现金流量表1-3.14

        因为利润表是预估的概念，资产负债表是某一天定量的概念；所以需要加入第三张报表：现金流量表。可以说：现金流量表是一张生死攸关的报表。学习财报就是通过每个节点的理解，逐步有一个清晰的轮廓，最后综合来看三张表，立体的来看才能看出别人看不出来的东西，这也就是为什么学财务的不是每一个人都实现了财务自由的原因吧。要看出报表的关联性就是财务管理者的强项啦，但要看出一家企业财务报表的真实性又是对审计人员的要求。

        大一点的企业还有风险管控部门和风险管理人员介入财务，所以围绕着企业财务有这样多的职业出现，最起码说明财务在一个企业的重要性。而了解企业财务的核心是这三张表。其中现金流量表是非常重要的，因为对于一家企业来说，钱一定是最重要的，它关系到企业的生死存亡。

一、概念

现金流量表是一张现金进进出出的报表。任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示；现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示。通过它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。是多是少？

现金流量表1-3.14

表中包含三个“现金流量”：分别是“营业活动现金流量（或经营活动现金流量）、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”。

类比：家里缺钱，你会想的办法可能是：

（1）缩衣节食，尽量省钱；（2）变卖家产，如汽车、房子；（3）向亲朋好友借钱。

公司也一样，如果缺钱了，老板一般会做：

（1）低价促销、减薪裁员，降低成本、提高收入；内部挖潜方式，裁员对企业伤害较大，其他的几项可以归结为降本增效、向管理要效益。

（2）追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房；强化应收账款管理，必要时可能要损失一部分应收账款，追债费用、贴现等；存货处理结合第一条的低价促销会达到回收现金的立竿见影的效果，但要找到盈亏平衡点的价格或者要有战略思考，有亏有盈保持平衡；出售设备厂房是保命的做法，前阶段有企业卖了两套房实现了当年企业盈利，不是长久之计。

（3）拖欠上游的应付账款，找银行借钱、找股东增资。拖欠上游的应付账款考验企业对供应链的控制能力，有时候会以损失商誉做代价的。借钱和增资是对企业筹资能力的检验。

二、实例说明

1、营业活动现金流量

营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础，再将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到“经营活动现金流量”。

贵州茅台，净利润179.31亿，经营活动产生的现金流量净额374.51亿，那就是说，折旧与摊销费用195.2亿元。其资产规模1129.35亿，平均折旧年限5.8年。

2、投资活动现金流量

一般情況下，投资活动的现金流量多为负值。当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。

贵州茅台的投资活动产生的现金流量净额-11.03亿；国电南瑞为-3.23亿；海天味业为-17.58亿。

3、筹资活动现金流量：如果这个数据为正，表示公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了。如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。因此，该项数据源自于“资产负债表”的右边。

因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。

贵州茅台筹资活动产生的现金流量净额为-83.35亿；国电南瑞为-6.79亿；海天味业为-16.35亿。

以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系

现金流量表1-3.14

三、计算原则和内容

现金流量计算总体都是遵循“流入-流出”的原则。经营活动现金流量净额=经营活动流入小计 - 经营活动流出小计。其中，

“经营活动流入”包括：（1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）收到的税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金。

“经营活动流出”包括：（1）购买商品、接受劳务支付的现金；（2）支付给职工以及为职工支付的现金；（3）支付的各项税费；（4）支付其他与经营活动有关的现金。

2、投资活动现金流量：投资活动现金流量净额= 投资活动流入小计 - 投资活动流出小计

其中，

“投资活动流入”包括：（1）收回投资收到的现金；（2）取得投资收益收到的现金；（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；（5）收到其他与投资活动有关的现金。

“投资活动流出”包括：（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；（2）投资支付的现金；（3）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；（4）质押贷款净增加额；（5）支付其他与投资活动有关的现金。

3、筹资活动现金流量：筹资活动现金流量净额= 筹资活动流入小计 -  筹资活动流出小计：

“筹资活动流入”包括:（1）吸收投资收到的现金；（2）发行债券收到的现金；（3）取得借款收到的现金；（4）收到其他与筹资活动有关的现金。

“筹资活动流出”包括:（1）偿还债务支付的现金；（2）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（3）支付其他与筹资活动有关的现金。

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