杰西.利弗莫尔的10项关键原则

杰西.利弗莫尔可以称得上趋势交易的开宗立派之人，他的很多交易原则至今仍被交易者奉为圭臬，比如说“顺势而为”，比如说“截断亏损，让盈利奔跑”。

国内读者对利弗莫尔的交易思想的认知，主要来自于《股票大作手回忆录》和《股票大作手操盘术》这两本书。除此之外，在美国还有一些关于利弗莫尔对于交易的一些言论和看法，并未被广为传播，以下的内容就来自于利弗莫尔对交易的看法。机器翻译又加入了自己的一些理解，不喜勿喷。

1.利弗莫尔的财富主要来自持续数周或更长时间的大额头寸交易。他的大笔财富来自于对趋势的把握，而不是剥头皮或日间交易。在那个年代，由于交易佣金较高和交易执行速度，这是很困难的。

“钱是坐着等来的，而不是交易来的”

2.利弗莫尔开创了“截断亏损，让盈利奔跑”的交易理念。他在1907年和1929年的股市崩盘中都持有大量空头，通过“让盈利奔跑”的理念获取巨额盈利。

"为我赚大钱的从来不是我的思维，我总是在坐等。"

1. 杰西.利弗莫尔交易条目的质量是他根据价格走势来做的，他交易的是价格走势而不是基本面估值。

"买对了，坐稳了。"

4.杰西.利弗莫尔喜欢在进场前看到后续的确认。

"不要在没有市场确认的情况下去预测和采取行动----在交易中晚一点行动是你的保险，市场会证明你是对还是错。"

5.杰西.利弗莫尔只专注一个小的观察清单，从而成为这些股票价格走势的专家。

"要限制自己对太多的股票感兴趣，一次观察几只股票比观察很多要容易得多。"

6.如果有一只股票创下了更高的高点，利弗莫尔会一直持有它，直到有一个很好的理由卖掉它。最终一直持有的，总是那些正在被买进的股票。

"只要一只股票表现正确，市场也正确，就不要急于获利。你知道你是对的，因为如果你不对，你就根本没有利润。让它顺势而为，顺势而为。它可能会成长为一个非常大的利润，只要 "市场的行动没有给你任何担心的理由"，就要有信念的勇气，坚持下去。"

7.利弗莫尔从不在亏损的头寸上加码。

"如果你的第一笔交易显示你是亏损的，那么再做第二笔交易是愚蠢的。永远不要尝试摊平亏损，要让这种想法不可磨灭地刻在你的脑海中。"

8.利弗莫尔的规则是：在错误的时候迅速止损，控制损失在最小范围内。这样就可以腾出资金来用在更好的买入机会，也可以避免出现重大亏损。

"利润总是自己照顾自己，但损失永远不会。"投机者必须通过承担第一笔小额损失来为自己投保，以防止出现巨大的亏损。这样做，就能使自己的账户保持有序，以便在未来某个时候，当他发现更好的交易机会时，他将有能力进行另一笔交易，买入与他犯错时相同数量的股票。"

9.一开始就赚钱的交易，才是最好的交易。

"经验向我证明，在投机中真正赚到钱的交易，从一开始就是盈利的。"

10.除非市场从入场点或者盈亏比角度为他提供了一个好机会，否则利弗莫尔不会交易。

"凡事都有正确的时间，但又无法提前预知这个时间。这也正是能够打败许多华尔街人的原因，他们离主要的吸金阶层相差甚远。有一种普通的傻瓜，他们在任何时候任何地方都会做错事。还有一种华尔街傻瓜，他们认为必须要一直做交易。没有多少人能够总是有充分的理由每天买进和卖出股票，或者有足够的知识让他的交易游戏成为明智的游戏。"

公号：趋势交易圆桌派