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现金贷狂潮刚刚过去，2018年开始整个互金信贷领域进入新一轮的低潮期，下一个互金信贷风口在哪里，下一个狂潮什么时候再来，大家众说纷纭。或许再也没有像现金贷这样的风口，这并不奇怪。
下一个风口会是什么，有人说是消费金融，有人说是供应链金融，也有人说是小微企业贷，目前并不明朗。这是三个完全不同的业务形态，面对的群体是完全不同的，业务难点也不同，我们分别简单说明下。
消费金融——红海之争
消费金融是个人信贷的一种，主要特征是有明确的用途，即资金去向明确。这对于贷款机构来说是非常重要的，过往的数据表明消费金融的坏账率大幅低于没有场景的信用贷，更低的坏账意味着更低的风险成本，最终表现为综合费率低于信用贷，这就是消费金融的核心竞争力。消费金融解决了个人日常消费的资金需求，这也更加符合监管层的意图。
我们在回顾消费金融领域的发展史时，也发现目前整个消费金融领域还谈不上是一个好的机会。
首先这个领域竞争异常激烈，银行(分期商城和信用卡)、消金公司、小额贷款机构、p2p贷款机构都在这个领域各有布局，现金贷公司在新监管政策下也大量转型介入消费金融领域。而银行、阿里、京东瓜分了其中的90%市场份额，剩下的10%则由其他机构抢夺，竞争程度可见一斑。
其次，过去几年在消费金融领域并没有出现突出的公司，目前业内表现比较好的公司都是基于优质渠道用户本身，未来如果向一般渠道延伸的话很难说会发生什么情况。
在这个领域体量大并没有任何帮助，BAT在过去的几年都分别进入消费金融领域，我们知道的是京东白条出现巨额亏损，百度退出教育分期领域。除了3C、轻奢，我们目前没有看到其他领域有盈利的公司，而仅有的两个细分领域也只是勉强度日而已。
总的来说这个方向成为风口的概率并不高，另外可以明确的是没有快速套现的机会，需要深耕细作。
供应链金融——大玩家的红利游戏
供应链金融也是一个比较早的细分领域，它是企业贷的一个分支，特殊之处在于这是银行或者核心机构基于这条供应链向供应链中的上下游企业提供融资、结算、理财和贷款等服务，这就是说不仅仅是贷款业务，也不仅仅是基于企业本身。
譬如一家白色家电制造厂商，它的其中一条产品线是空调。基于这条产品线，银行提供整体的贷款服务——服务对象含上游的零部件供应商、核心企业和下游的渠道商。企业A是向核心企业提供空调压缩机的，年产量1000万台压缩机，2018年核心企业向企业A订货1300万台，产量缺口300万台，企业A计划新建两条150万台的生产线满足核心企业需求，但是缺少资金1000万，在这种情况下企业A可以向合作银行提出贷款申请，银行会根据这家公司的过往业绩和企业实力审核和发放贷款，同时会要求企业A记录资金使用明细、生产明细、销售明细等，监督企业专款专用，防止坏账出现。你可以看到这笔贷款是基于供应链本身的，资金是在供应链内部流转的，既可以帮助企业发展又可以控制资金的正常回流。当然供应链金融的实际运转肯定要更加复杂，以上只是简化说明。
过去供应链金融难以发展是因为资金、生产和物流信息不在线，无法实时和明确的进行监督，随着互联网技术的发展和普及，供应链金融当然也就慢慢发展起来，可以预见未来也是一个比较重要的方向。
供应链金融的想象空间和市场规模当然非常巨大，但是整个供应链金融的玩家却不多，原因非常简单，它需要丰富的行业经验、成熟的管理机制、雄厚的资金实力，小玩家无法参与，所以目前也主要是商业银行和少数大型企业在这个市场开展业务。
由此可见，供应链金融也不会成为一个风口，因为门槛太高了。不过这不妨碍它成为一个赚钱的业务，在这个领域会诞生很多提供基础服务的公司，帮助企业和银行实现各种数据和物资的管理。
小微企业贷——数据荒漠的突围
小微企业贷也不是现在才有的，是一个比较早期的业务。随着2008年经济危机的爆发，实体经济受到了很大的冲击，大量小微企业倒闭，造成商业银行大量坏账沉淀，无法转化。于是商业银行全面收缩小微企业贷，小微企业融资难的问题进一步凸显。
实际上，小微企业贷的市场规模超过20万亿，这是一个非常巨大的市场，但是参与的玩家寥寥无几，深耕这个领域比较知名的，有人人贷、陆金所、开鑫贷、团贷网、捷越联合等平台，完全不能满足市场需求。
为什么不参与呢？主要是两个原因，第一个是风控非常困难，第二个是规模难以扩张。
风控之困
首先，对于小微企业来说，企业主本身的资金需求和企业的资金需求是很难区分的，而且企业主也没有区分的意识，所以往往很难控制资金的实际流向。其次，小微企业的经营记录，譬如采购、销售这些数据很多小微企业是没有留存的(数据不正规)，财务记录也是不完整的，所以根本无法从数据层面进行分析，风控异常困难，诈骗高发。
规模之困
这个困局源于风控困局，风控困难导致做小微企业贷的时候通常都是线下做面签，贷款发放前需要做大量的实地调查，同时没有经营数据只能降低放款金额。耗费的资源比较多，放款的规模又上不去，这就是第二个困局。
在这个领域也不存在什么捷径，需要更多的资源、更长的时间去沉淀数据，然后转化成企业利润，单个周期超过3年，也就是说一个新玩家前面3年也许是不大赚钱的，大量的坑需要时间去踩，踩一遍之后才会有一条路。
我相信未来会有公司关注这个市场，帮助小微企业实现经营数据的便捷化记录，这样这个市场也会走向繁荣，不过这不是一件简单的事情。
综上，其实三个方向都不大具备成为风口的条件，虽然都是赚钱的生意，但不再是快钱，在未来需要大家在细分领域精耕细作，回归初心。
金融其实是一个慢生意，在一个慢生意里面赚快钱当然不是一件长久的事情，不过我相信赚过快钱的现金贷老板们不会相信这个事实，他们更相信自己的勇气和机智，相信自己能够找到那些缝隙。
祝大家好运。
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