前瞻投资顾问据证监会网站11月30日披露，经过主板发行审核委员会2016年第173次发审委会议审核，广东和胜工业铝材股份有限公司（后简称“和胜铝材”）首发获通过。
祝贺前瞻投顾客户——和胜铝材顺利过会！
和胜铝材拟深交所上市，本次发行不超过3000万股，公司股东公开发售股份数量上限为1500万股，保荐机构为国信证券股份有限公司。
说起铝加工行业，如果企业用的是国产不知名设备，而生产出来的产品是供给国际一流公司，这就犹如我们当年用小米加步枪打败洋枪大炮一样自豪。然而这样的企业并不多见，而和胜铝材便是其中的一员。
和胜铝材凭借着国产二十余条挤压生产线，生产的近3万吨高精尖铝加工产品，成为富士电机(深圳)、西部数据、三星电子、兄弟亚洲、比亚迪、小米等知名客户产业链中的一员。而这些生产线中的主要生产设备并不是源自高价的进口设备，而是出自国内不知名企业，但做出来的产品却是一流的。
1、企业概况
和胜铝材成立于2005年，是专注铝合金及其制品研究开发和生产加工的技术企业。
公司设立有平南分公司﹑切削加工分公司﹑模具五金分公司及铝合金熔铸分厂、大型材分厂﹑HDE分厂、OPC分厂﹑抽管分厂、瑞泰子公司、汽车配件子公司等专业化制造单位。
和胜铝材的股权结构示意图如下：
子公司：
1）金胜科技：成立于2010年10月18日，系本公司全资子公司，注册资本为5万美元。
2）瑞泰铝业：系本公司2012年通过收购非关联方股权的形式取得的全资子公司。
3）和胜汽车配件：成立于2015年6月29日，系本公司全资子公司，注册资本1,700万元。
4）参股公司：华克铝业
1.1
铝加工行业分析
铝挤压材是以铝锭或再生铝为原料，加入一定量的铜、硅、镁、锰等合金元素，通过熔铸、挤压、深加工等工艺流程而形成的形态、规格各异的产品。铝挤压材包括工业铝挤压材和建筑铝挤压材两大类。从应用领域来看，工业铝挤压材比建筑铝挤压材的应用领域更为广泛，小到日常生活中的手机、电脑、汽车和电子电器等零部件，大到高铁列车、航空航天、军工兵器、运输集装箱等都会用到铝挤压材。
铝挤压材在铝加工行业中定位及细分类别如下图所示：
经过多年的发展，全球铝挤压材工业已形成原料生产、熔铸、挤压、抽管、深加工、表面处理等完整工业体系。
近几年全球工业铝挤压材及铝挤压材产量增长情况如下图所示：
1.2
主营业务分析
和胜铝材主要从事工业铝挤压材产品的研发、设计、生产和销售，产品主要应用于电子消费品、耐用消费品、汽车零部件等多个行业领域，可以承接行业内各种类型客户的定制化需求，因此公司产品种类或规格繁多。
业务发展可分为以下三个阶段：
▲来源：和胜铝材招股说明书
报告期内公司的产能、产量、销量如下表所示：
通过上表分析，2013-2014年，公司的产能、产量及销量稳步增长。2015年公司产能、产量、销量略有下降，主要是由于2015年公司积极优化产品结构，移动电源外壳订单较多，而单个移动电源外壳重量较轻，其相应的以重量计算的产能、产量及销量较轻，从而导致公司2015年整体的产能、产量、销量略有下降。报告期内，公司产能利用率基本保持在80%以上，产销率保持在95%左右，公司的实际产能已经接近饱和状态。
2、企业研发技术情况：
和胜铝材成立有“广东省铝合金新材料工程技术研究开发中心”和“中山市企业技术中心”2个研发机构，公司共有研发人员169人，并与中南大学、上海交通大学、北京科技大学、广东省工业技术研究院等高校及科研单位合作建立人才培养基地，同时还聘请行业内知名专家为技术顾问，指导企业技术发展路线。
和胜铝材研发团队已累计承担或完成国家级科技项目1项，省部级科技项目4项，市级科技项目2项，拥有国际先进水平的科技成果3项，先后获得过中国有色金属工业科学技术奖二等奖和三等奖各1项，广东省科学技术奖二等奖1项，中山市科学技术奖一等奖2项，拥有发明专利3项。公司主导编写“现代铝加工生产技术丛书“之《铝合金特种管、型材生产技术》技术专著1部，参与编写《铝合金挤压及热处理》工具书1部，发表科技论文9篇。
研发费用投入情况
研发费用投入情况公司重视高端铝挤压材的研发，按合并口径计算，公司报告期内研发费用投入情况如下：
和胜铝材的董事长李建湘毕业于中南大学材料系研究生，深知产品创新的重要性，所以和胜十分重视新产品的研发，始终把科研作为公司可持续发展的头等大事。
▲和胜铝材的董事长李建湘
李建湘说，和胜公司每年都要拿出企业利润的3%作为每一年度的科研经费，这一比例遥遥领先于铝加工行业的0.5%的投入比例。
他说，我们不做好，人家就不要。像佳能、日产这样的大客户对零部件的要求都很高，所以创新是必然。在客户要求和市场推动下，企业要持续就要不断地开发新产品。只有做到一定比例研发投入，才能确保研发工作落到实处，要么只是一句空话。
3、主要财务数据
3.1合并利润表主要数据
▲来源：和胜铝材招股说明书
3.2主营业务收入
1、主营业务收入按产品工艺分类
▲来源：和胜铝材招股说明书
报告期内，按工艺分类，挤型素材和挤型深加工材是公司营业收入的主要组成部分，两者占主营业务收入比例基本维持在95%左右。
2、主营业务收入按应用行业分类：
▲来源：和胜铝材招股说明书
报告期内，公司主营业务收入以电子消费品和耐用消费品为主。2015年及2016年1-6月份，公司主营业务收入中电子消费品占比有所提高，主要是公司开拓的平板电视边框业务、深加工的消费电子产品外壳业务获得了较大的突破，该业务订单较多，成为公司主营业务收入稳定增长的新来源。2015年，受主要原材料铝锭价格下降及销量小幅下降的影响，主营业务收入略有下降。
3、主营业务收入按销售地区分类
报告期内公司产品按区域分类的销售金额如下：
▲来源：和胜铝材招股说明书
公司一方面巩固国际市场销售规模，另一方面努力开拓广东省及周边省市市场，使国内市场主营业务收入规模平稳提升。
4、募集资金情况
根据招股说明书信息显示，和胜铝材此次募集资金运用全部围绕主营业务进行，以增加公司在工业铝挤压材领域的竞争优势和市场地位，丰富完善公司产品结构、提升产能及提高新材料新技术和新产品的研发能力，满足客户电子消费品、耐用消费品及汽车零部件等领域对高端工业铝挤压材的需求。
本次募集资金拟投资以下项目：
推广铝应用，扩大铝消费，对铝工业的发展极为关键。和胜铝材作为铝行业的一份子，同样肩负着发展铝工业的使命，那就是要把铝用到最合适的地方去。
在李建湘看来，铝加工行业要进步，需要向国外学习，要树立能源意识，要知道现在的能源是不可再生的，不可以那么快的用掉，要根据铝的特点，比如轻量化、易加工、耐腐蚀等特点开发应用市场，比如用到火车上能够减轻车身重量提高车速，制作铝门窗以防止生锈等等，总之，能让铝的特性最大地美化人类的生活，为人类谋福力。
李建湘曾在某个采访说：“对于市场上已有产品，和胜会不断挑战他的质量，要做得更好。”
文章来源：http://www.qianzhanipo.com/news/new_con?id=136
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