本文主要从四个方面对支付宝进行产品分析：战略层，范围层，结构层，表现层。

战略层：主要从市场角度对产品进行商业模式和业务模式，以及优势劣势的分析。从而找到市场的切入点，产品目标，用户需求。

范围层：主要分析产品如何通过场景，功能和方案来实现，战略层中的产品目标和用户需求。

结构层：主要通过信息架构和使用流程图来说明功能的入口，功能的关系，分析其中的优缺点。

表现层：主要对产品的具体页面设计，布局，ui风格进行分析。

概述

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支付宝是最早进入市场的第三方支付机构，经过多年发展已成为第三方支付行业的领头羊。从线上支付的担保交易角色，到线上线下联动满足用户金融服务，城市生活，公共缴费，线下快捷购物消费的多场景应用，支付宝已经成为支付消费一体化服务商巨头。

战略层

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1.发展历程

图片来自比达咨询

2003年，成立支付宝，基于淘宝业务，承接担保交易的角色，服务于交易

2004-2008年，推出全额赔付制度，和多家银行以及线上的B2C网站战略合作，扩展线上业务，建立支付平台，促成交易

第一轮快速发展，更多在线上业务

2008年，进入公共事业性缴费市场，推出了手机支付业务，进入无线互联网市场并发布移动电子商务战略，移动化

2012年，完成移动支付与快捷支付体系的打通，建立起基于移动端的快捷支付业务体系，推出条码支付和声波支付，提升用户体验

提升期，完善移动端支付的基础设施

第二轮快速发展，延伸金融业务并扩展O2O场景，进军线下业务

2013年，实行支付宝钱包品牌独立运作，推出余额宝服务

2014年，支付宝钱包宣布正式推出开放平台，商家和开发者可通过平台API接口，共享支付宝钱包的技术、数据和用户资源，从而为用户创造更加丰富的移动应用场景。首批开放的API接口包括服务窗、二维码、WIFI、卡券、账户体系、支付、JASPI七大类共60多个，提供支付、数据分析、会员管理、营销四大能力。基于O2O发展战略的支付宝钱包开放平台战略，基于母公司小微金融服务集团而展开的金融开放平台战略

2015年，打通包括消费、城市生活、金融理财和沟通交流等多个领域的真实生活场景，成为以每个人为中心的一站式场景平台。不断渗透到线下支付场景，开始尝试通过“支付+社交+O2O+金融”来建设未来的用户应用场景生态

2.发展现状

2.1市场份额

2015年支付宝移动端支付大力发展，导致PC端的用户粘性不断下降，互联网交易规模增速有所放缓，相较于2014年，支付宝2015年市场份额降至47.5%；

数据来自艾瑞咨询

2015年中国第三方移动支付交易规模市场份额中，支付宝72.9%居首，财付通(微信+手Q)17.4%位第二，拉卡拉3%排第三，百度钱包和易宝支付均在1%以上，分别为2.2%、1.5%;快钱、平安付、京东支付、连连支付相对较小。

支付宝由于其电商业务和金融业务的支撑，以及线下场景的开拓，使其遥遥领先;

数据来自比达咨询

2.2行业上下游分析

央行于 2010 年颁布《非金融机构支付服务管理办法》 标志着央行认可了第三方支付机构的行业地位，并于次年开始发放第三方支付牌照，第三方支付行业正式纳入央行金融监管体系。 根据《办法》规定，支付行业实际上分为三大子行业，一是网络支付，二是预付卡的发行与受理，三是银行卡收单， 依据所获牌照支付牌照不同，第三方支付公司主要涵盖以上业务中的一项或多项。

支付宝获得的牌照覆盖了货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、预付卡发行与受理（仅限于线上实名支付账户充值）、银行卡收单等多种支付业务类型。

数据来源：证券公司研报

2.3SWOT分析

S(优势）

1.品牌优势：支付宝一直承担着部分大多数网络购物服务的服务，用户已形成习惯，其易用、便捷和安全的品牌形象深入人心。因为其购物人群和其实名认证产生的信任度，保证了大额支付习惯。在第三方支付企业中具有重要的品牌影响力 。

2.平台优势：支付宝拥有自身电商平台——淘宝商城和天猫品牌，通过其电商平台的移动布局，保障了移动端支付的市场份额;同时其口碑平台的重新出发，扩充了其线下O2O市场，但目前相对占比不高;另外支付宝依托其蚂蚁金服的金融业务，开展了招财宝、存金宝、基金、保险、证券、信贷等理财，形成了多场景的一体化

W(劣势)

行业监管：央行等相关部门对第三方支付市场监管趋于严格。过于严格的监管和国家过度参与，会在一定程度上影响支付宝的金融创新，同时也在一定程度上会影响用户的使用体验。

O(机会)

1.移动端机会：移动支付市场交易规模增长迅猛，其中布局场景是第三方支付机构的重要举措。

2.线下O2O闭环：打通包括消费、城市生活、金融理财和沟通交流等多个领域的真实生活场景，成为以每个人为中心的一站式场景平台。不断渗透到线下支付场景，尝试通过“支付+社交+O2O+金融”来建设未来的用户应用场景生态。

T(威胁)

1.行业竞争加剧：第三方支付行业进入成熟期后，市场逐渐趋于饱和，抢夺用户的行为越来越频繁，力度业越来越大。支付宝微信支付不断通过红包大战来抢夺用户资源。用户成本不断增加，但是实际用户带来的价值却持续下降。恶意的竞争，也让行业中的资源和用户集中于几个超级公司，不利于行业良性竞争。

2.支付的安全性：便捷的支付必然也会带来安全隐患，用户的高粘性基于多年来对支付宝安全的信任，如果不能保障最基本的安全问题，用户也会大规模的迁移。

3.商业模式

3.1业务模式

以用户为中心，搭建场景平台，底层技术提供安全保障，集合平台商家提供信息流和商品流，支付宝提供支付和部分营销解决方案。同时把支付宝作为每个人的一站式场景平台，打通包括消费、城市生活、金融理财和沟通交流等多个领域的真实生活场景，不断渗透到线下支付场景，开始尝试通过“支付+社交+O2O+金融”来建设未来的用户应用场景生态。

图片来自比达咨询

3.2核心优势

1.品牌优势：支付宝一直承担着部分大多数网络购物服务的服务，用户已形成习惯，其易用、便捷和安全的品牌形象深入人心。因为其购物人群和其实名认证产生的信任度，保证了大额支付习惯。在第三方支付企业中具有重要的品牌影响力

2.平台优势：支付宝拥有自身电商平台——淘宝商城和天猫品牌，通过其电商平台的移动布局，保障了移动端支付的市场份额;同时其口碑平台的重新出发，扩充了其线下O2O市场，但目前相对占比不高;另外支付宝依托其蚂蚁金服的金融业务，开展了招财宝、存金宝、基金、保险、证券、信贷等理财，形成了多场景的一体化

3.金融专业性： 2013年推出了创新型的余额宝理财产品，之后更是组成了招财宝、蚂蚁微贷、蚂蚁达客、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等业务的蚂蚁金服集团，形成了金融领域一站式服务

3.3盈利模式

1.第三方技术服务费用

除淘宝之外的第三方网站（譬如美团、1号店等电商）使用支付宝作为支付工具，需要向支付宝支付服务费用。

2.支付宝主页的广告费

支付宝主页的广告布局空间较少，但是可视性还是挺强的，下图是2015年8月20日的首页图，第一张是电影宣传，第二章点击进去是特卖商家产品介绍，相信这些都是需要收取广告费用的。

3.赚取担保利息

消费者在用支付宝作为第三方支付给商家的费用是即时性的，但是支付宝并不是即时性的跟商家进行清算（最简单的例子就是淘宝购物的“货到确认收货付款”），由此可以推断出支付宝与商家的结算可能是周结，月结甚至是季度结等方式。在这一周，一月甚至是一个季度的时间周期内，支付宝的账户资金数目自然不可估量，一年下来利息也是一笔客观的收入。

4.增值服务费用

支付宝官网所写的收费事项，大致都是些增值服务费用和转账佣金（移动端暂时转账免费）

5.金融服务费用

蚂蚁花呗，蚂蚁借呗，通过提供信用服务和金融服务，赚取服务费和手续费。

4.结论

通过对支付宝的发展历程，目前市场表现，商业模式，优势劣势，可以得出目前支付宝在移动端支付和在线支付的领域处于领先的位置，但是也要关注微信支付，微信支付通过构建开放合作平台，依托微信和QQ社交工具，拓展支付场景，势头强劲，同时百度钱包通过手机百度、百度糯米、百度地图、91助手等14款用户过亿APP的入口流量打通，使其在电影票、餐饮等O2O领域得到发展;百度钱包在抢占线下O2O场景支付的市场份额。在关注竞争对手的同时，支付宝也要把握住自己的产品目标，打造核心功能，所有的资源都要围绕核心功能来打造。通过以上分析，得出：

产品目标：打通包括消费、城市生活、金融理财和沟通交流等多个领域的真实生活场景，成为以每个人为中心的一站式场景平台。不断渗透到线下支付场景，开始尝试通过“支付+社交+O2O+金融”来建设未来的用户应用场景生态。