es期权的交易

对于金融衍生品如涡轮、熊证和期权的买卖双方而言，细细分析起来其实是不平等的；

　　期权的买卖双方, 期权的买方付给期权的卖方一笔费用(权益金)，保证在一定的时间内 ,有权利以一定的协定价格, 买进 看涨期权或者 看跌期权一个标的产品。

　　人类在17世纪荷兰郁金香疯狂的时候, 发明了看涨期权( Call)；但看跌期权的定价，一直持续到了1973年美国两位学者Fischer Black 和 Myron Scholes 开创了现代衍生品定价的纪元.，这一期权定价模式被后人称为 The Black-ScholesModel。

　　近年来发展起来的高频交易和量化交易，降低了整体市场的波动率。特别是美股市场中的标普期权 (ES) 的隐含波动率更是如此。