所谓的技术派实际上是图表派，是基于市场完全有效理论的基础上发展出来的派别，市场价格行为包容一切、价格以趋势方式演变以及历史会重演构成了技术分析的三大理论基础。
我们谈一谈技术派几个重要的大师提出的理论。一、道氏理论，由查尔斯·道提出。道和爱德华·琼斯合伙在1882年成立了道·琼斯公司，1884年7月30日首创股票市场平均价格指数，到了1897年原始的股票指数衍生为道·琼斯工业指数和道·琼斯铁路指数。道氏理论的基本原则是：平均价格包容消化了一切因素。股市具有三类趋势——主要趋势、次要趋势和短期趋势。道氏依次用大海的潮汐、浪涛和波纹來比喻这三种趋势。各种平均价格必须相互验证。成交量必须验证趋势。唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
江恩理论 江恩理论比较庞杂，涉及内容较多，主要研究时间与价格，以及两者的关系。包含了江恩线、回调法则、循环理论、波动法则、分割比率、江恩方格等内容，其理论给人晦涩难懂、高深莫测的印象。 江恩的理论是技术派必须学习的，对于普通股民至少要知道他提出的资本亏损三因素。
因素一是在有限的资本上过度买卖。也就是操作过分频繁，在市场中的短线和超短线是要求有很高的操作技巧的，投资者没有掌握这些操作技巧之前，过分强调做短线常会导致不小的损失。
因素二是投资者没有设立止损点以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点，结果任其错误无限发展，损失越来越大。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。此外很多资深投资者虽然设了止损点，但在实际操作中并不坚决执行，结果因一念之差，遭受巨大损失。
因素三是缺乏市场知识，这是在市场中造成损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识，而是主观认为市场会如何发展，且不会辨别消息的真伪，结果被误导遭受巨大的损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践，不加区别的套用，造成巨大损失。
这三因素可以说是一针见血地指出了技术派投资人亏损的重要原因，一定要引起我们的警醒，建议大家反复阅读。此外江恩还总结了24条常胜法则，其中有几条很有指导意义。1.永远不要过度交易，每次交易时只可以使用少量的资金。此种做法实质是追求稳健，保有本金以纠正错误。这一点对于动不动就大胆杀入、满仓操作的股票交易者尤其重要。
2.止损单极其重要，无论是盈是亏。设置止损单后不要随便撤消。
3.投机之道乃顺势而为，不要逆市操作，如果你无法确定趋势，就不要入市买卖。分红、股价的高低、摊平成本等都不是入市的好理由。
4.加码、补仓、斩仓、空翻多或多翻空都必须小心谨慎。如果理由不充分，就保持现状。5.当你赚了很多钱之后要及时休息，避免增加交易。6.不要因小失大。投资股市如果为了3%-5%的收益，很容易导致较大的亏损，投资应当把握股市的主要趋势。江恩认为，博取差价的人赚不到钱。
三、葛兰碧八大交易法则利用价格与其移动平均线的关系作为买进与卖出讯号。认为价格的波动具有某种规律，但移动平均则代表着趋势的方向，如果价格与移动平均偏离，那么未来将会朝趋势方向修正，所以发生偏离时，是一个买卖讯号。其将目前价格与均线的差距称为乖离(bias)。当乖离越大时，价格修正的可能性就越高，
另一方，如果趋势在加速发生，则可预期未来乖离将会扩大。因此乖离也是一个有用的观察指标。另一方面，移动平均线是较长期的价格发展线，因此相较于价格线而言，移动平均线具有一种趋势的概念，且平均的日期越长，所代表的时间刻度就越大。但当趋势发生改变时，长周期的趋势线还没有感受到，价格将会先反应，在这个时候，价格线将与移动平均线发生交叉现象，代表着趋势改变，因此价格与均线的关系也是很有用的观察指标。
葛兰碧综合上述二项观察指标的原理，归纳出买进卖出讯号八大交易法则。
1.平均线从下降逐渐转为盘式上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。
2.价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进信号。
3.价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进信号。
4.价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，也为买进时机。
5.平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。
6.价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。
7.价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出信号。
8.价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也为卖出时机。
四、波浪理论这一理论非常有名，乃至不得不提。波浪理论是技术分析大师艾略特发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,他认为是一种预测工具。波浪是指股票价格的波动,与大自然的潮汐、波浪一样,一浪跟着一浪、周而复始，具有相当程度的规律性，以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重复但不一定在时间和幅度上重复。
有种说法是道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。但是几乎没有见过真正掌握该理论的人，很多专门研究的人都说这是典型的事后理论。对技术派初学者而言，至少前三位理论家的理论是不得不学的知识，没有以上的理论基础，一头扎进K线、指标那就成了一叶障目，只见树木不见森林了。
简单总结一下：技术派理论众多，但是一定要先有基础的、宏观的理论，再去学习微观的技术。道氏理论给出了5个基本原则，江恩指出了普通人亏损的三大因素，葛兰碧提出了8大交易规则，这些都是技术派初学者必须了解的，而波浪理论虽然名气非常之大，但是建议大家回避，以免浪费时间和精力在上面。
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