投资（二）

追涨（续）- 失利

2015年几乎是股市最高点带着自己全部资金杀入股市，每天买进一个涨停股等第二天涨停抛出，同一只股票越买越高。那段日子很恍惚，除了晚上睡不着，白天出去消费完全是一副暴发户的嘴脸，觉得赚钱真的太容易了。

时间来到5月28日，那时候还每两个月回北京一次。在接近收盘的5分钟还坐在办公室里跟同事聊天，一副春风得意。结果就在这几分钟之内，千股跌停，一下子傻眼了，当时心理直接崩溃。

第二天不计损失挂跌停价格清仓，开始根本卖不出去，后来居然大涨。不过我已心灰意冷无心再战，关上股票软件再不闻不问。

看到了吗，这就是典型的韭菜做法，高位追涨，亏损割肉，关灯吃面。

事实上，我还是幸运的，2015年的牛转熊还是出现了M走势，我在第一波下跌中就被洗出去了，结果幸运地避开了第二波超级猛烈的下跌。

真的想象不到，像2015年牛市我居然亏损了10%。从亏损比例来看，可能我还算不上一棵合格的韭菜。

阶段收获：

没有策略地追涨还是个死

指数基金

之前买过一些混合基金，收益一般，在熊市的时候当然很难有好的收益。后来了解到基金定投，然后开始接触指数基金。

看过螺丝钉的书，后来跟着他在蛋卷上定投（每周一次），当时仍然处于懵懂状态，知识量有限属于无脑跟投。

期间在2019年4月清仓一次，当时各个基金的收益率达到20%，上证综指达到3200，觉得有点高了，然后跟着感觉清仓了一次。事后证明这个决定是对的，但是随着后来的下跌并没有把卖出去的补回来，这也是没有交易策略的代价。

指数基金太稳了，以至于很多人觉得不刺激，但是比较适合我。现在指数也是我主要的投资渠道了。

交易策略

这个话题又很大，先简单记录一下，回头再单开一篇。我吃过很多次没有交易策略的亏，一定要努力建设自己的交易策略。

简单来说，策略分短期和长期策略，先说长期。

长期策略

我们都知道指数基金最好长期持有，但对于A股这种牛短熊长的市场还要注意获利了结。即使如此，指数基金的持有年限最好在三年以上，这样才可能碰到一次牛市。

我选择的标的是宽基+行业，老生常谈了是不是。

交易策略无非就是要解决什么时候买，什么时候卖，买多少，卖多少。

1.确定投入量

首先确认自己有多少钱投资，分配到每个品种上的总量是多少

2.什么时候买

目前我是根据估值开启定投，每周一次。当估值进入低点开始定投。估值的数据现在有很多网站，像蚂蚁的指数红绿灯，蛋卷的指数估值，韭圈的指数估值等等。目前我参考的是蛋卷的估值。

确定最近一次进入低估区域时的指数点位，当再次达到指数点位的时候开启定投。

3.买多少

每次买入量根据自己目标总量确定，有时用的增量资金就按比例分配即可。采用越低买越多的原则，设计了购买梯度表格。

图1.沪深300定投策略

自从指数不再低估我已经很久没买了。

4.什么时候卖、卖多少

我对于卖出有一个非常简单的策略，就是将持仓量分10份，从盈利30%开始按10%梯度递增，每次卖一份。30%买一份，40%卖一份，直到清仓。

这个策略简单粗暴，但缺点也显而易见，很容易错失几倍的大牛市。现在我还没想到很好的办法解决，现在还不太懂技术分析，什么量化、趋势统统不懂。

事实上，卖出还可以结合估值，盈利达到目标收益率且进入高估卖出，如果再结合趋势（E大的文章）可能会更保险。

5.什么时候补仓

从长期来看，我会是一个净买入者。那么卖出的份额我还会补回来，什么时候补呢？等估值回到正常区域且下跌幅度大于等于10%，也就是降到前一档就会把之前卖出的补回来。补仓按照卖出金额来补（而不是份数），这样我的持仓成本价可能会变高（大概率）但总份额也会增多。

我目前搞的种类太多，计划清理一部分，不然维护成本太高。

以上就是我非常简单的长线策略，记录供完善。

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而短期策略主要应用了E大的网格交易策略，本质上还是为长线服务。

下一篇再说。