谷子｜思维导图告诉你什么是基金

谷子｜思维导图告诉你什么是基金

与直接投资股票债券不同，基金是一种间接投资工具。一方面，基金与股票债券等金融证券为投资对象，另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式，间接进行证券投资。世界上不同国家和地区对基金的称谓有所不同。在美国基金被称为共同基金；英国则称为单位信托基金；在欧洲一些国家则称为集合投资基金；在日本和我国台湾地区称为证券投资信托基金。

基金的特点主要有

第一:集合理财专业管理。

第二:组和投资分散风险。基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成较大的资金实力，通常会把基金资产在股票、债券以及其他金融工具等大类资产上进行配置。比如股票型基金，可能会同时购买几十只甚至上百只股票，投资者通过购买基金就相当于用很少的资金进行了多样化的资产配置，可以分散风险进行组合投资。

第三就是利益共享，风险共担。基金经理会对所投资的基金收益的盈余按一定的比例来扣除，但他们一般不承担投资损失。

第四：严格监管信息透明。一些基金监管机构会要求基金管理人定期地进行信息披露。比如基金每日净值公布、季度投资组合披露、年度财务数据披露。

第五，独立托管保障安全。基金管理人只负责基金的投资操作，基金财产的保管有基金托管人负责。他们互相制约，互相监督，可以有效地保护投资者的利益。

关于基金与其他一些金融产品的比较。

第一基金与股票债券比较

股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。基金本质上反映的则是一种信托关系，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

基金与股票债券所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实体领域。基金是一种间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

收益风险特征不同。股票是高风险高收益的投资品种。债券相对比较稳定，是低风险、低收益的投资品种。基金通过在股票债券等资产之间进行配置和分散投资，收益相对稳健，风险相对适中。

第二：基金与银行储蓄存款比较

性质不同。基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是代替投资者管理资金并不承担投资损失风险。而银行储蓄是银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者有法定的还本付息责任。

风险收益特征不同，基金并不保证本金的安全，有可能亏损，也有可能收益。银行存款利率相对固定，投资者几乎没有损失本金的可能性，大的风险就是面对通货膨胀的风险。

信息披露程度不同，银行吸收存款后，不需要向存款人披露资金的运用情况，基金管理人必须定期向投资者公布资金投资运作情况。

第三：基金与银行理财产品比较

从投资范围来讲，银行理财产品的投资领域更为宽广，银行理财产品可以投资基金，及于金融指数挂钩的产品，还可以购买信托等。

银行理财产品流动性相对较差，投资者在一定时期内不能支取，即使有的银行理财产品可以赎回，但需要付出较高的成本。银行理财产品投资门槛通常较高，一般规定最少五万起。基金的投资起点比较低，一般100元就可以投。

银行理财产品信息披露程度不如基金。

第四：基金与信托产品的比较

基金与信托业务范围不同。信托业务范围广泛，包括商业信托、金融信托、民事信托、公益信托等领域，而基金只是金融信托的一种。

资金运用形式不同，信托机构可以运用代理租赁和出售等形式处理委托人的财产，既可以融通资金，也可以融通财物。而基金主要是进行资金运作，不能融通财物。

投资流动性不同，信托计划在信托期限届满之前，一般不能赎回，但可以转让流动性较差，基金则可以提前赎回。

我是谷子，一名理财规划师，爱读书，爱写字，爱理财，终生学习践行者。倡导目标分解法，人生所有的目标，都可以用定投的方式来完成，做好规划，按部就班的执行，只需等待时间的加持。微信公众号：谷子定投。