《解读基金》我的投资观和实践阅读笔记

《解读基金》我的投资观和实践阅读笔记

投资基金基本原则：1、闲钱  2、长期投资。

投资基金方式：定期定额

如何选择的关键：一是投资期，二是风险心里承受能力。

投资的目的是为了让钱生钱，而这并非是一个普通人做不到的。一小部分的钱用于投资，一小部分的钱用于储蓄，一部分的钱用于学习与创造。这是理想的状态，如果没有一个持续的资金来源，只是用着微薄的工资进行节约与投资，内心会更匮乏。投资是为了更好的生活，投资也是为了让自己有更大的开源渠道。

推荐书单《基金理财系列丛书之一：开放式基金投资指南》

基金公司的佣金：一是申购（成立后）/认购费用（新发基金） ，费用在1%-1.5。有前端收费与后端收费两种（一次性） 二是管理费1.5%和托管费0.25%（持续收取，精确到天）

净值（真正交易价格）与累计净值（不考虑分红）

关于投资的态度：投资用的是一种工具和方式，但是一定程度上，其实是体现了一个人的决定与行为模式。是否容易不安，容易害怕等等。

摘录：投资不是比智商，而比的是谁更理性。而理性的前提就是理解，要理解就得花时间吧。

买基三步曲：确定投资目标、选择优秀基金、掌握投资方法。

投资目标的确定

风险与时间的关系：投资时间越长，风险越小。投资时间越短，风险越高

要拿多少钱投资：闲钱，这个闲钱指的是扣除你的生活费用、应急资金后的金额。

三分之一配置法就是很好的方法。三分之一买房产，三分之一用于投资，三分之一用于储蓄或者买国债。

指头算法 可用于各类投资的资产比例=100-你目前的年龄

年龄越大，越应该保守。

所以要注意一件事情：就是先把负债清除掉，再进行投资。信用卡停用，花呗用支付宝定期清理。

成为时间的朋友。做长期有收益的投资。信赖复利的力量。

“72法则”，一笔钱翻一倍的时间，年数=72/收益率

“115法则”，一笔钱翻三倍的时间，年数=115/收益率

结论：一是一定要明确自己的投资目标，要用于做什么？是用于养老、买房、还是什么？

如果是用于长时间的投资，不妨大胆些，购买一些风险较高的产品。

基金的后续跟踪也很重要，要跟踪与分析，不能因为想的是长期，就不管不顾。因为基金也可能面临清算的结果。

基金品种的选择

首选优秀基金公司，接着是优秀的基金经理

选择基金的核心：资产配置比率（股票、债券、现金）

技术分析

一总回报，越高越好（看收益）

二标准差，表现基金增长率的波动情况。平均涨跌幅度的变化。标准差越大，代表基金收益变化越大。波动反映短期风险。（看平稳）

三夏普比率，综合收益和风险的系数，基本是收益除以风险。数字越大，说明收益和风险比越高。夏普比率高，说明在收益相同的情况下波动就低；反之，风险相同的情况下收益就高，也就是高收益低风险。该系数用于同类基金比较。（收益和风险的平衡）

上面三个是主要的衡量元素

四阿尔法系数，代表基金能在多大程度上跑赢整个市场，数值越大越好。

五贝塔系数β，表现基金相对于大盘的波动情况，指数基金，系数是1，高于1是比大盘的波动还大，低于1是比大盘波动还小。

六R平方，代表基金和大盘的相关性，数值为1，与大盘完全相关；

综上所述：回报和阿尔法系数代表收益，越大越好

标准差和贝塔代表波动，就是短期风险，数值越小越平稳

夏普比率代表收益和风险综合，收益和风险相同时，越大越好。

以上分析，适用于同类基金的对比，例如同是股票基金或者同样资金组合。

净值增长率

净值=基金总资产/基金总份额

基金的分拆和复制。与净值的关系。

分拆可能会遇到的问题就是，基金的规模变化。也许一个基金经理运行一个基金能获得比较高的收益，但是，当遇到分拆之后，再加上新的申购，就可能会控制不住局面。

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八章：基金的投资

理财不是发财。理财是让自己拥有的金钱能够稳步的上升，而不是为了获得一笔天外而来的款项。