（文章首发于微信公众号：bixu2018。转载请附微信公众号：bixu2018。）
1991年，第一个网站产生了，时至今日，互联网已经深刻地改变了人类。
加密货币和互联网的增长之间的比较总是很热门（包括加密货币的“网景时刻”）; 然而，我想试着比较一下，看看加密货币目前走到哪个阶段了。
在这篇文章中，我将探讨加密货币市场的发展和互联网的早期发展，看看我们能发现些什么。
两者对比的难度在哪里
无法确切知道加密货币的用户数量和使用频次，因为：
对于自己保管加密货币的用户来说，他们会为每种加密货币持有多个钱包。
对于在交易所存储加密货币的用户，交易所的1个钱包地址不等于1个用户。交易所为每笔交易创建一个钱包地址也很常见。
因此，获知加密货币的用户数量的唯一方法只能通过其近似值。
衡量加密货币用户的增长
我试着用以下几种方法来估算加密货币用户大概的增长情况：
比特币和以太坊钱包的增长
比特币和以太坊活跃地址的增长（日活跃用户数量）
法币和币币交易所用户的增长
加密货币总交易量
▲图1 比特币钱包增长图
目前总共约2400万个比特币钱包地址。这并不意味着有2400万的比特币用户，因为一个人可以拥有1个以上的钱包地址，而且一般也建议，每次交易生成一个新的比特币地址。
我认为2400万是全球比特币用户数的上限。
除了查看钱包的数量外，我们还可以查看每天活跃地址的数量。为了平滑这张图表，以月份为单位取活动地址的中位数，绘制成图：
▲ 图2 比特币地址日活图
我们看到的最高每天活跃地址数量约为110万个——这是比特币网络中日常活跃用户（DAU）的近似值。但是，如果比特币主要被视为纯粹的价值存储，那么相对于任何传统的移动应用程序或网站，其DAU要低得多。
我们也可以对以太坊进行相同的分析，以太坊地址增长和每天的活动地址：
▲ 图3 以太坊地址增长图
▲图4 以太坊地址日活图
目前总共约3100万个以太坊地址，以太网日活跃地址峰值达到110万个。
以太坊与比特币略有不同，因为智能合约有自己的地址，以太坊的使用率自然会更高，因为以太坊是智能合约平台，而不是纯粹的价值储存。
比特币用户和以太坊用户并不相互排斥，我会假设两个加密货币之间有着高度相关性。
另一种估算加密货币用户增长的方法是看交易所——无论是法币交易所还是币币交易所。
只有少数加密货币交易所公布了用户数和用户增长统计数据。以下是能找到的：
▲图5 加密货币交易所用户增长图
如果我们把所有付费交易所算进来，下面是所有加密货币交易所（包括法币和币币交易所）的市场份额：
▲图6 加密货币交易所24小时交易量份额图
如果我们考虑所有披露了用户数量和交易量的交易所，我们可以为每个用户估算其交易量。通过这个数字和所有交易所加起来的交易量，可以预测加密货币整体的用户近似值：2020万用户。
我认为这是加密货币用户数量的下限，这是基于在所有交易所交易和购买加密货币的人数。
此外，我们还可以查看所有加密货币的整体交易量，以了解2014-2018年的交易量趋势。下面的图表将每个月的数值平均，以便更好的体现总体趋势线。
▲图7 加密货币交易总量图
虽然所有这些测量结果都不是用户的确切数字，但我认为加密货币的总用户数量在全球范围内总计在2000万至3000万之间。
加密货币用户的增长 VS 互联网用户的增长
我们已经估算出了全球加密货币用户的总数，可以看看互联网用户的增长情况，并据此估算加密货币目前处在其发展的哪一个阶段。
以下是互联网用户的增长情况：
▲图8 互联网用户增长图
使用2013-2018年的加密货币数据与1990 - 1995年的互联网数据比较：
▲图9 加密货币用户增长VS互联网用户增长图
可以看出，加密货币的用户增长情况跟互联网的早期阶段很接近。如果你认为加密货币将会遵循像互联网一样类似的轨迹，那么目前的加密货币就像是1994年的互联网。
我们也可以做一个类似的分析，比较早期互联网中的网站数量与加密项目数量。为此，我汇总加密货币、代币加上所有DApps的数量。
以下是网站数量的增长轨迹：
▲图10 网站增长图
如果我们截取1991-1995年网站的增长，与2014-17年加密资产（收到资金+ DApps的代币）的增长相比：
▲图11 加密资产与网站增长对比图
我们可以看到，它的轨迹也是跟1994年互联网的情况比较接近。
最后一个比较，我们可以看看2014年至2017年获得投资的互联网公司总数与1991年至1995年获得投资的互联网创业公司数量的比较。
*资金数额因通货膨胀而调整，仅计入互联网/软件公司融资。
▲图12 加密货币与互联网融资对比图
结论
尽管我们看到加密货币、代币和DApps的用户数量大幅增加，但参考比较互联网的增长轨迹，加密货币市场就像1994年互联网市场。
然而，根据你对区块链和加密货币的核心使用情况长期的观点，这个类比可能恰当，又或者是毫无意义。
如果您认为加密货币的核心用例视是新的资产类别，那么不一定会期望加密货币遵循与互联网相同的轨迹- 无论是在用户增长和资产（相当于互联网上的网站）增长。
如果您将加密货币的核心用例视为去中心化应用程序（DApps）的平台，或是去中心化的互联网 ，那么用户和DApps的增长将与互联网用户和网站增长相媲美。
我对DApp的未来最大的槽点是，DApp被开发出来很多，被广泛使用的却很少。目前加密货币的核心使用案例是投机、储值、资产、支付等。
根据数据，我们可以看到加密货币作为资产类别的用例被更多的用户采用。而去中心化的应用程序的未来虽然很有趣，但目前还不成气候。
翻译自：
https://medium.com/@mccannatron/12-graphs-that-show-just-how-early-the-cryptocurrency-market-is-653a4b8b2720
文章首发于微信公众号bixu2018
转载请附微信公众号：bixu2018
备用微信公众号：bixu2019
微博号：franzyuan
知乎https://zhuanlan.zhihu.com/bixu2018
网友评论