做资产配置，很多时候需要直面人性，需要控制欲望和制定反人性的纪律。
作为金融从业者，会经常被问如何投资理财，如何资产配置等问题，特别是疫情期间；人们之所以总这样问是因为：
第一，这个答案是因人而异的，每个人的生涯阶段不同，财务目标不同，资产状况不同，风险承受能力也不一样，可以使用的金融工具不同；人们需要知道，有哪些金融工具适合自己；
第二，是人们需要从相对专业人士那里得到信心，来对抗人性的弱点。
其实无论是单一理财还是做资产配置，应当是站在同一维度而言的，同一前提条件下的考虑，才有实际意义；
比如：你要做1年的理财，银行给你推荐房地产信托，投资期内可获得高于平均水平的收益；你又担心房地产行业马上完蛋，想系统性风险出现时，银行都会倒闭，说买黄金安全。
你要保证资金有流动性，给你推荐货币基金，收益还能高于一般存款利息；你又觉得现在行情好，货币基金没有股票基金涨的快，也跑不赢通货膨胀。
这些就是没有站在同一维度上的对话。
很多投资者都是这样，在考虑收益的时候是一种假设前提，考虑风险的时候，画风突变又成另一种假设条件；这样就很难达成有效方案。
就好比你担心正常运转中的国家，突然金融全面崩塌，需要你携黄金外逃，过以物易物的生活…
一定要这样想的话，那应该再多想一步，结合一下我国国情，出现这种情况，其他行业会是啥样？什么事件能引发这种情况，出现这种情况的概率有多大？那会儿全球是个什么状况？估计到那会背着黄金，真不如带俩馒头有用。
你所计划的2年、甚至三五年，的投资期内，出现这种情况的几率太小了啦。包括研究行业也是一样，得与自己能投资的期限相配比，才有意义。
所以，做资产配置前，我们需要统一基本假设。
假设：经济正常运行、行业周期正常迭代，政权在50年内稳定，暂不考虑出现毁灭性事件和系统性风险。然后在考虑资产配置前，需要想清楚几个问题：
一、打算投多长时间？
1-2年？3-5年？还是10年以上？
二、投资目的是什么？是做投资还是做投机？
是不想把鸡蛋放在同一个篮子里，分散风险；还是想参与未来市场上涨的红利，追求高收益？
三、这部分资金未来要用做什么？
教育，养老还是医疗、传承？能不能发生风险？
四、期望获得什么样的收益水平？
能做资产配置的都是高净值客户，是各行业的精英、非常睿智，想清楚这些，基本上就知道什么金融工具适合、什么不适合了。建议把这些问题和答案写出来，在以后的投资过程中，经常查看，别忘了这些“初心”；在资产、收入、负债改变，使目标发生变化，需要调整策略时，对照参考。
我们所面临的实际情况，往往没有我们在做选择时，考虑的那么复杂，而在做完决策之后，又容易受这样那样声音的干扰，觉得没有选择的更好，逐渐失去坚持下去的信心，不断改变策略，最终不达预期，变成失败的投资。
巴菲特的投资理念，说的是浅显的道理，“天价午餐”不是教人学多高深的专业术语和计算财务数据；只是人们需要一个很成功的人，来告诉自己这些道理；专业人士能帮助及时纠偏，并增强信心。
我国居民可配置的资产并不多：存款、保险、信托、股票（基金）、房产、创办实业（私募股权）、黄金、衍生品、收藏品。
存款
是保障基本生活支出的基础资金，放够1年用的流动资金、生活备用金即可。这些资金安全性高收益不高，平均年3%左右，跑不赢通货膨胀率。这次疫情过后，降息降准，央行几轮放水，量化宽松政策后更是如此，不良率可能会有所攀升。银行的理财子公司成立后，产品收益净值化，投资能力和风控水平，有待经历市场的检验。
保险
长期保障工具。也是居民必不可少的基础配置，特别是一般家庭更是不可或缺。这次疫情让人更有感触，像住院医疗、重大疾病大病、意外这类保险，每个家庭都应该配置。但保险不是收益工具，很多人讲保险收益有杠杆作用，那是用被保障人的时间和生命来撬动的，是种风险补偿，而不是风险转移工具，这也是为什么人身保险，不是随便谁都可以给你投保的。
信托
短、中、长期投资的全能投资工具。持牌信托公司同属于银保监会监管，信托理财规模低于银行理财规模，但是信托业保障基金要比银行业保障基金多出一倍，信托应该是金融行业中最良心、最安全的投资品种了。
银行、保险都有资金投向信托，每年7%—13%的稳健收益。信托公司行业监管严格，专业度要求高，牌照难拿，全国只有68家；当心别被市面上一些小的不规范公司，打着信托的旗号给骗了；规模大、排名靠前的信托公司的产品，可以放心投，现在大的信托公司理财，短中长期理财都有，但投资起点金额至少是100万，面向高净值客户和机构。
股票（基金）
长期投资工具。做这类投资前，还是要先想清楚，是想做投资还是投机？能投入多长时间？太短期的投机，不建议。
好的公司高精尖科技一定是有投资价值的，但即便是好公司的股票，也会经历浮亏；未来哪些是有前景的好公司、如何选，网上有很多这样的文章可以学习；问题是即便是选择了这些公司的股票，你是否能拿的住？
当你因为过往业绩而心动时，更要搞清楚这种收益的大环境，具体什么时间进的，什么时间出的，多长时间赚这么多钱？最大回撤时跌到哪，花了多长时间补平的？指数翻倍，不代表你的股票就会翻倍。
衡量一下自己经历最低点，面对大量机会成本时，是否仍有足够的耐心、信心，坚定持有。价值投资可能会输时间，但一般不会输钱；散户很难坚持，所以这类投资不适合个人。个人还是跟随专业机构，或者选定投、指数基金吧。
房产
长期保障工具。有发展前景的城市、好的地段、优质的楼盘仍然可以买，但投资本金大、交易成本高、时间精力投入大。有刚需或改善住房需求的，现在门槛和成本上都有所降低，是个好机会，“房住不炒”的基调不变，行业监管会继续严格，地产类信托可以选择。
创办实业（私募股权）
长期投资。初始投资金额大，投资回报期长，受政策环境和行业环境影响大；不同的管理人员，在专业胜任能力和行业趋势的判断上差别很大，创办实业包括私募股权，一定要自己非常了解，能够充分把握，要知道把钱给谁用，是如何用的；在目前经济下行趋势下，创办实体风险较大，回报期长。可参与成熟投资、政府投资，现在国家加大基础设施建设投入，征信类项目是不错的选择。
黄金
长期投资工具。可以分为投资金、收藏金、首饰金。
投资金条像标准金，多用于传承或避险工具；黄金就像保险，并不希望有用到它的那一天。收藏类的金币，金画等，自己喜欢可以，作为投资品种，流动性差；首饰金除了满足个人喜好，难以流通变现，而且有折价。炒纸黄金另当别论，投机性强。
衍生品和收藏品
衍生品多是相应市场的风险对冲工具。单纯投机风险高。收藏品自己喜欢、传承可以，但在鉴别上需要较高的专业度，风险也很大，投机花样多、水太深了，流动性不好，风险高，不懂的还是不要碰。
总之，合理的风险假设、反人性的投资纪律、适合的投资工具。配置方案就是在现有资产的基础上，在做足保障，根据自己的目标，调整各理财工具的比例。如何配置、配多少比例，答案已在自己心里。
最后，趋利避害是人的本能；面对风险时人的决策速度，会快于面对机会时人的决策速度；机会来临时，人们往往会观望，滞后反应。不忘初心，方得始终；想清楚这些后，选择好的投资平台和产品，面对变化的市场保持信心，坚持遵守投资规则，才能达到预期收益。
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