储蓄类的保险产品一直都是家庭理财的重要工具，无论是作为家庭和公司资产隔离的防火墙，还是作为教育基金和养老基金这类型的中长线投资都是我们人生规划中必不可少的理财工具。

不过有一些朋友会对储蓄类的保险产品都会有疑惑，为什么保险产品会分为保证和非保证两部分呢？

既然是非保证的，那么对于我这些投资是不是就变相没有保障了？

有些朋友甚至会说，既然是非保证的，那么我们直接看成为0，只看保证这一块的收益就可以了？

这其实都是客户朋友常见对储蓄类保险非保证部分收益的疑惑，小文今天就给大家解答一下这部份的疑惑吧。

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将收益分成保证和非保证部分，才是给客户作出最理想回报的最大保证！

为什么这么说呢？小文先给大家说一个与巴菲特齐名的投资家：麦道夫的故事。

麦道夫是是华尔街十分有名的投资家。要成为麦道夫的客户就需要进入一个门槛很高的俱乐部，很多人都会以能把钱投给麦道夫作为一种身份的象征。

麦道夫向客户承诺了每年保证8%-12%的投资收益，而且在实际上，麦道夫无论市场的好坏，都能给客户带来了10%左右的稳定回报，而且一直长达20年。

但在2009年6月29日，麦道夫因为诈骗案，在纽约被判处150年监禁。诈骗涉案金额超过500亿美元。

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这么庞大的庞氏骗局是怎么产生的呢？其实麦道夫一开始从来没想过成为骗子。

对于一个自信的有实力的专业投资者来说，每年才8%-12%的收益率而已，又不是20%，30%，如果连这样的收益率都做不到的话，还有脸在投资圈混吗？

就这样，麦道夫就自信地给投资者承诺了保证收益。以他的实力，这样的保底承诺其实已经是强压着心中的狂妄，才表现了部分实力而已。

例如在1987年，麦道夫在美股大崩盘时，就已经提前做空，大赚一笔。在1989年，麦道夫已经控制了纽交所5%的投交量，是华尔街收入最高的人之一。

但天有不测风云，市场的波动，是不受人控制的。有涨有跌，有赚有赔，这是市场自然规律，就算是投资高手，这规律也改变不了。

就因为这样，麦道夫忽然在某一年，因为市场的原因导致了无论怎样努力，回报都达不到他所预期的8%。

这该怎么办？麦道夫在投资圈，富人圈，商界，慈善界都是名声响当当的人物，这只是一年而已，难道因为一年的做不到就承认自己的失败，承认自己赔钱了？如果下一年能赚回来呢？真的让自己的辛苦累积的名声就这样毁掉吗？

所以麦道夫做了一个决定，继续派发10%的收益。但亏掉的钱怎么来呢？只能挪用投资者的本金了。

从这一刻开始，麦道夫从一个投资界的大鳄，变成了一个庞氏骗局的骗子了。

最后这骗局是在2008年金融危机时，大批投资者要求赎回本金，才让这“拆东墙，补西墙”的骗局被告破了。

诈骗金额高达650亿，被判入狱150年，他辛辛苦苦建立的公司最终破产倒闭，他最终也是在70岁的高龄时晚节不保，声誉尽毁。

很多庞氏骗局的产生并不是因为他们本来就想成为骗子，他们只是“成长”成为了骗子。

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2019年4月份，金融圈发生了一起大事，东莞“团贷网”P2P平台爆雷了，里面涉及到100多亿资金和22万苦主。

这些P2P平台的其实都是换了包装的旁氏骗局，承诺保证8%-14%的超高收益，一直吸引很多投资者的加入投资，最终大部分都成为了“苏大强”，被骗的血本无归。

也许这个“团贷网”开始真的是希望能通过引进外国的正规P2P模式来解决中小企业融资难的问题，成为一家伟大的互联网公司。特别是在国家去杆杠的前提下，很多企业借贷周转的刚需市场是十分巨大的。

但不知道从哪天开始，也许是希望能吸引多点流量和资金来扩大网络效应，也许是中美关系贸易战导致市场不景气而坏账急剧增多，管理层不想公司的发展，融资，甚至是上市受影响，开始挪用投资者的资金来作为客户的收益。

最终市场不景气，新的资金盖不了旧的锅，东墙事发，资金被冻结，22万投资者血本无归。

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这两个故事都有一个相似之处，都给投资者给了保证的收益率！

他们可能本没有想过做骗子，像麦道夫这样的人，自己实际并不怎么花钱，还十分的乐善好施。

而团贷网的创始人唐军经常自己给公司代言，对自己的企业能够成为伟大的企业十分有信心，甚至有政府颁发的证书奖项来站台背书。

却都是因为太自信自己的商业模式能敌得过市场，最终被投入了监狱。

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越大的公司，越希望能长远发展的金融机构，都深知市场是有周期，天有不测风云这样的道理，所以会一直保持对市场的敬畏。

而非保证的收益展示机制，并不是保险公司做不到这样的收益，而是用来避免未来不确定的市场变化中可能出现的危机，会让保险公司会“成长”骗子，步入非法的庞氏骗局的风险。

这样的非保证的展示机制才是对投资者顺利并长期能获得预期收益最大的保证。

为了维护一个小小的谎言，我们常常会用另外一个谎言来掩盖，然而另外一个谎言又需要更大的谎言来维护，这样下去，就像滚雪球式的变成了一个惊天大谎言。

但谎言就是谎言，终有一天会破灭，回头才发现，最开始只是那么的微不足道。

滚雪球不只会表现在收益中，也会出现在作恶里。所以勿以恶小而为之就是因为这样的原因。

希望这对大家有启发。