2018-04-02 数字力D4

D4作业

现金占总资产比率

公式：(货币现金+交易性金融资产)/总资产

概念：

1.货币现金，包括银行存款和其他

2.交易性金融资产：短期股票、债券、基金等

A. 短期  B.活跃  C.持有期间不计提资产损失

3.总资产=流动资产+长期资产

流动资产=现金+存货+应收账款

长期资产=长期投资+厂房设备

相关指标：

1.现金占总资产比例 ——权重70%

2.平均收现日数——权重15%

3.现金流量比率/允当比率/再投资比率  100/100/10——权重15%

判断指标：

现金应>10%,总资产周转率<1，则现金应>25%（烧钱行业）

重要性：

危机时手持现金可买任何资产，能挺过不景气不盈利阶段，但没现金立刻垮。