如何投资指数基金（七）

银行螺丝钉的《指数基金投资指南》学习笔记（七）

定投实操

现在5G时代都快到了，手机上可以解决一切问题。不过可选的有两种方式：场外、场内。

	手续费	是否要开股票帐户	买入（申购）卖出（赎回）时间	操作难易度
场外基金	0.1%~0.15%（在线买）	不需要	T+2	简单
场内基金	0.03%或更低（较低）	需要	当天	较困难

个人觉得稍麻烦一点换来更高收益比较值。建议采用场内交易，交易时间在周一到周五，上午9：:3-11:30，下午1:00-3:00一天交易4小时。而且场内基金不支持自动定投，每次都要自己点一下。
赎回费用根据不同持有时间是不一样的，一般持有两年以上没有赎回费，我们定投时间长是可以不考虑的，具体可以到对应基金的详细信息里看。

收益率计算

定投一段时间如何知道自己的收益是多少呢？一次定投较为简单，根据小学学过的公式，收益率=利润/本金 即可容易算出。但我们定投次数较多，而且每次投入金额也不一样，如何计算年复合收益率就较复杂了。
Excel中的IRR公式可以方便的计算月复合收益率。

计算表，C15中即为月复合收益计算公式
年复合收益只需要将月复合收益按下式计算：

如何提高定投收益

• 降低交易费率
  • 费用有6项：申购赎回、买卖佣金、销售服务费、印花税、分红税、所得税。
    • 申购赎回：银行申购不打折，网络平台（蛋卷、天天基金网等）经常1折；赎回一般和持有时间有关系，持有时间长会免赎回费
    • 买卖佣金：场内基金佣金等同于股票佣金，可以网络直接开户，收费大多是0.03%，也有更低的，不同证券不等。
    • 销售服务费：有些基金名后边有个C，它不收申购费，一般持有1个月以上不收赎回费，但收取一年0.4%~0.6%的销售服务费。如果你喜欢来回买卖可以考虑这种基金。但对于定投，它不是好的选择。
    • 印花税：卖方要交，一般0.1%。场内基金不需要交印花税。
    • 分红税：
• 正确处理分红
  • 熊市、估值高的时候将分红继续投资；牛市拿钱。

构建自己的定投计划

• 根据收入支出设定合理定投金额
  • 现金流：由于定投可能在短期内亏损，为了保证长期收益，投入的钱基本可以认为3年之内不是你的了，所以必须量力而行，不能因为没钱生活而取出投资的钱。投资前梳理自己每个周期可以用于定投的钱至关重要。
  • 开始记账：每月收入多少，必须支出多少，可选支出多少？记一段时间后就会有个较为准确的评价。记账后应该进行分析，找出不合理的支出，如手机费等虽然不多，但选择合理套餐，一年能轻松省下上千元。
• 采用博格公式或者盈利收益率筛选出值得定投的基金
• 将计划写成书面文件（时间，频率，金额，基金代码，任何人可以据此完成投资）
• 定投开始后应定期检查优化投资计划，如选择估值更低的品种，定投时间设置闹钟。
• 开通股票账号或者网络购买平台（蛋卷、天天基金网等）。