如何在豪门基金里面选择自己的投资对象:
上节课讲到怎么折腾才能超越市场平均回报,就是选择主动型基金。
那么多主动型基金,怎么选回报比较高的?
高收益的基金,有什么特点?
为何主动型基金比被动型基金潜在回报高? 因为资金集中,投资越集中,潜在回报越高,当然前提是选的对。而好农场比一般的农场更容易压对宝。所以,选回报高的基金,就是在好农场里选股票型基金。
股票型基金那么多,如何选里面的黑马呢?
锁定好老公的套路:
如果问大家,一辈子,只和一家手机厂商买手机,你会想到哪一家?苹果,因为苹果公司寿命长。一辈子,我们不知道几十年后OPPO还在不在,但是苹果大概率还在。所以,为什么不停说你们挑一台手机很难挑呢?
按照刚刚选手机的标准,一个高达30年以上的周期,选择就没那么多了。就像我们选择终身伴侣,会有很多选择吗?如果把焦点放在长周期里,不是只考虑眼下的利益,选择就不会有那么多。同样,我们选择有一个帮助我们不工作后,还有饭吃,生活还有保障的基金,真没有那么多。
我们用排除法,那些大家在做的QDII基金,首先排除在长期养的之外了。A股基金也一样,目前也是排除在外。目前我们都在做QDII,为何又否定它呢?QDII是合资公司,混种的基金公司。有同学在今天的问题接龙里问,除了境外豪门基金,能不能曲线救国,可以,退而求其次,买QDII就可以,QDII出海作战的经验,很多都是源自母公司的。例如上投摩根,经验是摩根的吧。QDII是个混种方案,专门给国内通报用的。交银施罗德,景顺长城,都是合资公司。知道为何可以排除QDII了吧,我们又不是没得选,干嘛要退而求其次。
今晚,我们只聚焦在两大老公身上,他们相当于手机届的苹果。他们非常非常有可能,而且相当合适,成为保养我们下半生的对象。非常有可能,不是绝对。没有谁能说绝对嫁到一个好人后,就永远不忧愁。只是最大可能,最有可能。
如果你只懂玩国内的A股基金,例如广发全球,汇添富,大成什么的,分析起来头头是道,但是,如果不了解富达和贝类的,就不能说懂基金。
这辈子买基金,几乎不用想,不是富达,就是贝莱德。如果有同学,真的很坚定地一辈子不断买他们,的确很多理论可以不用学,因为这两家,已经渗透了所有财富创造的所有领域。
富达和贝莱德,本身就是标准。手机的标准是什么,就是苹果,苹果就是标准。
未来不可知,只能在当下选择当下的最佳。
如果我们做一直退休基金,没有一只是贝莱德的,或者富达的,就真的很可惜。我们比手机选苹果要幸福了,因为手机界只有苹果最牛,但基金界还有双雄。但是香港人选养老金,懂得叫出这两只的同学,真不多,因为没人教。
先了解一下富达的过去:
1946年,EDWARD C JOHNSO二世创立富达管理研究公司
1973年,富达成为第一批提供内部客户服务的基金公司
1977年,彼得林奇成为麦哲伦基金的基金经理
1980年,富达创立了美国第一个免税货币基金
1984年,富达首次提供计算机化交易服务
1995年,富达成为第一个有网上主页的共同基金公司
2004年,“富达退休收入优化”为投资者提供免费的投资指导和建议
2013年,艾比约翰逊提名为富达管理研究公司的首席执行官
富达投资公司最大的共同基金Fidelity Conrafund的总资产在2013年达到930亿美元。另一个以积极投资策略而闻名的共同基金:麦哲伦基金(Fidelity Magellan Fund)在1977年至1990年取得了超过29%的平均复利报酬率,成为世界表现最优的共同基金。1977年至1990年,在林奇的管理下,麦哲伦基金的业绩超过标准普尔500指数和另一个大型股票基金的业绩。
彼得林奇的战绩让富达成为主动基金界的一哥。13年,富达和标普是2倍的收益距离。
华尔街排名前20的基金经理,有1/5来自富达,是华尔街基金经理人的黄埔军校。富达,作为首家外资独资,也进来中国做QDII了。没有合资,独资进来中国,意味着自由度更高,所以,他曾推出一直私募,就成了市场大热的基金了。
彼得林奇之后,Joel Tillinghast, T神,他是彼得林奇的弟子,福达基金大神。16年来长期碾压标普。标普反应的就是美国上市公司的平均收益率。安东尼波顿,欧洲的彼得林奇,英国巴菲特。
再看看富达的终身情敌贝莱德:
自从收购了被动基金大牛巴克莱的一个投资部门后,一举成就了贝莱德成为基金界的一哥。每天6000台电脑监控数据,来协助基金经理去监控上市公司的动向。同样做基金组合,贝莱德和蛋卷哪个靠谱?世界上只有两种手机,苹果和非苹果。就是这样的选择思路。大家觉得基金不会选,怕选不好,就是压根儿不知道有苹果的存在。
贝莱德现在有两张王牌,1.被动指数系列 2. 主动投资系列
被动指数牛,是因为它收购了巴克莱的安硕指数基金,它的指数基金规模,已经远远超越指数基金始祖先锋基金,先锋基金就是领航基金,当年的指数老大哥。
富达最新消息:它还要推出无任何管理费的指数基金。
就像可口可乐和百事,少了谁都不行,对手逼着自己强大。所以,贝莱德现在能文能武,富达也能武能文。
贝莱德收购了全球指数老大,原本是巴克莱银行的投资部门,巴克莱是英国最早的银行,一口吞并了一个胖子。贝莱德的主动基金剑指富达,被动基金手握UI强被动基金系列安硕。
如果我们不懂这两只大牛,就会容易在国内的各种基金分析文章里折腾。别人带着6000台电脑,配一个上衣年兽的基金经理去做分析,还需要我们那些小角色去做分析?去判断美国大选后对后世的影响,去判断中美贸易战中国会不会打输?去判断美国到了加息周期吗?去了解美国去杠杆化吗?去判断美股高估了,要撤了吗,要加仓中国吗?所以,我们小老百姓,操心的世界大事,都轮不到我们操心,留给那些在高位的人,他们的视野更大,数据更全,团队更大。
所以,不要花时间去研究一个所谓的最优配置,例如,美国该配30%还是35%,这些不是最重要的,选好农场,基本就决定了95%的胜算。所以,别拿基金去折腾,区块链才值得折腾。
还有一个常识:指数(被动)基金和主动基金。被动基金的优势是管理费低,完全无脑复制指数的标的选择。主动基金费用高,一般是基金规模的1.5%的管理费,但已经比国内的便宜。
主动基金的特点,就是追求超越被动基金而存在的,但是真正能打败指数基金的主动基金其实不多的,所以更要小心选择主动基金。而选择这两个死对头,各压一点,就不会错。压一点麦当劳,压一点肯德基,压一点百事,压一点可口可乐。
现在10块,涨到11块,你少头投,涨到12块,你更少投,如果未来能涨到100块,你在100块之前投的都很便宜很便宜,那么记住一个结论,就不会像折腾那么多。今天买的价位,放在未来,都是最低价。
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