金融牌照，是最近比较火热的一个词。今天单说其中的一个种类。
金融牌照，即金融机构经营许可证，是批准金融机构开展业务的正式文件。目前金融许可证由中国人民银行、银监会、证监会和保监会等部门分别颁发。
经统计，目前市场上共有21个金融牌照（或类金融牌照），分别是银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、货币经纪、贷款、小额贷款、融资租赁、商业保理、证券咨询、私募投资、典当。
严格意义上讲，私募牌照不属于一行三会及其他部门审批的许可，因2016年之前私募基金管理人备案后会有一个备案登记证明，俗称“私募牌照”，自从2016年2月份备案登记新政策执行以来，私募备案成了资本市场的焦点，而且全年注销了1万家，现在登记制度又趋严，所以，从业人员的看法，私募牌照审批不亚于其他牌照的严格程度。
一、私募牌照的源起及政策
二、对私募机构要求及规划
三、注册私募公司流程
四、私募公司开业事项
五、如何申请私募牌照
1、私募牌照的起源及政策
说是私募牌照，实际流程是注册一家私募公司，符合中基协的备案要求，正常运营，聘请律师事务所出具法律意见书，然后通过中基协平台申请登记备案；中基协审核通过后，发送邮件通知公司，意即私募备案成功，获得了私募牌照。备案成功后，在中基协公开信息中可以查到私募机构的详细信息。
1、备案的依据
（一）《证券投资基金法》
第九十条 担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。
第九十一条 未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动；但是，法律、行政法规另有规定的除外。
（二）《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
第五条 私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
第六条 私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
2、注册投资公司的政策
自央行2016年4月14日出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》后，互联网金融专项整治工作启动，各省级政府联合当地金融监管部门，主要从在工商系统登记注册的企业入手，进行业务性质界定，以便分类处置；在整治期内，全国各省市将暂停登记注册在名称、经营范围中含有金融、投资、资产管理、基金等相关字样的企业。
国内多省市已经暂停了金融类公司注册，目前可以注册的省份有浙江、西藏等地。
自去年初开始，证监会及中基协先后下发了诸多规范性文件，治理行业乱象，规范私募公司运营。
从大的环境上讲，私募行业的监管是趋紧的，所以要求我们合法合规开展经营活动。
2、私募牌照的起源及政策
1、目前备案大体要求
（一）高管资格
高管必须至少有3名以上具备基金从业资格，其中法定代表人必须有从业资格，总经理、风控负责人之一必备基金从业资格。
高管必须是“从业人员管理系统”中进行了从业资格注册或个人信息登记的自然人。
（二）注册资本
实缴资本能保证公司运营超过6个月时间，最好超过注册资本的25%。
（三）办公条件
需要有实际的办公地址，100平以上，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。
（四）从业人员
最好有8名以上的员工，组织架构有：总经理、投资部、风控部、市场部、人事行政部、财务部等。
（五）制度性文件
根据监管要求及公司自身情况，编写制度性文件，一般有20个左右制度性文件，协会必备制度为7-11个。（我方协助拟定）
2、确定业务类别及产品类型
根据中基协最新改版通知，私募基金管理人可分为下列3种，基金管理人在规划时应明确基金管理人类型及下述的基金产品类型，便于后面事项的安排。
（一）业务类别
1、证券投资基金管理人
2、股权及创业投资基金管理人
3、其他私募投资基金管理人
（二）产品类型
1、权益类基金
是指根据合同约定的投资范围，投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
2、固收类基金
是指根据合同约定的投资范围，投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的资产比例高于80%（含）的私募证券基金。
3、混合类基金
是指合同约定的投资范围包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向的私募证券投资基金。
4、期货及其他衍生品类基金
是指根据合同约定的投资范围，主要投资于期货、期权及其他金融衍生品、先进的私募证券投资基金。
5、并购基金
是指主要对处于重建期企业的存量股权展开收购的私募股权基金。
6、房地产基金
是指从事一级房地产项目开发的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的房地产基金。
7、基础设施基金
是指投资于基础设施项目的私募基金，包括采用夹层方式进行投资的基础设施基金。
8、上市公司定增基金
是指主要投资于上市公司定向增发的私募股权投资基金。
9、红酒艺术品等商品基金
是指以艺术品、红酒等商品为投资对象的私募投资基金。
3、公司成立规划
根据实际情况设计公司章程，包括（股东、出资比例，注册资本，经营范围），实际经营地，注册地，投决会，高管，内部组织架构，产品模式，发展规划等。
4、注册地选择
选择一个比较合适的公司注册地址，主要考虑：环境的稳定性，提供注册地址，办公室提供和其他配套服务措施。
3、注册私募公司流程
1、确定公司名称
按照协会规定，目前申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须有“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样，一般公司名称为：
XXXX投资管理有限公司
XXXX资产管理有限公司
XXXX基金管理有限公司
XXXX股权投资有限公司
XXXX股权基金投资管理有限公司
XXXX资本管理有限公司等，名称的确定和全国各地的工商局具体规定有关系，各地最终审核名称结果有所不同。
2、确定管理人组织形式
目前一般为有限责任公司或有限合伙企业。
3、确定注册成本
一般在1,000万比较合适，现在是认缴资本制度，股东可以约定在某一时间之前实缴完资本即可，但协会备案要求实缴资本比例25%及以上，或者实缴资本能保证公司运营超过6个月时间。
4、确定公司经营范围
按照协会的规定目前私募基金管理人的经营范围只能是：资产管理，投资管理，股权投资，股权投资管理，股权基金投资管理（申请私募证券基金类型牌照的管理人经营范围里不要写“投资咨询”字样）。
4、私募公司开业事项
1、银行开户
考虑银行账户的便捷性及今后托管的条件是否适合。
2、税务报到及核定税种
办理法人一证通U盾，开通税务和银行的三方协议，保证以后进行网上报税。
3、社保和公积金开户
办理员工的社保、公积金网上开户，人员增加等事宜。
4、确定实际办公地址
在实际经营城市确定办公地址，因为现在申请私募牌照需要实际办公地址。
5、股东注入资本金
按公司运营至少需要6个月及以上的成本。
6、会计师事务所出验资报告
按公司注册资本最少20%出资及私募管理人注册资本最少出资1000万。
7、高管和律师沟通进行制度设计
及公司风险制度，风控制度，分红制度等。
5、申请私募牌照
1、高管资格
高管必须至少有2名以上具备基金从业资格，其中法定代表人必须有从业资格，总经理，风控负责人之一必备基金从业资格。
高管必须是“从业人员管理系统”中进行了从业资格注册或个人信息登记的自然人。
2、经营范围
按上述注册的要求即可。
3、注册资本
实缴资本能保证公司运营起过6个月的时间，最好超过注册资本的25%及200万。
4、办公条件
需要有实际的办公地址，200平米以上，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。根据中基协最新改版通知，系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。
5、从业人员
最好有10名以上的员工，组织架构有：总经理、投资部、风控部、市场部、人事行政部、财务部等，各1-2名员工，其中总经理、风控负责人，投资经理最好是全职。
6、制度性文件
根据监管要求及公司自身情况，编写制度性文件，一般有20个左右制度性文件，协会必备制度为9-11个。
7、牌照类型
目前有：
私证券募投资基金
私募证券类FOF基金
私募股权投资基金
私募股权投资类FOF基金
创业投资基金
创业投资类FOF基金
其他私募投资基金
其他私募投资基金类FOF
根据自己的实际需求选择一个或多个，按照协会最新的反馈信息”申请业务类型建议专业化经营“建议管理人在公司团队和部门不太充分的条件下暂时只申请一种基金牌照类型，等团队扩充后再增加类型，这样能过协会审核的几率比较大。
证券类和股权类只允许申请一种。
8、律师出具法律意见书
聘请专业律师事务所进场尽职调查，根据协会的要求完成《法律意见书》，在私募基金管理人系统中申请牌照时提交。
9、在备案系统申请牌照
完成系统资料录入关和法律意见书内容保持一致，并上传《法律意见书》。
10、协会审核通过，取得私募基金管理人牌照
等协会通过审核后，发送邮件至管理人邮箱，私募备案成功。
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