豆妹说:国内公募基金起步于1998年,初期以传统封闭式基金为主,首只开放式基金成立于2001年9月。近年来,国内公募基金得到了较大的发展,截止目前,国内公募基金公司数量超过100家,公募基金数量约3000只。在公墓金发展史上,最初成立的十家基金公司为公墓基金的发展起到了较大的贡献,今天我们来说说基金公司的“老十家”以及各家公司的基金产品。
老十家,不是老十佳基金“老十家”
老十家基金公司:这一类是成立最早的一批,普遍成立于98、99;多数公司发展成行业的代表,如华夏、嘉实、南方、富国、博时、国泰等。
老十家基金公司集中了当时国内最出色的管理人才。第一代公募元老对基金行业的发展贡献突出,但部分已逐渐淡出公募界。
华夏范勇宏华夏基金创始人,曾任华夏基金总经理,副董事长,2012年06月至今,担任中国证券投资基金业协会副会长,被誉为中国基金界“教父”。
博时肖风肖风,中国万向控股有限公司(2011年至今)副董事长。
博时基金管理有限公司(1998~2011年), 职位:副董事长、总经理
南方高良玉98年任南方基金副总经理;1999年至2013年元月任南方基金管理有限公司董事总经理、党委书记;2013年元月任南方基金管理有限公司副董事长。
嘉实赵学军98年,大成基金,历任公司助理总经理、副总经理。现嘉实基金管理有限公司董事、总经理。中国证券业协会副会长。
华夏
元气大伤、实力犹在
高层动荡,光环不再:2012年之后,华夏经历高层大动荡,范勇宏离职引发公司大动荡,一大批优秀基金经理离职;
2014年更是爆出大批量老鼠仓事件,同时被天弘基金赶超,公司发展跌入低谷;
基金产品:
偏股方向:普遍面临规模过大的问题,业绩表现平庸,而且基金经理整体素质严重下滑,产品虽多,已经很难挖掘出值得看好的产品;
债券基金长期表现中上,且业绩表现稳定,可关注,如华夏希望、华夏债券等
嘉实
远见者稳进
大股东中诚信托,信托系基金公司之一;管理资产规模:约3000亿,排第6位;
嘉实理念:远见者稳进;
嘉实产品特点:稳;
嘉实高管团队十分稳定,总经理赵学军长期掌管,使公司投资理念与文化得以延续;
嘉实基金目前虽广受关注,但同样经历过低潮,2007年至2009年。
在早期,亮眼产品较少,随着窦玉明、孙林等少数明星基金经理离职,基金经理出现断代,出现青黄不接,但随着新生代的崛起,2010年之后业绩表现亮眼,代表性基金经理如邹唯、邵建、陈勤、刘天君、张弢等;但嘉实同样面临牛市的烦恼,资深基金经理相继离任,如刘天君、张弢等;但团队保持完整,能力得以延续;
基金产品:
股基出众、债基平庸;重点关注:嘉实增长、嘉实成长、嘉实研究精选、嘉实周期等。
南方
靠低风险产品支撑
股东结构:大股东华泰证券,代表性的券商系基金公司,股东背景较强;资产规模约3400亿,排第5位;
南方基金在国内公募行业一直保持活跃,基金开元是国内首只基金;南方基金偏股基金长期一般,历史上也曾出现像李旭利、姜文涛等明星基金经理,但数量少、周期短,在大公司中较为暗淡;
基金产品:
南方基金借助强大的股东背景,低风险产品业绩出众,保本型基金南方避险成为国内保本型基金代表;债基:南方多利、南方润元,货币基金:南方现金等;产品特点:股基平庸,债基突出
博时
不思进取,一再堕落
股东结构:大股东招商证券,代表性的券商系基金公司,股东背景较强;资产规模约2000亿,排第12位,历史曾稳居前五;
博时基金也曾有有过辉煌,当年在总经理肖风的带领下,有声有色,旗下特点鲜明,尤其是牛市下优势显著,代表性基金经理如詹凌蔚、夏春、邓晓峰等; 但由于公司体制问题及团队变更,基金公司低位一再下滑,堕落至今,已基本无产品拿的出手;
基金产品:
旗下产品特点:偏股基金风格较为单一,老基金多数偏向蓝筹风格,牛市出众;债券基金风格激进,偏向配置可转债及股票,且高杠杆,业绩波动幅度较大,和债基风险属性明显不匹配;
富国
专注回报,稳定突出
股东结构:海通证券、申银万国、加拿大蒙特利尔银行,各 27.775%,国内首家合资基金公司;目前资产规模约1600亿,排名第14位;
富国基金在成立初期曾一度表现平淡,基金公司发展迟缓;但2008年之后,公司迎来转机,原嘉实基金投资总监窦玉明的加盟,窦玉明加盟后,全力打造投研团队,逐渐培养了一大批优秀的基金经理,如陈戈、周蔚文、于江勇、朱少醒、李晓铭;新生代如戴益强、汪铭、魏伟等;尽管窦玉明现在已经离职加盟天弘基金,但富国基金投研体系及投研文化仍得以延续,目前公司总经理陈戈同样为研究出身,注重长期回报;
富国曾被称为研究实力与资产管理规模极不相称的公司,富国一度称被戏称为“不懂销售的基金公司”,但良好的业绩仍快速推动了管理规模的快速上升;
基金产品:
富国产品特点:偏股基金风格多样,且业绩优异,如稳健风格富国天成、成长性选股富国天惠、轮动配置富国天合、主题型基金富国医疗、富国低碳、富国城镇化;
富国债券基金业绩同样出众,富国天丰曾被称为史上最牛债基;代表人物饶刚(已离职)、钟智轮等
大成
元被双汇与重啤击垮
股东:中国人保(2012年从中泰信托购入),最新管理资产规模约727亿,排名28位,历史曾一度排名稳居前十;
大成基金最辉煌的阶段集中在2010年,凭借对大消费板块的集体重配,旗下偏股基金整体表现尤为突出,但基金公司风控及调研不深入,也使得基金遭受重创,2011年,先是双汇瘦肉精事件,再是重庆啤酒乙肝疫苗事件,大成频受重击,从此一蹶不振; 高管及明星基金经理频繁离职,基金业绩少有亮眼表现,目前基本处于散兵游勇状态;
基金产品:
债基风格较为稳健,稳定性较好,但超额收益不显著
国泰
相对平稳,速度迟缓
是国内第一家注册成立的公募基金,第一股东:中国建银投资,60%,最新管理资产规模约800亿,排名23位;
国泰基金整体发展相对平稳,但速度较慢,作为成立最早的基金公司,其规模一直未进入第一集团;国泰基金不同阶段一直有少数亮眼产品,如前期的国泰金鹰、国泰金牛等,但随着基金经理变更,基金业绩未能延续;
基金产品:
国泰QDII基金表现较为出众,如国泰纳指等;
债基风格较为稳健,但超额收益不显著;
重点关注:国泰金鼎价值,QDII基金
鹏华
主题基金多样
第一股东:国信证券,50%,最新管理资产规模约1600亿,排名16位;
鹏华基金长期业绩表现平平,历史上也较少有明星基金经理,债券基金业绩表现尚可;
鹏华主打主题基金策略,各类型主题产品应有尽有,对公司资产规模的扩张贡献较大;
基金产品:
旗下偏股主动型产品稍有亮点,债基表现良好,但股性较强,波动较大;
重点关注:鹏华价值及各类型主题分级等
华安
敢为天下先
第一股东:国泰君安,40%,最新管理资产规模约1400亿,排名17位;
华安基金作为成立较早的基金公司之一,也曾出尽风头,凭借的正是“敢为天下先”策略,曾创出业内多个第一,第一只开放式基金、第一只指数增强型基金、第一批货币、基金、第一只QDII,2012年短期理财产品更是风光无限,但从投资者回报角度来看,终是碌碌无为。
基金产品:
华安基金在产品业绩少有亮点可言,尤其是偏股方向基金,产品虽多,但多居于中下
长盛
低调迟缓
发展最为缓慢低调的老十家,核心股东国元证券,目前管理资产规模约400亿,排名41位;
长盛基金发展可谓坎坷,曾被成为股东的提款机,经历了多次的股权结构变更,加之股东实力相对薄弱,在基金圈也最为低调; 但目前公司面临人才荒,资深经理王克玉的离任更是雪上加霜;股东薄弱、人才凋零、前景暗淡;
基金产品:
长盛基金虽发展缓慢,但旗下曾不乏优秀产品,如长盛创新、长盛精选、以及长盛电子等
基金豆如是说:
在公墓金发展史上,最初成立的十家基金公司为公墓基金的发展起到了较大的贡献,但随着竞争的加剧、人才的缺乏、体制机制的限制等,老十家并没有全部展示出基业长青的基因。作为投资者,熟悉基金投资交易的同时,了解基金业态发展更有助于我们进行投资决策。
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