从读者留言看,还有些基础问题需要普及下。
我尝试解释下并说几点大家都关心的问题。
1,复利必须是年年正收益吗?
沪深300最近三年收益不错,但去年收益是负的
读者:假设我们用近三年每年10%收益,第4年亏10%.那这4年算下来折合年化收益率4.6%
我:是的,你算的是对的,我们当然不希望有大的回撤,但是不可能每年都正收益,比如2018,2021都有比较大的回撤但是2019,2020两年都有比较大涨幅,分别是30%和20%以上。
沪深300指数成立以来还是有10%的复利,如果加上分红,基本可以达到12%,可以看我前面几篇文章,有统计沪深300和中证500指数的年化收益。
这是前段时间的统计图:
图片如果碰到大回撤时,定投刚好是我们积累低价本金的时候,低估定投越长越会增加我们未来的收益。比如2018年整年定投,后面两年就会有超额的收益。
2,宽基指数基金怎么选?
跟踪沪深300指数的基金都差不多,只要跟踪误差不大就行,最好选大基金公司发行的,比如天弘,易方达,富国等,基金规模不要太小就好。
如果想超额收益,可以选增强型,我目前跟踪的是天弘沪深300增强,目前看还有超额收益,回测也小点。
3,场内还是场外基金?
场内基金和场外基金各有自己的特点,我们结合自己的资金量,投资心态和策略等情况,选择适合自己的方式就好。
场内和场外基金是按投资的渠道可以分的,这里的“场”是指证券交易所。
场内基金,是在交易市场买卖,是买其他投资者手里的份额,并不是直接从基金公司买,我们常说的ETF就属于场内基金。
场外基金,是直接从基金公司申购和赎回。通常从基金平台(支付宝,蛋卷基金等),基金公司APP,银行等场外渠道,现在很多股票账户里可以申赎场外基金。
场内基金和场外基金不同的四个特点:
(1)交易场景
场内基金是在股票账户里交易,和股票一样,一方面我们需要在交易时间内,时时交易。另一方面场内基金价格时时变动,会有折溢价,既有折价套利的空间,也有溢价的风险,不过大多情况下,折溢价并不多,对于长期投资来说影响不大。
场外基金我们大多是从基金平台上买,交易日15点前申购的基金,按当天的净值成交,交易日15点后或者非交易日申购的基金,按下一个交易日的净值成交。
场内基金的好处是实时交易,场外基金的好处是统一按照净值成交,没有实时的价格波动,对于比较容易受价格波动影响的朋友来说,场外或许更适合。
如果定投的话,场外基金大多可以设置自动定投,场内基金只能我们自己手动定投。
(2)交易费用
场外基金,股票基金申购费通常在1.2%-1.5%,大多基金平台,像支付宝,天天基金,蛋卷基金等申购费都打一折,也就是申购费用在0.12%-0.15%之间,即买1万的基金,申购费用在12-15元之间。
如果持有时间小于7天,场外基金会收惩罚性1.5%的赎回费,持有时间越长,赎回费用越低,大多基金通常在持有半年,一年免赎回费的。
场内基金,在股票账户交易,交易费用券商收取,有的券商的优惠佣金万1,比如买入或者卖出1万的基金,手续费为均为1元。
由于少于7天惩罚性的赎回费,场外基金是不适合做短线交易的。对于定投来说,尤其是我们持有至少是两三年以上的,基本没什么影响。
(3)投资范围
基金大部分都有对应的场内和场外两种,即时少部分没有,也会有相应替代的。
场外基金有时会有限购,比如中概互联50场外基金,目前每天限购500元,由于限购大家都买场内的,会造成一些溢价。
(4)投资门槛
场外基金申购,基本10元起投,基本无门槛。场内基金,和股票一样,1手起买(1手为100份额)。
场内基金的价格通常在0.5-5元,起投金额50-500。门槛这事可以忽略不计 。
投资基金获得长期收益的关键,还是选择好品种(宽基+长牛行业),低估买入(低估合理定投,极度低估加倍多倍定投或者买入),保持长期持有的心态,极度高估后分批卖出的投资策略。
关于场内和场外,我是各一半一半。
场外每周定投,只买不卖,只要不是高 估,1宽基+1行业。
场内我是1宽基+3行业,场内坚持不到买点(低估)不买入,低估的机会总是会有的,没有到的机会,对你就根本不是机会。目前行业基金:互联网,消费,医疗的比例是40%,5%,3%。
加仓要在时间和空间拉开距离,不要急。场内坚持分批投,不要梭哈,时间要1-3个月或者行业跌10-15%,宽基跌6-10%,行业仓位不要超过宽基。单一行业不要失衡,最好不要超过30%。
目前我的互联网已经有点失衡,是因为之前低估的品种不多,随着一些行业开始降估值,低估机会的品种越来越多,机会就越来越多了,投资中耐心是很重要的品质。
图片最后祝大家投资顺利,投资观正确,家庭财务越来越健康,走向精神自由和财务自由,欢迎在下面留言一起交流。
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