1.这个问题的背后有一个深刻的金融理论，即马科维茨投资组合理论；
2.投资组合就是按照一定的比例，把资金投在不同的证券上，和投资单个证券相比，最大的优势就是分散风险；
3.他将投资组合中证券的投资比例视为变量，然后通过解析多元方程，找到那个使投资组合收益最大，风险最小的投资决策；这就是分散投资的底层逻辑；
4.协方差：多个变量组合的方差等于这些变量的方差乘以各自权重的平方，然后再加上这些变量在变化过程中同向或反向变化的程度（高考重要考点）；
5.白话翻译一下：不同股票波动是不一致的，它们中间的不一致就将部分的波动给抵消掉了；
6.上述理论被称为“现代金融学的宇宙大爆炸理论”，为现代基金业的分散化和专业化提供了坚实的理论基础，商学院的金融学专业也源于此，从此金融学进入专业化、量化时代；
7.上述理论是马科维茨的博士论文，提供了一套科学的量化的框架，只要有足够的历史数据，可以准确地找到最优投资组合；
8.现代金融学几乎所有的分析，都没有脱离上述“风险--收益“框架；
9.因上述理论，大咖马科维茨获得1990年诺贝尔经济学奖。
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