关于理财工具

关于理财工具 关于理财工具

今天的主题是理财工具

主流理财工具包括：国债、国债逆回购、银行理财、理财型保险、货币基金、网贷P2P基金、基金、股票、信托、私募基金、数字货币。独缺外汇、期货和黄金。是老师没意思到，还是不够主流？

在美元指数从底部不断走高的情况下，配置美金或者配置和美金联动的资产很有必要。

黄金更不用说了，在经济形势不明朗或者恐慌指数上升的情况下，在没有数字货币诞生前一直是投资者的标配项目。

期货可以理财吗？答案是肯定的，如果投资指数平水的情况下，对于指数型投资者，开股指期货仓位可以节省不少保证金，多余的钱又可以用来理财了，更何况目前远期合约有略微贴水现象，曾经在2017年年初之前，中证500指数的半年期以上合约，贴水都是在8个点以上，就有不少银行对于这个贴水做了不少年化8个点的指数型投资理财项目。又比如2015年4-6月，上证股指期货出现了罕见的升水现象，各路套利资金疯狂涌入，买进指数基金，卖出股指期货合约，在短短两个月内套利拿到20-30%以上利润的比比皆是。

看了下，老师给我们的清单，简单的说就分为保底的理财工具和不保底的，或者说低风险的和高风险的。但是既然要理财，特别是年轻人钱不是很多的情况下，低风险和保底固然是好，但是跑不赢通胀跑不赢房价,也是一件非常蛋疼的事情，媳妇会问为啥不买房理财呢？

那我们的理财能力起码得跑赢房价才行。

其中最有可能跑赢房价的两个项目就是股票和数字货币了

股票我们很熟悉，也很陌生，总的来说，从美国市场1802年以来的统计，股票的年化收益是6.6%，债券是3.6%，短期国债是3。6%，黄金是0.7%，美元本身是-1.4%，很明显长期来看股票胜出，也是够分享经济增长最多份额的工具。

股票作为资产配置的一种，越早介入越早理解市场也会受益更多，但是由于大部分人不能够充分理解市场，又由于进入市场后就被二、八法则给划分，那对市场恐惧的人更多了。

市场中有很多类股票，有像长江电力、川投能源、白云机场这样的收息类股票，个人感觉除了系统性风险，这类票走势每年都是很稳定的，收益远超理财。记得12年开始到15年这场超级牛市中，就有人投资水电股取得了惊人的10倍的利润，当然当时的低估也是常人无法想象的。市场中有很多机会都是和我们息息相关的，比如这轮房市的启动是在15年年初开始的，但是到了16年年中，港股中很多内房股，依然还没有启动，这时候连三线城市的房子都被炒得如火如荼了。很明显这是一次10年一遇的机会，当时比较典型的是融创中国和中国恒大，这两个股票。融创中国在我2016年8月买的时候市值200亿港币不到，股价5元不到，但是上海当月融信火车站拿到的地王价值就超过110亿人民币，我想总有一个价格是错的，而且融创当时就以年化80%的销售增长额度在增长，股票价格基本以清算价值在估值。当时投资融创的原因是，融创一个月的销售额就超过市值了，而融创的净利润率还在10个点以上。除了后面孙宏斌投资乐视减损公司价值以为，公司价格一直是远低于清算价值在市场交易的。后面包括恒大地产、碧桂园、雅居乐地产、中国金茂、新城发展控股等一批股票走出了长达两年的牛市行情。更何况移动互联网革命以后最受益的几个腾讯、FACEBOOK、谷歌、亚马逊了，他们的增长都是跨世纪革命性的，社交软件抢夺的是人们之前看电视听广播看报刊杂志的时间，抢夺的也是传统媒体的广告费用，这种趋势转移都可以量化测算，身边有不少达人也跟上了这趟移动互联网革命的高速或者，享受到了老师所说的财富指数化增长。如果说股票风险大，那13、14年那次可转换债券的的机会也改变了无数人的命运，那几年由于股市低迷，有一批客转换债券长期处于面值以下折价交易，也由于上证指数的尿性，从来没有过连续下跌过2年以上，当时面值以下的可转换债券明显是一次风险小收益大的投资机会，也由于债券的属性，可以利用收益互换最高加到10倍杠杆，当一批类似平安、中银的可转换债券涨到170以上时，很多人的命运就此改变。

其他经历过的比如，老巴买的比亚迪也买过，巴老买的是8块港币，当时特斯拉很热门大概在30美金左右，（现在已经过300美金了），我当时没开美股就跟风买了A股，也算风口投资吧，所以虽说是价值投资，最好也要看愿景和人口红利，后面有大的人口红利可吃的板块可能只有医药股了，虽然目前还算比较热门，但是和成长空间来看依然不匹配。所以关心身边的一切的行业动态，同时关注市场中可能能够抓住的机会，几年能把握到一次，我想都是一件很开心的事情，毕竟人生大的机会平均10年才能碰上一次。

后面说下数字货币，目前数字货币的市场状态是比较混乱的，一般情况下是不建议参与，特别是参与到ICO类型的币里，如果是资产配置需要，也只建议买排名前5的币种或者平台币，其他均不建议。数字虚拟币也是一场实验，如果有心参与一定只能买主流货币并佛系屯币。但是如果参与到市场搬砖套利或者期现套利目前还是机会比较好的时机。由于比特币为首的数字货币，去年主流币最少取得了20倍以上的涨幅，目前市场一直在消化去年的涨幅过程中。