去年，中国某知名投资者社交媒体，发布了一个悬赏话题：

说说你见证的破产、巨亏的故事。

话题发布之后，收到了相当多的回复。媒体官方整理成了：《惨烈！ 56 个破产、巨亏、爆仓的真实故事》。笔者有幸阅读之后，发现很多案例都有相当的一致性，索性对其中破产的方式进行了归纳分析，粗略统计了每种方式的数量。

在分析了这 56 个快速破产的方法之后，笔者发现了一个共同点：几乎所有的人都是因为想要快速致富而最终破产。殊不知，在理财投资的道路上，高收益就意味着高风险，很多人只看到了满满的利益，却完全没有意识到自己可能已经与魔鬼做了交易。

经过简单的统计分析，笔者在这些方法中归纳出六大陷阱。但是因为样本毕竟还是太少，只能够定性的得出：「高杠杆」、「高利贷」、「博彩」是相对容易导致人们破产的陷阱。

六大陷阱

六大陷阱

陷阱一：违法

很多人都说毒品和色情业是最暴利的生意。毒品一旦粘上，就几乎无法自己戒除。有些人因为受到贩毒人员的引诱，不慎吸食毒品，上瘾之后不顾一切获取毒资，最终害得家破人亡，走上违法犯罪的道路。在国际上，毒品交易屡禁不止，很多毒贩甚至有自己的武装力量，丝毫不惧与缉毒警对抗。

电影《战狼》里云淡风轻的大毒枭和被雇佣军火力压制的国外警方

说到现今， 以比特币为首的虚拟货币，其火爆程度甚至引得「中国大妈」都跃跃欲试，比特币的市值在去年达到历史最高峰，一夕之间成就了不少人的暴富梦想。但是当韩国在 2017 年年底宣布一系列针对加密货币的监管措施之后，市场便以尿崩的姿态来回应。因为是个明白人都清楚，一个缺乏本国政策、法律认可的货币，它的价值已经不可能有多少想象空间了。

这也是为什么国内最大的比特币交易所 OKCoin 创始人徐明星，在听了央行的严厉监管表态之后，赶紧在朋友圈里表示投诚。而国内的虚拟货币市场，已经有人人的 RRCoin 、迅雷的链客口袋悄无声息地倒下。总而言之，法律允许的事情，尽情做；法律不管的事情，可以做；法律不允许的事情，千万不要做。

君子爱财，取之有道。做一个守法公民，踏踏实实赚自己应该赚的钱。

陷阱二：骗局

小时候听在外做生意的一位家人讲过她的一个真实经历：傍晚时候，走在她前面的人包掉了，这位家人仔细一看，里面有一大叠钱。旁边刚好有一小伙也看到了，跟她提议把钱分了。好在这位家人比较警惕，三步并作两步赶紧走开了。

如果当时她贪心了，没准掉钱那人立马折回来，说钱包里钱少了，旁边的小伙也「作证」说就是她拿的，那可真是跳进黄河也洗不清了。

而几乎所有的骗局都是因为当事人的贪婪：小到路边的「象棋局」，靠着精巧的布阵，赚点入局人的小钱；大到赌博中被人合伙设局，最终房子、车子都输个精光。无一不是利用了人们想要博取小利，快速致富的心理。

这种路边上的象棋残局相信不少人都见过

说起「骗局」，不得不说 20 世纪初期横扫 1500 万美元的庞氏骗局（相当于今天的 1.5 亿美元），即使到现在仍旧有很多类似的骗局吸引着投资者前仆后继的加入。他们其实心里很明白这是一个陷阱，但就是觉得自己会是能够幸存下来的那个，心甘情愿地玩着这个「击鼓传花」的游戏。

天上不会掉馅饼。警惕轻易得来的好处。

陷阱三：经营不善

在 56 个快速破产的方法中，其中 8 个经营不善的例子里，有因为餐厅选址不好，生意萧条，最后倒闭的；有本来实业做得挺好，但是在错误的时间选择投身了错误的行业，最终破产的；也有因为行业就是简简单单不景气了，千万家业难以守住的；还有互联网时代下没有成功转型，守着原来的经营思维做生意最终破产的。

笔者向来都很敬佩那些在商场上摸爬滚打的人，懂得经营懂得商业的人需要有相当强的综合能力、眼光、和胆量，这些素质不是一朝一夕可以练成的。况且这个世界就是这样，也许你有能力、有眼光、有胆量，但是有时候就是缺了那么点运气，最终失败了也无能为力。

萧条的实体商铺

把经营不善归类为陷阱可能不太准确，但是经营不善可能会导致当事人更容易掉入其他的陷阱，例如借高利贷、落入骗局，走错了一步，后面步步皆错，最终掉入万劫不复的深渊。

商场如战场。讲究天时、地利、人和。

陷阱四：博彩

在不少讲赌博的香港电影里，主角在赌场里无限得风光。靠帅气地出千手法，四两拨千斤，一夜暴富，抱得美人归。

「赌神」和「赌圣」

然而，在现代规范的赌场里，很多都是合法经营，并没有也不需要靠出千来赚钱。只不过他们可以通过设计规则，让闲家的胜率略低于正常胜率，毕竟赌场要开门做生意，总不能亏钱运营。

所以，即使在赌场里玩最简单的比大小，庄家的胜率也是略高于 50% 。既然如此，你玩得次数越多，胜率就越接近于赌场设计的真实概率，也就是说，你几乎没有赢的可能。

况且最重要的是，庄家的钱是不可能输完的，只要还有人继续跟庄家玩，那么庄家必定能够赢钱。反过来也是同样的道理，闲家的钱总有输光的那一天，即使你的胜率有 50% ，你的本钱仍旧限制了你的资金区间，一旦本钱输光，就没有回本的机会了。

说起彩票，我曾经在知乎上看到一个抖机灵的理财策略：把一部分钱存到余额宝里，然后收到的盈利去买彩票。

答主解释道：这个理财策略既可以获得稳定的收益，又能够有机会获得巨大的收益。咋一听感觉挺有道理，底下收货的赞也不少。众所周知，中大奖的概率非常得低，彩票跟前面讲的「比大小」相比胜率更低，低到几乎没有。也就是说，当你选择长期购买彩票，你通过这种方式的期望盈利几乎是零，是个「稳赔不赚」的买卖。

作为一个理性的投资者，请远离赌博、彩票。如果一定要接触，也请把他们当做一种娱乐方式和献爱心的渠道，切莫当做你的投资方式。

陷阱五：高利贷

发放高利贷在我国虽然算不上犯罪行为，但是借贷利息超过银行四倍的部分不受法律保护。正因如此，当借款方无法还清贷款时，放贷方通常会雇佣专门的追债人进行追讨，进而而引发了更多的刑事案件，大多都是非法拘禁罪。其中也有很多是因为追讨高利贷最终引发致人伤亡的极端事件。

一般人在缺较大资金的时候，去银行贷款可能是唯一的选择方式。然而，银行贷款的审批速度较慢，而且通常需要有资产能够进行抵押，很多人无法顺利地从银行贷款，最终走向了借高利贷的道路。这些人大多是因为做生意，炒股票、期货，赌博，高利贷使得他们的资金链条绷得相当紧，一旦出现风吹草动，就可能会导致资金链断裂，个人经济陷入危机。

然而，令人震撼的是，现在校园贷引发的恶性事件正层出不穷。也是在 2016 年，一款熟人间网络借贷平台提供的「裸条放款」引爆了网络。让很多人无法理解的是，「裸条」的部分当事人并不是因为非常紧急的资金缺乏去借贷，而是因为想要换一个新手机，或者一个新包包。更有甚者一开始就抱着不还贷的心态，希望以「肉偿」的方式还清欠款。正是有这么多对于金钱缺乏合理认识的人提供了土壤，才使得校园贷能够有可乘之机，疯狂生长。

高利贷，不理智的人们使之更加疯狂。

陷阱六：高杠杆

很多理财的新手可能并不明白什么是「杠杆」。打个比方，原来我手里只有 10 万元，就算在牛市里获得了 100% 的回报，我也只能赚到 10 万，但如果我向保守型投资者另外借了 10 万，我拿 20 万元去炒股，同样获得 100% 的回报，我就能赚到 20 万，相当于我用 10 万元的本金获得了 20 万的回报，回报率就达到了 200 %，这就叫作资金杠杆。

资金杠杆

杠杆是一把双刃剑，它在放大了收益的同时，也同样放大了风险。高杠杆，就是相对自己的本金借更多倍的钱，一旦投资得当，能够实现 「四两拨千斤」的效果；但是一旦亏损，可能让你本金一毛不剩，甚至负债累累。在进行杠杆投资的时候，放贷方大多会跟借贷方达成「平仓」协议，一旦投资发生巨大亏损，按照协议，放贷方为了避免损失扩大，可以进行「强制平仓」，卖出部分或全部资产，损失大部分由借贷方承担！

不止是金融行业，杠杆几乎无处不在。笔者最初刚接触「借呗」的时候，就有了把钱借出来投资到 P2P 里套利的想法。用别人的钱来赚钱，想想都觉得很刺激。适度的杠杆加上合理的使用对我们是有好处的。我们用公积金贷款买房，也是加了杠杆，这就是一种良性负债。换个角度想，以公积金的利率，这笔钱借出来，存到余额宝都是赚的。只要中国经济的列车在不断前进，再创新高，适当的良性负债对我们一定是大有裨益的。

杠杆是一个高效的放大器。使用前请谨慎分析自己的承受能力，效用更佳。

学习如何失败

熟悉投资理财的人，应该都知道查理·芒格。芒格是「股神」巴菲特的合伙人，巴菲特曾经说他是自己见过的最聪明的家伙。芒格在自己的多次演讲中，介绍了他关于商业及金融的「基础处世智慧」。芒格的处世智慧包括了一系列的思维模型，其中一个很有名的思维模型就是「误判心理学」，讲的是人的 25 种心理倾向，也即思维定式，会在你不自觉的时候影响你的判断。

查理·芒格

而这 25 种心理倾向中，第一个就是翻转（ invert ）。所谓翻转，如果你想知道怎么成功，那就先去知道怎样就会失败。芒格说过：「告诉我会死在哪里，我就永远不去那里。」

如果你是一个想要进行投资理财的人，学习别人如何失败，从各种各样的失败决策中寻找教训，来得到成功决策的线索，不失为一种好的学习方法。

成功的方法难以复制，有的人就是在恰当的时候做出了恰当的选择，成就了自己的辉煌人生。照搬他们的方法，不一定能够取得成功。而多去学习别人失败的地方，从别人失败的地方发散思维，学习他们失败的经验，在未来的道路上避开一个个坑，你走向成功道路的可能性也就越强。

如果你想知道怎么成功，那么就先知道怎样会失败。

理财投资，每个人的必修课

理财投资里的六个陷阱：「高杠杆」、「高利贷」、「博彩」、「经营不善」、「骗局」、「违法」。

希望笔者通过对它们进行的浅显分析能够给初次接触理财投资的人一定的帮助。理财投资，是每个人的必修课。以史为鉴，学习别人失败的经验，可以让我们更加快速得成长。

最后献上笔者接触理财投资以来所听到的最有价值的一句话：

当你准备投资赚钱的时候，先别想你能够获得多少收益，先想想你能够承受的最大亏损是多少？

（完）