Cash Flow Direct and Indirect Method现金流直接法和间接法
Notice: 为什么会有直接法间接法？-将权责发生制下的I/S调整为现金收付制下的I/S
Type of cash flows
| Items | U.S.GAAP | IFRS |
|---|---|---|
| Interest received | CFO | CFO or CFI |
| Interest paid | CFO | CFO or CFF |
| Dividends received | CFO | CFO or CFI |
| Dividends paid | CFO or CFF | |
| Taxes paid | CFO | CFO,CFI or CFF |
| Bak overdrafts | CFF | Cash equivalents |
| Disclosure | 鼓励直接法，但用了直接法必须披露间接法 | 鼓励直接法，允许两者 |
Notice：为啥鼓励直接法？- 因为直接法简单，容易看懂
权责发生制下的I/S
S
-COGS
-SG&A
-D/A
-I
-T
=NI
现金流方向
- 现金流入 +
- 现金流出 -
- 对于负债， + delta，即 + （ending - beginning）
- 对于资产， - delta，即 - （ending - beginning）
直接法（具体为1收4支）
从S开始调整为直接法
- 收-从客户收。
A/R是资产科目，记录负号
sale - delta A/R + delta unearned revenue - 支-支出供应商。
- Inv beginning + purchase - COGS = Inv ending
- purchase = Inv ending - Inv beginning + COGS
purchase,COGS是资产科目，记录负号
-purchase = -COGS-delta Inv
- 支-支员工。SG&A
- 支-支利息。I
- 支-支税费。+delta T/P + delta DTL - delta DTA
间接法（3步走）
从NI开始调整为间接法（第一步应该是计算出NI）
- 调整非现金，一般指的是 +D/A
- 排除非经营，例如处置固定资产，-G+L
- 调整与经营性相关，常见的有A/R, Inv, prepaid, A/P，-delta Inv -delta A/R + delta OP
几个概念
- EBIT-息税前利润，能够排除税率，排除杠杆率不同，看到经营情况
- EBITDA-息税折旧摊销前利润，排除上面两者的同时，排除折旧摊销不同
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