1）传统的合规风控，昨天的风控

2）产品的风控，今天的风控

3）量化指标风控，未来的风控

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风控人员的责任：甩锅，争功，一定要用量化指标，阻止风险，降低亏损，创造多少业绩！！！

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一、在险价值VaR：量化风险神器

value at Risk：从理解到运用的综合学习

VaR理解到运用

风控中的数字：是理念搭建，不是技术训练

VaR理念搭建

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二、FRM的必杀技能

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在险价值VaR：量化风险神器

能否用一组简洁明了的数字来估计手中的资产组合亏损的底线在哪里？

value at Risk报告！！！

VaR的Risk Metrics风险控制模型（度量市场风险的VaR）

谈实用，说关联，讲推演！

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风险：不确定性

概率分布（第一步的量化）1，简单的假设 2，复杂模型

亏损发生的区域 百年一遇 十年一遇 一年一遇

不同收益的发生概率（probability of events）！！！！！！

地狱模式  困难模式  普通模式 （ 资产的收益表现）

ES值，累加的概率，波动性，期望值，均值，相关性

在险价值VaR的实际运用

1.重大风险的预警器，压力测试的重要工具！！！！！

2.算取金融机构需要计提的资本金！！！！！！

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1.trading 交易部门的风险预警器

2.capital 资本金 巴塞尔协议的前世今生！！！银行的资本金的充足率 VaR

3.exchange 交易所的集中交易，保证金，融资融券，杠杆交易，中国目前的保证金比例是政策取值，美国保证金的缴纳是动态灵活的

动态保证金系统