
指标背离越严重，说明价格背后的抵抗力度越足，如果价格创新低，同时指标的底背离不是很明显，这就要注意，往往反弹空间也不会太大。
最后，要注意时间周期的问题。
不同级别的背离对应不同的涨跌周期，如果是大盘的分时底背离，最多预示了当天的涨跌，对次日行情涨跌不会再有影响。
这是消化的概念，顶底背离作为一种技术特征，终究会被市场消化掉，不同级别的背离，消化的周期也有所不同。
简单来说，背离的级别越低，消化的越快，级别越高，消化的越慢，如果你发现某支股票出现周线级别的底背离，啥也不说了，放心撸。
单独说一下MACD指标的背离，和RSI、KDJ这些顶底类指标不同，MACD指标不能通过两条曲线的位置和股价对比，而是有单独的顶底背离判断标准：金叉和死叉。
股票创新高，MACD指标在零轴上方的死叉位置没有创新高，属于顶背离；
股票创新低，MACD指标在零轴下方的金叉位置没有创新低，属于底背离。
举个例子，比如兴业银行（601166）在去年七月份和今年二月份两次创新高，MACD指标在第二次创新高后出现死叉，位置低于之前高点的死叉，顶背离形成。
由于MACD是趋势型指标，分析周期已经很长，顶底背离的分析周期更长，因此经常用来判断股票的中长期顶底，比如上边的兴业银行，给出的就是一个趋势级别的顶部。
但很奇特的是，MACD指标在分析指数盘中走势的时候效果很好，如果大盘分时图出现MACD的顶底背离，往往是非常标准的日内高点或者低点信号。
以上就是指标顶底背离的主要内容，提醒各位，顶底背离只是分析股票的方法之一，不是必胜的武器，在实战交易中要学会结合其他条件做综合分析，才能得出更靠谱儿的结果。
进宝?专注期货量化投资、互联网创业项目分享、广交朋友！
然后能给认识我的人，支持我的人，相信我的人，不断的分享干货和福利，来帮助他们就行了！
赠人玫瑰手有余香，积善之家必有余庆，我相信我，我们，互联网人，都会变得更好。
微信：ｚｈａｏｉｈｕａ ＱＱ：692169567
网友评论