交易理论

什么时候该持有，什么时候该兑现利润，什么时候该果断斩仓，没有一个统一的规律可循，市场不完全按你希望的方向走，市场有自己的运行方向。

亏损能长久持仓，盈利反而不能

在亏损的时候，总是想着趋势能够回头，如果能在盈利的时候，也总想着，即使回调也加速下跌，那么，盈利也许能持续扩大，记得有本书叫《逆向思考的艺术》，当我们持有头寸亏损加大时，是不是能在回调后做反方向的单子，且可以尝试重仓，或者逐步加仓？

欧元从4小时图的55天均线打压迅速向下，我还在持有多头头寸，奢望从小时图34天均线反弹向上，继续持有，我对于反弹毫不怀疑。

可是汇价每逢遇到小时图55天均线后继续反弹向下，我每次都希望它能突破，可都令我失望之极，我仍在持有头寸。从顾比均线系统来看，小时图空头排列良好，长期均线组完全没有被渗透的迹象。市场看空的力量仍然非常强大。

每次小盈利后，我都担心价格会大幅回调，都急于兑现利润，可每次的回调都是在收集做空的力量，将价格推向新低！此时，我是不是应该逢高位重仓做空? 或许能挽回损失

越亏损，越期望趋势反转

市场不因你的希望和失望而有所改变，进入了市场，你只有设法自救，市场是不会救你的。在这个市场里，每个人都想赚别人的钱，每个人都希望你站错队。

你是带着自己的期望做单呢？还是客观的分析市场？所谓当局者迷，当我们被亏损吓昏了头脑时，是分不清这个区别的！怎么还不反弹？我一直“希望”欧元能按我假设的方向走，每次价格逢高反弹创新低后，我还在“希望”价格反弹。不可能吧？随即指标都超卖了啊，怎么还不反弹? 价格又一次创新低，这次应该能反弹，不可能再不反弹。我的思维完全背离了市场的疯狂下跌趋势，欧元太疲软了，做空的力量太强大了，一旦突破前低点，价格将加速下跌。

不怕错，就怕拖

不能做到坚决止损，遇到了单边市场，后果将会很严重，亏损面越来越大，正应了那句话：不怕错，就怕拖。

可当亏损面继续扩大时，我又在想：如果现在平仓了，万一价格反弹了，那我不是亏大了吗？一定要等到反弹回去，尽量减小亏损。可是，市场不是按我想的方向运行！做错了，就要严格斩仓， 不要奢望回调，特别对于趋势市。

忘了保护盈利

有了盈利，要及时保护。可以部分平仓，另一部分，若趋势继续朝有利的方向运行，则继续持有，甚至在破位后可以加仓，进一步扩大利润。每次盈利后，都想着，还能赚更多，你根本不知道市场会怎么走！你能做的是，兑现利润，或部分兑现利润，然后观望市场走势。

想追求完美

不要追求完美，你不可能抓住每个波段利润，你只能抓住符合你交易系统的交易机会，然后大胆进场。按照你的交易系统，只有出现机会，就进场；没有出现机会，就耐心等待，直至机会出现。

过于在乎单次的亏损

每次亏损都希望它再回去，我们是利用交易系统，在若干次交易中提高获胜的概率，单次的亏损显得不那么重要，但每次如果能够盈利，一定不能变成了亏损。

状态好的时候才做单，状态不好坚决不做

连续亏损时一定要停止做单，让自己冷静下来

一定不能把盈利的单子变成亏损！

大胆设想，小心求证！

先小仓位尝试，或者，看关键性位置有没有突破，如果趋势按自己看准的方向走，就可以大胆进场或加仓，不要怕，一定要冷静。

交易系统：

进场时间：

一般在下午3点左右和晚上10点左右是交易非常活跃的时段，可选择此时段进场

进场时机：

15分钟、小时图、4小时图和日图34天或55天均线冲击破败时，可进场，止损设于55日均线外。在4小时图和日图55天均线处进场，有可能是一个历史性的高点或低点，如果抓到了这样的时机，就要中长线持有！

进场条件：（15分钟图）

1、方向：

小时图顾比均线空头排列，逢高做空；多头排列，逢低买入；长期组均线收缩，可尝试反向操作，紧设止损和止盈

2、条件：

做空的条件：

1）13天均线下破34天和55天均线，等k线回调碰到34天均线反弹时进场做空

2）低一级、当前级别和高一级时间架构里，k线碰到下降通道顶部时进场做空

3）k线遇到重要的前期高点 （注意：高一级时间架构里是否出现较长上影线）

4）k线遇到双（多）重顶，可反手做空。在高一级时间架构里，可以看到k线上影线较长，或出现十字线、双十字线

5）k线遇到当前级别或高一级时间架构里的34天或55天均线受压反弹

6）辅助指标：macd在0轴上方或下方死叉；

7）辅助指标：21天或34天随机指标死叉；34天和89天随机指标均进入超买区后可大胆做多（对澳元非常有效）

8）k线遇到前期下降趋势的50%、61.8%和100%回调位

做多的条件：

与上述条件相反

出场时间：

一般在下午6点和晚上0点左右，交易能量会耗尽，波段性盈利目标已经达到，可以部分平仓或全部平仓

出场条件：

1、k线碰到高一级时间架构的下降通道底部或上升通道顶部

2、k线碰到当前级别时间架构的下降通道底部或上升通道顶部

3、k线遇到重要的前期低点或高点

4、当前时间架构里出现双重底或双重顶（macd会出现底背离或顶背离），在第二次底、顶处一定要出场，在高一级时间架构里，可以看到k线下影线或上影线较长，

或出现十字线、双十字线

5、k线遇到高一级时间架构的重要均线（34ma或55ma），并受压或支持猛烈反弹

6、辅助指标：34天或89天随机指标进入超买或超卖区

7、辅助指标：macd死叉或金叉且开口较大

8、k线遇到前期趋势的50%、61.8%和100%回调位

止损设置：

止损可设在小时图前高点或前低点之外，或重要的均线之外，澳元可设在此处之外20点，欧元则是40点

保护利润：

关注趋势的反转。以15分钟图为例，双重底或双重顶出现时，第二次顶底时一定要出场；当反弹特别强烈时，

可不出现双重底或双重顶，但在分钟图上可以看到k线受到55日均线支持，或形成良好的上升或下降趋势通道，此时要部分平仓或全部平仓

减仓：

对于分段加仓的，当趋势发生反转或有反转的可能时，要先平仓盈利最少的仓位，保护该仓位不致变为亏损。

在高一级的时间架构下，如果趋势继续反转，则继续平掉其余仓位。

加仓：

在高一级的时间架构下，趋势仍然延续，可逢34天或55天均线突破失败时加仓

持仓时间：

根据时间架构决定。在15分钟图里，持仓时间一般为活跃交易时段，1-2个小时；

在小时图和4小时图的重要阻力点或支持点进场的，一般看持仓较长时间，小时图为10个小时左右，4小时图为24小时以上，出场要根据价格运行趋势见机行事

建仓资金：

首次建仓，或是加仓，每个仓位资金最大亏损都要控制在总资金的10%-15%的范围内；如果盈利，建仓资金可以逐步加大，如果亏损，建仓资金则逐步缩小。

均线的突破和假突破

交易能量特别强大时，k线一般会冲破55天均线，回落收盘于55天均线之内的，一般是假突破；

回落时受到34天均线或55天均线支持的，一般会继续沿着原来方向冲击。重要均线被突破时，

市场能量一般特别强大，毫不犹豫，会看到实体很长的阳线或阴线。

回调幅度

无论什么时间架构下，一个良好的趋势中，回调一定不会超过100%，否则趋势便会反转。回调特别猛烈的，

一般会到78%或100%，在100%要特别注意k线形态，一般会在55天均线处受压，是否发生反弹要特别注意34天均线，

如果站稳34天均线，而没有被回拉，有可能被一根大阴线或大阳线直接冲破55天均线，趋势发生反转！

短时间内，下跌越猛，或上涨越猛，回调幅度就越大，一般会达到100%，或超过100%至趋势反转。

均线的重要特点

1、均线的排列

多条均线（6、13、34、55）呈现一致的排列形状，称多头排列或空头排列，表明趋势完好，可延趋势操作

操作要点：

若是多头趋势，当k线触及34ma或55ma反弹时，进场做多

若是空头趋势，当k线触及34ma或55ma反弹时，进场做空

2、均线的支持和阻力作用

a、对于良好的多头或空头趋势，均线具备良好的支持或阻力作用，当k线触及13ma、34ma或55ma时立即反弹

b、盘整市里，均线起到的支持和阻力作用不明显，几乎失效。但可以通过图形分析如通道、三角形、楔形等找到支持和阻力位置

3、均线的可靠性

a、当前级别的时间序列里，k线第一次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma后，可能迅速反弹，说明该均线具有强大的支持或阻力作用

反弹幅度：>=50％、61.8%、78.6%、 100%

操作要点：可尝试沿着反弹方向进场，止损设于高级别时间序列图里k线最高价  或 最低价 之外

b、当前级别的时间序列图里，k线第二次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma后，可能会微弱反弹，说明该均线的支持或阻力作用减弱，反弹幅度也大大减小

反弹幅度：<=38.1%、50％

操作要点：操作上谨慎进场，小赢利即平仓

c、当前级别的时间序列图里，k线第三次、四次、五次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma，触及的频率越来越高，

时间点越来越近，均线的支持或阻力作用越来越弱，反弹幅度也越来越小，直到有一次k线直接冲破该条均线的阻力或支持，此时可看到k线实体部分很长，

说明k线的冲击力异常强大！

反弹幅度：<=38.1%

操作要点：可沿k线穿越的方向进场，此时往往是上轮趋势的结束和新趋势的开始，可较长波段持有头寸，直至新趋势出现反转信号

总结：均线的可靠性随着k线的冲击次数增加而逐渐迅速减弱

4、均线的突破和假突破

a、假突破：

k线迅速冲击55ma，并最终穿越55ma，但随后k线就被拉回，速度越来越快，可以看到k线收盘价位于55ma之内，并在随后k线沿着拉回的方向继续前进，这就是典型的假突破

操作要点：操作上可沿着拉回的方向进场，止损设于k线最高价之外

b、突破：

k线迅速冲击55ma，并未穿越或穿越少许，在回拉过程遇到34ma，受到支持或阻力，并始终未突破34ma，随后继续一举冲击55ma，迅速穿越，这个就是均线的突破过程。

操作要点：k线一举穿越均线后，一般会出现放量增长趋势，待k线回调至34ma或55ma，待其受到支持或阻力后进场，并根据所在时间序列图考虑合理的持仓时间

总结：突破和假突破，关键就看k线回拉能否受到34ma的支持或阻力

5、k线和均线的离合

在6、13、34、55天均线组里，短周期均线依次穿越长周期均线，均线组开始发散，表明趋势开始启动，k线和均线开始分道扬镳。

当趋势特别强劲时，k线快速离开均线组，并快速向均线组靠拢，当能量消耗过多时，可见34天随机指标进入超买区或 超卖区并走平，

此时k线有可能向均线组靠拢，靠拢的次序是，先靠拢13ma，并在多次靠拢13ma后最终会突破它，向34ma靠拢，第一次靠拢34ma一般会大幅反弹，

第二次、三次靠拢会迅速减弱34ma的作用力，并最终穿越，向55ma靠拢，是否穿越55ma是趋势反转和延续的重要判定依据。

若在55ma处反弹，表明趋势会延续一段，或创出新的价格记录，操作上可沿反弹方向进场或加仓。

和穿越其他均线一样，k线多次从55ma反弹后并未刷新价格纪录，反而有冲破55ma的倾向，则：在穿越55ma后，沿穿越方向进场。