易方达基金管理有限公司旗下的追踪上证50指数的前端收费的指数基金。
1、A类和B类什么意思?
这里的A指的是前端收费,就是买入前就扣手续费,B类是后端收费,卖出时收手续费,C类是不收费。A/B是可以选择前端或后端,前端或后端的分别对应不同的基金代码。如:华夏债券A/B(前端:001001,后端:001002),但是你查看该基金时,对应的是统一界面,也就是同一只基金。
别的地方也会见到A&B,比如:货币基金也分A类和B类,A类是针对普通散户,申购起点低;而B类是针对机构的,起点一般是几十万;债券基金的A和B代表信用等级,AAA代表最高的信用等级,而D代表最差的信用等级;还有分级基金里的A和B。
分级基金(一个基金=0.5的A鸡,0.5的b鸡),也分A份额和B份额,没有C,a份额对应的是固定收益的债券,b份额是浮动收益的高风险高收益品种,这是流行的杠杆。整个母鸡的收益,扣除完A鸡拿走的固定利息,其它的盈亏都是属于B鸡的!
风险承受能力,从低到高是A、B、C;也有的是分别:A1(谨慎型)、A2(稳健型)、A3(平衡型)、A4(进取型)、A5(激进型);或者是与之对应的产品风险等级:R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)。
2、易方达基金管理有限公司基本信息
易方达基金管理有限公司公司成立于2001年,位于广州,旗下基金共有127支,目前总体基金规模是5663.11亿元,资产规模排名第三。目前在职基金经理37人,平均任期长达3年。每种类型的基金收益和规模如下。
可以看到不同类型的基金规模都很大;基金经理人数均超过市场平均每家公司的基金经理的平均值;股票型、混合型、指数型、QDII型基金在近些年平均表现要么超过同类平均水平和沪深300水平;要么稍低于同类和沪深平均收益。总体而言,易方达基金管理公司资产规模大;任职的基金经理人数排名中上,人才众多;各类基金回报率可观。
3、易方达上证50信息一览
(1)观察过往业绩(假如有过往历史可以参照的话)
该支基金成立于2004年,由线图可以直观地感受到,近4年比较贴合所追踪的指数标的——上证50指数,与同类基金相比差别同样没有拉开较大的差距。观察绝对收益,可以看到,收益率今年以来,高达20%;近三年高达89.44%。收益不菲。
若是,拖长其对比参照年限,观察过往7年业绩,在16、15、14、13、12、10年共5年表现优于同类指数基金的平均水平;在15、14、12年接近/超过基金指数。从总体上看,该基金的过往业绩在多数年份超过基准指数和同类基金的平均水平。
(2)
基金过往的风险(波动)有多高?
有收益就有风险,有风险就有波动,有波动就有收益。 如此循环。收益&风险&波动这三个词几乎一致。进攻力不强(收益),就搞好防守,减少被击中的机会(风险),这两种做法都可以让我们保持不败之地。
观察晨星基金网所作出的风险评估和风险统计:该基金历史表现较为稳定,属于中低水平的波动;非常贴合指数基准。贝塔越正向趋近于1,R方越接近1,受指数基准变化的正向放大效应越显著。如:目前所统计的风险统计一栏,表示91.09%的基金回报变动可归因于上证50的变动,如果上证50上涨/下滑10%,则易方达上证50上涨/下滑10.2%。
风险评价都在3星以上,目前晨星的风险定位是4星,属于中低风险基金。一般来说,基金的晨星评级中的星:星都代表基金等级。星级越高,风险越小。判断风险水平——可以看到,晨星风险调整后收益,在近十年都表现为3星以上,也就是收益都排在同类中的前35%。
(3)观察基金规模
查阅数据,发现,基金的规模不断扩大。目前已经达到96.22亿元。这减弱我们对于小市值基金退市的恐惧。同时由于指数基金的性质——追求跟踪效率直接影响基金业绩的是跟踪标的市场表现,基金的规模与业绩之间并无直接关联。
不过有人可能会有疑问:基金规模有什么参考意义呢?
首先我们需要知道:基金规模可以用【总份额】&【总资产规模】来表示。在基金的设立公告、每季度投资组合公告、半年度报告和年度报告中都可以可以查阅到相关的数据。
【总份额】指某一时点发行在外的基金单位总数。开放式基金由于手申购和赎回的影响,总份额会发生变动。
规模大小主要影响交易费用和基金的流动性。
规模经济效应,规模越大可能费率就越低。
流动性。大规模的基金流动性可以就不太好,而小规模的基金“船小好调头”。因为大规模买卖就会对股价造成冲击,就不能以理想的价格卖出股票。特别是如果投资小盘股,买卖股票对股价的冲击会更大,流动性就更敏感。尤其是对一些成交不够活跃的小盘股。【具体可查阅“二十三、基金规模有什么参考意义呢?”】
(4)该基金投资于什么,是否与定位的目标相符合?
该基金的目标是:投资目标在严格控制与目标指数偏离风险的前提下,力争获得超越指数的投资收益,追求长期资本增值。
可以看到,资金大部分投入到大盘股,期望在稳定的基础上追求稳步增长。具体来看,近些年来,大部分的资产都投入到金融业和保险业。2017年第二季度,约有32.84%的资金投入制造业,43.61%投入到金融业。
可以观察到,10大成分股愈发集中。基金旗下10大成分股有中国平安、中国太保、招商银行、兴业银行、平安银行、中国神华(以煤炭为基础的大型能源类公司)、中国建筑(国有独资中央企业)等。可以看到金融类主要投资于银行+保险类公司,制造业多是大型国有控股公司,还有国酒和中国最大的乳液集团,它们的共同特点是都是中国的支柱。是中国的经济命脉和品牌龙头。茅台,和伊利股价屡创新高,而银行股平均市净率0.99,市盈率6.99,均低于发达国家同一水平下的市净率和市盈率,有很好的成长空间。这与目标一致,追求长期稳定增值。(比较了天天基金网和晨星基金网,发现不同指标,有些微的区别。比如:6.30日统计的10大重仓股、投资风格的定位等。建议在研究的时候,要多个网站相互对比进行分析。)
(5)基金由谁管理?
由指数基金的性质绝定,受基金经理影响较小。因为基金经理只需被动的模仿指数,按照指数比例投资于构成指数的证券。
但一般情况下,我们需要关注基金经理。基金经理是基金投资的掌舵人,他决定着买什么、卖什么、什么时候买卖等这些对基金表现(多指主动型的积极管理策略的基金、单个基金经理)有着举足轻重的影响的决策因素。
因此一般情况下我们在挑选基金时必须了解该基金经理的相关信息。比如:基金经理是谁?人品怎样?任职多长?操作风格?业绩如何?这些都决定了基金未来的业绩呢。
(6)基金的费用如何?
指数基金知识被动的模仿所追踪的指数,因此,管理费用比较低。我们可以选取该公司自己开发的APP——E钱包,零费率申购。
简单分析,欢迎指正错误。
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